Рост iGaming и лотерей DKNG тихо подстегивает историю

Хотя большая часть внимания к DraftKings Inc. DKNG по-прежнему сосредоточена на Sportsbook и развивающихся рынках прогнозирования, его сегменты iGaming и лотереи постепенно становятся значимыми драйверами роста. Эти вертикали могут не привлекать заголовки, но они способствуют более сбалансированной и устойчивой бизнес-модели.

В 2025 году DraftKings продемонстрировал сильные результаты во всех сегментах, при этом доходы от iGaming увеличились на 20% по сравнению с прошлым годом. Этот рост был обусловлен расширением продуктового ассортимента и способностью привлекать более широкий демографический круг, выходящий за пределы основных спортивных беттеров. В отличие от Sportsbook, который может быть нестабильным из-за исходов событий, iGaming предлагает более стабильные и предсказуемые потоки доходов, улучшая общую видимость прибыли.

Сегмент лотерей также набирает популярность. Рост поддерживался благоприятными циклами джекпотов и запуском новых предложений, таких как Scratcher Games и Keno в дополнительных штатах. Эти продукты помогают диверсифицировать вовлеченность пользователей и предоставляют возможности для кросс-продаж в рамках более широкой экосистемы платформы.

Оба сегмента iGaming и лотерей выигрывают от существующих технологий, маркетинговых механизмов и клиентской базы DraftKings. Это создает операционный рычаг, позволяя компании эффективно масштабировать эти сегменты без того же уровня промо-активности, который требуется в Sportsbook.

По мере того как DraftKings продолжает инвестировать в новые области, такие как рынки прогнозирования, эти более тихие вертикали обеспечивают стабильную финансовую основу. Со временем их постоянный рост и профиль маржи могут сыграть более важную роль в повышении прибыльности и сглаживании присущей волатильности более широкой онлайн-игорной индустрии.

Конкуренты подчеркивают возможности iGaming и лотерей

Два ключевых соперника DraftKings Inc. в области iGaming и лотерей — это Flutter Entertainment plc FLUT и MGM Resorts International MGM.

FanDuel, поддерживаемый Flutter, занимает лидирующую позицию в онлайн-играх в США, при этом iGaming составляет значительную долю его доходов. Его сильная продуктовая экосистема и возможности кросс-продаж между предложениями sportsbook и казино отражают стратегию DraftKings, подчеркивая важность диверсифицированных игровых потоков.

BetMGM, совместное предприятие между MGM и Entain, создал сильный след в iGaming благодаря премиальному контенту казино и использованию бренда. Платформа продолжает масштабироваться в ключевых легализованных штатах, непосредственно конкурируя с DraftKings как в привлечении, так и в удержании пользователей.

Вместе эти конкуренты подчеркивают явный сдвиг в индустрии: iGaming и лотереи становятся основными движущими силами прибыли, где масштаб, технологии и вовлеченность клиентов определяют долгосрочных победителей.

Ценовая динамика, оценка и прогнозы DKNG

Акции DraftKings упали на 36,6% за последние три месяца по сравнению с падением отрасли на 18,9%.

Акции DKNG в настоящее время торгуются с дисконтом. В настоящее время они торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/выручка (P/S) на 12 месяцев в размере 1,57, что ниже среднего значения по отрасли в 2,04.

Коэффициент P/S DKNG (прогнозируемый на 12 месяцев) против отрасли

Консенсус-прогноз EPS для акций DraftKings на 2026 год снизился за последние 60 дней. Ожидается, что компания сообщит о хорошей прибыли, при этом прогнозы указывают на рост на 74,2% в 2026 году.

В настоящее время DKNG имеет ранг Zacks #5 (Сильная продажа).

Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

За пределами Nvidia: вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании ИИ, решающие мировые проблемы, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод