Рост IT Datacom APH стремительно увеличивается благодаря внедрению ИИ: что нас ждет впереди?

Рост сегмента IT datacom компании Amphenol (APH) в значительной степени обусловлен всплеском интереса к искусственному интеллекту (AI), и это не просто краткосрочный рост, а долгосрочный сдвиг в спросе на инфраструктуру. В последнем четвертом квартале 2025 года рост в основном был вызван расширением мощностей компаниями, а не временными расходами. Сегмент IT datacom, который наиболее связан с инфраструктурой AI, продемонстрировал чрезвычайно высокий (трехзначный) рост, поддержанный сильным спросом на продукты для высокоскоростной и силовой связи, используемые в современных центрах обработки данных.

Компания наблюдает рекордные заказы и высокий коэффициент «заказ-выставленный счет», что свидетельствует о том, что клиенты продолжают размещать крупные и постоянные заказы. Это соответствует долгосрочным инвестиционным тенденциям в области AI, где компании готовы вкладываться в создание крупномасштабных систем со временем. В целом, такой постоянный спрос и предсказуемость указывают на то, что рост является устойчивым и поддерживается многоквартальным планированием и постоянными усилиями по расширению.

Amphenol укрепляет свои конкурентные позиции по мере роста спроса на инфраструктуру AI. Присоединение бизнеса CCS компании CommScope расширяет ее предложения в области волоконно-оптической, медной и силовой связи, позволяя поддерживать более широкий спектр потребностей центров обработки данных AI. Поскольку рабочие нагрузки AI становятся более сложными, они требуют более высокой производительности и надежности. Это увеличивает важность критических решений Amphenol по соединениям, которые помогают обеспечить гладкую и эффективную передачу данных.

Результаты компании показывают, что коммуникации и datacom составляют все большую долю общих доходов, что указывает на сдвиг в сторону более быстрорастущих, управляемых AI рынков. Взглянув в будущее, руководство ожидает, что сильный спрос в сегменте IT datacom продолжится, поддерживаемый продолжающимися инвестициями в AI и крупномасштабными развертываниями центров обработки данных.

Сильные заказы, связанные с AI, наряду с расширенным портфолио продуктов и надежным выполнением, указывают на то, что рост в сегменте datacom Amphenol связан с долгосрочными инвестициями в инфраструктуру, а не с краткосрочным спросом. Ожидания выручки компании за первый квартал 2026 года в диапазоне $6.9-7 миллиардов подчеркивают этот продолжающийся импульс и ускорение роста. Amphenol хорошо позиционирован для получения выгоды от продолжающегося расширения инфраструктуры AI, что должно поддерживать стабильный и долгосрочный рост.

APH сталкивается с жесткой конкуренцией в сфере инфраструктуры AI

Amphenol работает на высококонкурентном рынке инфраструктуры AI, соперничая с такими сильными конкурентами, как TE Connectivity (TEL) и Broadcom (AVGO).

TE Connectivity становится сильным конкурентом в области инфраструктуры AI, сосредоточив внимание на решениях для высокоплотной передачи данных и питания для крупномасштабных (гипермасштабных) систем. Компания быстро выигрывает проекты, связанные с AI, и формирует ранние партнерства по совместному проектированию с клиентами. Это помогает TE Connectivity глубже интегрироваться в планы клиентов, что затрудняет для них переход к другим поставщикам и улучшает маржу прибыли. Предлагая решения на уровне платформы и эффективно масштабируя свое производство, TE Connectivity увеличивает конкурентное давление на Amphenol и укрепляет свою роль в подключении стеллажей нового поколения AI.

Broadcom представляет собой серьезную конкурентную угрозу для Amphenol в сфере инфраструктуры AI, контролируя кремний, переключатели и оптические технологии, которые формируют гипермасштабные архитектуры AI. Рост AI-коммутаторов и решений для индивидуальных ускорителей ставит Broadcom в центр проектирования кластеров AI. Поскольку Broadcom предоставляет ключевые компоненты, которые составляют основу этих систем, он получает сильное влияние на общую архитектуру и экосистему. Этот контроль может косвенно повлиять на Amphenol, поскольку решения по проектированию систем могут быть более благоприятными для решений, более тесно связанных с платформами Broadcom. В результате позиция Amphenol в области соединений может столкнуться с давлением, поскольку растущая роль Broadcom в кластерах AI нового поколения позволяет ему формировать стандарты, партнерства и выбор компонентов.

Динамика цен акций APH, оценка и прогнозы

Акции Amphenol в этом году выросли на 7.5%, что превышает снижение более широкого сектора компьютерных и технологических компаний Zacks на 1.3%.

Динамика цен APH с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции Amphenol торгуются с премией, что подтверждается оценкой стоимости D. По показателю цена/прибыль (P/E) на ближайшие 12 месяцев APH торгуется по 31.83X, что выше, чем у сектора 31.03X.

Оценка APH

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли Amphenol на 2026 год составляет $4.32 на акцию, что не изменилось за последние 30 дней. Эта цифра указывает на увеличение на 29.34% по сравнению с прошлым годом.

Цена акции Amphenol и консенсус

APH в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна AI уже здесь

Революция AI уже сделала миллиардеров. Однако акции, о которых все знают, вряд ли будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании AI, занимающиеся решением самых больших проблем мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод