Революция электромобилей в Китае может изменить мировую нефтяную экономику

Улицы Пекина кардинально изменились всего за несколько лет. Шумное и вонючее дорожное движение сменилось необычной для мегаполиса тишиной. По дорогам движутся в основном электромобили с характерными зелёными номерными знаками.

“Это не только пекинское явление. Для тех, кто приезжает во многие крупные города Китая из стран, где преобладают автомобили, работающие на бензине, тишина станет первым впечатлением”, - сказал Ли Шо, директор китайского климатического центра Азиатского института политики.

“Это как шагнуть в будущее”, - добавил он в интервью CNN.

По любым меркам рост продаж электромобилей в Китае был беспрецедентным. Более половины проданных новых автомобилей - электрические, что ставит крупнейший в мире автомобильный рынок на путь, который в ближайшие десятилетия практически полностью исключит автомобили с бензиновыми двигателями. Согласно данным британской исследовательской компании Rho Motion, в прошлом году продажи электромобилей в Китае выросли до 11 миллионов, что почти на 40% больше, чем в 2023 году. Это “необратимая трансформация”, - считает Шуо.

В 2024 году на Китай пришлось более 60% мировых продаж электромобилей. 
В этой стране также наблюдался самый быстрый рост спроса на электромобили по сравнению с другими регионами мира.

Революция электромобилей в Китае помогает укрепить его господство в области экологически чистых технологий и претендовать на мировое лидерство в области климата, в то время как администрация Трампа удваивает использование ископаемого топлива для обогрева планеты и демонизирует чистую энергетику.

Это также будоражит нефтяные рынки. Аналитики прогнозируют, что спрос на нефть в Китае, возможно, достигнет своего пика, перейдя от увеличения спроса к снижению, но последствия будут гораздо более масштабными. Поскольку Китай является крупнейшим в мире импортером нефти, происходящее здесь оказывает волновое воздействие на мировой нефтяной рынок.

“Последствия ошеломляют”, - заявил Лаури Милливрита, соучредитель Центра исследований в области энергетики и чистого воздуха.

Крупная ставка Китая

История стремительного роста популярности электромобилей в Китае начинается почти два десятилетия назад. 

По словам Шуо, у старых автопроизводителей в США, Японии и Европе было “такое существенное преимущество” в области автомобилей на бензине, что Китай вряд ли когда-либо сможет их догнать. Электромобили же давали шанс доминировать на новом рынке.

Было и еще одно важное преимущество: энергетическая безопасность.

В отличие от богатых ископаемым топливом Соединенных Штатов, Китай был построен на импортируемой нефти. Такая зависимость от других стран является потенциальной “геополитической опасностью”, - говорит Илария Маццокко, эксперт по климатической политике Китая из Центра стратегических и международных исследований. Преимущество электромобилей в том, что они могут питаться от обильных поставок электроэнергии собственного производства в Китае.

По словам Маццокко, выступившей в эфире CNN, правительство всерьёз занялось внедрением политики, благоприятствующей электромобилям, примерно в 2009 году, предлагая производителям дешёвые кредиты и финансирование исследований.

По её словам, это было “довольно рискованное предприятие”, и путь к успеху оказался непростым. Спустя несколько лет “это стало считаться своего рода неудачей”.

Но в конечном итоге ставка окупилась благодаря сочетанию последовательной поддержки со стороны городских и центральных властей Китая, достижений в области аккумуляторных технологий и множества высококонкурентных компаний, включая главного конкурента Tesla - китайскую компанию BYD.

В настоящее время страна может похвастаться мощной инфраструктурой зарядки и отечественным опытом в области электромобилей, технологий и материалов. Страна производит большое количество дешевых электромобилей, которые люди действительно хотят покупать, - отметил Милливирта.

Сервис «Финам Автоследование» позволяет повторять сделки опытных авторов стратегий без необходимости самостоятельного управления портфелем. Среди актуальных стратегий наши аналитики выделяют «Ахиллес на фьючах». Среднегодовая доходность этой проверенной временем стратегии составила 70%. Подключайтесь и повторяйте сделки опытного трейдера, чтобы достичь своих финансовых целей.   

В США, где электромобили без субсидий не могут конкурировать с бензиновыми, ситуация иная. Это связано с тем, что бензин в стране очень дёшев, а американцы предпочитают большие автомобили.

Теперь, когда президентом стал Дональд Трамп, страна готова ещё больше отойти от политики, направленной на поддержку электромобилей. Это может привести к увеличению тарифов на китайские электромобили и материалы для производства аккумуляторов.

В результате, скорее всего, американский рынок ещё больше отдалится от остального мира, сказал Милливрита, “и американским автопроизводителям будет всё сложнее конкурировать за рубежом”.

Трансформация глобальных рынков

Прогресс Китая в области электрификации транспорта, в том числе обширной сети высокоскоростных железных дорог, сдерживает рост потребления нефти, который наблюдался ранее.

Спрос на бензин упал примерно на 1% в 2024 году и, по прогнозам, в этом году снизится ещё сильнее, даже несмотря на рост доходов населения и увеличение числа автомобилей, сказал Киран Хили, аналитик нефтяного рынка в Международном энергетическом агентстве. “Для страны с таким экономическим профилем, как у Китая, это необычно”, - сказал он в интервью CNN.

Общий спрос на нефть также может быть близок к пику.  В 2024 году импорт сырой нефти в Китай сократился почти на 2%, что стало первым ежегодным снижением за два десятилетия, за исключением периода пандемии COVID-19.  США - один из поставщиков нефти в Китай; по данным Управления энергетической информации США, в 2023 году Китай был вторым по величине импортёром сырой нефти из США.

Картина несколько осложняется тем фактом, что по мере того, как электромобили снижают спрос на нефть, другой сектор увеличивает его.

Процветающая нефтехимическая промышленность Китая, производящая пластмассы и другие промышленные товары, питается нефтью. Но “это и близко не опережает сокращение в транспортном секторе”, - говорит Кейт Ларсен, руководитель международных исследований в области энергетики и климата в Rhodium Group, независимой экономической исследовательской фирме.

МЭА прогнозирует, что спрос на нефть в Китае снизится к 2030-м годам. «Это лишает нас одного из наиболее значимых факторов роста мирового спроса на нефть», — сказал Хили.

В период с 2013 по 2023 год Китай был крупнейшим фактором роста мирового спроса на нефть. Среднегодовой прирост спроса на нефть в течение этого десятилетия составлял около 600 000 баррелей в день; в 2024 году, по оценкам МЭА, он составил менее 200 000 баррелей в день.

Китай был ключевым фактором роста мирового спроса на нефть. 
С 2013 по 2023 год среднегодовой прирост спроса на нефть в Китае составлял около 606 000 баррелей в день, что почти в 2,6 раза выше, чем в Индии.

МЭА прогнозирует, что мировой спрос на нефть стабилизируется к концу этого десятилетия и начнёт снижаться в 2030-х годах, при этом электромобили будут играть важную роль в этой тенденции к снижению.

В то время как такие страны, как Индия, увеличивают потребление нефти, “не похоже, что кто-то сможет занять место Китая”, - сказала Эрика Даунс, старший научный сотрудник Центра глобальной энергетической политики Колумбийского университета SIPA.

Китай также меняет глобальный ландшафт за счёт экспорта электромобилей, доля которых в быстрорастущем экспорте в страны Глобального Юга, включая Таиланд и Бразилию, стремительно увеличивается. По словам Милливирта, приток недорогих китайских электромобилей “может ускорить переход на электричество и в других странах”.

Революционные изменения

Революция электромобилей в Китае выводит страну на путь к превращению в энергетическую державу, использующую экологически чистые источники энергии. Однако, несмотря на стремительный рост использования энергии ветра и солнца, уголь по-прежнему занимает лидирующие позиции в производстве электроэнергии для электромобилей.

По словам Милливирта, даже при такой электрической сети, в которой преобладает ископаемое топливо, электромобиль за время своей эксплуатации производит меньше выбросов, чем автомобиль с бензиновым двигателем. Но, учитывая углеродоёмкость производственного процесса, “вы начнёте замечать, что продажи электромобилей сокращают выбросы, только через несколько лет”, - сказал он.

По мере того, как Китай переходит на возобновляемые источники энергии, влияние электромобилей на климат будет снижаться.  По прогнозам Rhodium, интенсивность выбросов углерода в энергосистеме Китая снизится на 60% в период с 2020 по 2040 год.  “Это очень большие цифры”, - заметил Ларсен из Rhodium.

Уголь по-прежнему доминирует в производстве электроэнергии в Китае, но доля ветряной и солнечной энергии быстро растёт. С 2013 по 2023 год доля угля в производстве электроэнергии в Китае снизилась на 14 процентных пунктов. К 2050 году, по прогнозам, доля ветряной и солнечной энергии составит почти 65% в производстве электроэнергии.

По ее словам, к 2040 году электромобили могут составлять 100% от общего числа новых автомобилей, продаваемых в Китае. “Это действительно создает предпосылки для быстрого снижения выбросов от транспорта”.

До сих пор остается много вопросов о том, как будет развиваться спрос на нефть в ближайшие годы, как в Китае, так и во всем мире. Однако эксперты отмечают, что стремительный рост популярности электромобилей в Китае представляет собой значимый сдвиг, который может ослабить роль страны как основного драйвера глобального спроса на нефть и, возможно, поможет переосмыслить ее место на международной арене.

“Китай оказался в ситуации, когда его экономические, геополитические и климатические интересы совпадают”, - сказал Маццокко.

Переход Китая на экологически чистую энергию резко контрастирует с ситуацией в США, где Дональд Трамп обещает прекратить поддержку электромобилей и экологически чистой энергии.

По словам Шуо, уже сейчас существует “резкая разница между автомобилями на улицах Китая и США”. Он также отметил, что существует риск того, что США могут оказаться в изоляции от современных тенденций в области автомобилестроения.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Источник