Рост кредитования и увеличение NII помогут Regions Financial в квартальных earnings за Q4.

Regions Financial Corporation RF планирует опубликовать результаты за четвертый квартал и 2025 год 16 января 2026 года до открытия торгов. Ожидается, что квартальная прибыль и выручка покажут рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Результаты компании из Бирмингема, штат Алабама, за третий квартал 2025 года были обусловлены ростом доходов от небанковских операций и чистых процентных доходов (NII). Однако снижение баланса кредитов и рост небанковских расходов вызывают опасения.

Regions Financial имеет впечатляющую историю неожиданных результатов. Прибыль превышала прогнозы в течение последних четырех кварталов, со средним превышением в 6,32%.

Consensus Estimate от Zacks для прибыли за четвертый квартал составляет 61 цент за акцию и остается неизменным на протяжении последних семи дней. Эта цифра указывает на рост на 3,4% по сравнению с показателем того же периода год назад.

Консенсус-прогноз для выручки составляет 1,93 миллиарда долларов, что означает увеличение на 6,2% по сравнению с предыдущим годом.

Ключевые факторы и прогнозы для RF за Q4

NII и кредиты: Федеральная резервная система дважды снизила процентные ставки в четвертом квартале, после снижения на 25 базисных пунктов в сентябре. В результате ставка ФРС теперь составляет 3,50-3,75%. Это, вероятно, способствовало росту NII RF в четвертом квартале, учитывая стабилизацию затрат на финансирование/депозиты.

Руководство ожидает, что NII немного восстановится по сравнению с уровнем, представленным в третьем квартале 2025 года, благодаря обороту активов с фиксированной ставкой, дополнительной переоценке ценных бумаг и снижению цен на депозиты. Consensus Estimate от Zacks составляет 1,28 миллиарда долларов, что указывает на рост на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом.

В четвертом квартале спрос на кредиты был впечатляющим. Согласно последним данным ФРС, спрос на коммерческие и промышленные кредиты и потребительские кредиты был устойчивым в квартале. Учитывая это, компания, вероятно, наблюдала улучшение в средних активов, приносящих процентный доход в четвертом квартале 2025 года. Consensus Estimate от Zacks на уровне 1,41 миллиарда долларов для средних доходных активов указывает на незначительное увеличение по сравнению с предыдущим периодом.

Небанковские доходы: Глобальные слияния и поглощения (M&A) в четвертом квартале 2025 года значительно возросли по сравнению с минимумами, наблюдаемыми в апреле и мае после объявления президентом Трампом тарифных планов «День освобождения». Улучшенная видимость торговой политики, сужение ожиданий оценки покупателей и продавцов, снижение затрат на финансирование и акцент на масштабе и интеграции ИИ способствовали увеличению активности сделок. Ожидается, что это поддержало выручку компании от капиталовложений.

Regions Financial ожидает, что выручка от капиталовложений в четвертом квартале составит от 95 до 105 миллионов долларов, в то время как в третьем квартале она составила 104 миллиона долларов. Consensus Estimate от Zacks для доходов от капиталовложений составляет 91,5 миллиона долларов.

Ипотечные ставки значительно снизились в четвертом квартале по сравнению с уровнями, наблюдаемыми в начале 2025 года, и оставались в диапазоне низких 6%. Это было в основном вызвано смягчением монетарной политики ФРС. Однако активность по рефинансированию и объемы выдачи не показали значительного роста. В результате ожидается, что комиссии Regions Financial за ипотечное кредитование были затронуты в некоторой степени.

Consensus Estimate для ипотечного дохода составляет 37,3 миллиона долларов, что указывает на снижение на 1,8% по сравнению с показателем предыдущего квартала.

Consensus Estimate от Zacks для комиссий по картам и банкоматам в размере 119 миллионов долларов подразумевает снижение на 2,4% по сравнению с предыдущим кварталом.

Consensus Estimate для доходов от обслуживания депозитных счетов составляет 158,9 миллиона долларов, что указывает на незначительное снижение.

Consensus Estimate от Zacks для доходов от управления активами составляет 140,1 миллиона долларов, что указывает на незначительное увеличение по сравнению с показателем предыдущего квартала.

В целом, Consensus Estimate для общего небанковского дохода составляет 648,9 миллиона долларов, что указывает на снижение на 1,5% по сравнению с предыдущим периодом.

Расходы: Ожидается, что расходы RF были высокими в обсуждаемом квартале из-за роста зарплат, расходов на льготы для сотрудников и других расходов. Хотя компания внедряет меры по управлению расходами, ее продолжающиеся инвестиции в технологические достижения и укрепление франшизы, вероятно, поддерживали высокий уровень расходов.

Качество активов: Мы ожидаем, что компания в этот раз создаст достойный резерв, учитывая замедление роста рабочих мест, что может оказать давление на потребительский спрос и привести к росту просроченных платежей.

Consensus Estimate от Zacks для проблемных активов составляет 810,9 миллиона долларов, что указывает на рост на 2,9% по сравнению с показателем предыдущего квартала.

Что предсказывает наша количественная модель для RF

Наша проверенная модель предсказывает превышение прибыли для Regions Financial в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Удержание) увеличивает шансы на превышение прибыли. Это именно тот случай здесь. Вы можете найти лучшие акции для покупки или продажи до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Regions Financial имеет Earnings ESP +0,36%.

Ранг Zacks: В настоящее время компания имеет ранг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 здесь.

Другие банковские акции, которые стоит рассмотреть

Вот несколько других банковских акций, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них тоже есть правильное сочетание элементов для превышения прибыли в этот раз:

KeyCorp KEY планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 20 января. В настоящее время компания имеет ранг Zacks #2 и Earnings ESP +1,20%. Прогнозы для квартальной прибыли KEYCorp остаются неизменными на уровне 38 центов за акцию за прошедшую неделю.

Earnings ESP для Northern Trust Corporation NTRS составляет +0,36%, и в настоящее время она имеет ранг Zacks #3. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 22 января.

За последние семь дней Consensus Estimate от Zacks для квартальной прибыли Northern Trust был пересмотрен вверх до 2,37 доллара.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете заранее узнать о наших 10 лучших тикерах на 2026 год. Эти акции были отобраны директором по исследованиям Zacks Шеразом Мианом, и этот портфель оказался удивительно успешным.

С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на 2530,8%, что более чем в четыре раза превышает рост S&P 500 в 570,3%.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рангом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод