Рост компаративных показателей Ross Stores в III квартале: сможет ли динамика продолжиться в FY26?

Ross Stores, Inc. ROST продемонстрировала выдающиеся результаты в третьем квартале 2025 финансового года, показав рост сопоставимых продаж (comps) на 7% на фоне увеличения общих доходов на 10% до примерно $5,6 миллиарда. Этот рост сопоставимых продаж стал одним из самых сильных квартальных результатов за последние годы и значительно превысил консенсус-прогнозы, подчеркивая устойчивый спрос в сегменте магазинов с низкими ценами и сильное взаимодействие потребителей с ассортиментом Ross Stores. Компания также сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере $1,58, что превысило прогнозы аналитиков и увеличилось с $1,48 годом ранее, что подчеркивает устойчивость операционной модели.

Сила сопоставимых продаж была широкой по основным категориям, при этом косметика, обувь и женская одежда стали лидерами, что отражает как эффективное мерчандайзинг, так и привлекательность ценового предложения Ross Stores в условиях инфляции. Руководство подчеркнуло, что акцент на высококачественные брендовые продукты по привлекательным ценам помог привлечь более широкую клиентскую базу и углубить взаимодействие на протяжении квартала. Этот сдвиг был особенно заметен в сегменте женской одежды, который был относительно слабым в предыдущие периоды, но ускорился выше среднего по сети в третьем квартале финансового года.

Ross Stores продолжила расширять свое присутствие, открывая новые магазины, одновременно усиливая операционные и маркетинговые усилия. Компания завершила свою целевую программу расширения на финансовый 2025 год с 90 новыми открытыми магазинами, включая Ross и dd’s DISCOUNTS, что позволяет ей захватить как существующий, так и новый спрос на рынке. В то же время накопление запасов перед праздничным сезоном и повышенные прогнозы по сопоставимым продажам в четвертом квартале финансового года на уровне 3-4% и EPS на финансовый 2025 год предполагают, что руководство ожидает продолжения положительных тенденций, даже несмотря на динамичные макроэкономические условия.

Смотря в финансовый 2026 год, ключевым вопросом для инвесторов и наблюдателей отрасли является возможность Ross сохранить этот импульс. Компания входит в критический праздничный сезон с сильным трафиком, здоровыми запасами и уточненной стратегией бренда, которая уже принесла результаты. Хотя более широкие экономические факторы, такие как модели потребительских расходов и проблемы с цепочками поставок, могут повлиять на рост, результаты сопоставимых продаж Ross Stores в третьем квартале финансового года предоставляют прочную базу и стратегическую уверенность в том, что ее модель магазинов с низкими ценами, которая исторически хорошо работает в условиях поиска ценности, может продолжать превосходить конкурентов.

ROST имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка) и акции этой компании выросли на 23,4% за последние три месяца, превысив рост отрасли на 4,9%.

ROST в настоящее время торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E на 12 месяцев 26,61X, что ниже среднего значения по отрасли 29,92X. Эта оценка ставит акции на скромную скидку по сравнению как с прямыми конкурентами, так и с более широким сектором потребительских товаров.

Некоторые более высоко оцененные акции включают FIGS Inc. FIGS, American Eagle Outfitters Inc. AEO и Boot Barn Holdings, Inc. BOOT.

FIGS — это бренд медицинской одежды и образа жизни, работающий напрямую с потребителями. В настоящее время он имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли и продаж FIGS за текущий финансовый год предполагает рост на 450% и 7% соответственно по сравнению с фактическими данными годом ранее. FIGS продемонстрировала среднее опережение прибыли за последние четыре квартала на уровне 87,5%.

American Eagle является специализированным ритейлером повседневной одежды, аксессуаров и обуви. В настоящее время он имеет рейтинг Zacks 1.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли American Eagle за текущий финансовый год предполагает снижение на 23,6%, в то время как прогноз для продаж предполагает рост на 2,4% по сравнению с фактическими данными годом ранее. AEO продемонстрировала среднее опережение прибыли за последние четыре квартала на уровне 35,1%.

Boot Barn работает как розничная сеть, ориентированная на обувь, одежду и аксессуары для запада и работы. В настоящее время у него рейтинг Zacks 2 (Покупка).

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли и продаж Boot Barn за финансовый 2026 год предполагает рост на 20,5% и 16,2% соответственно по сравнению с фактическими данными годом ранее. Boot Barn продемонстрировала среднее опережение прибыли за последние четыре квартала на уровне 5,4%.

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один менее заметный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Он только начинает выходить на передний план, что именно то место, где вы хотите находиться.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод