Рост доходов от сборов поможет прибыли RF за первый квартал, снижение чистого процентного дохода повредит.

Regions Financial Corporation RF планирует объявить результаты за первый квартал 2026 года 17 апреля 2026 года, до открытия биржи. Ожидается, что квартальные earnings и выручка покажут рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Результаты этого игрока из Бирмингема, штат Алабама, за четвертый квартал 2025 года были подвержены влиянию увеличения не процентных расходов и снижения баланса кредитов. Тем не менее, рост не процентного дохода, чистого процентного дохода (NII) и более высокие остатки по депозитам, наряду с сокращением резервов, в некоторой степени поддержали результаты.

Regions Financial имеет неплохую историю неожиданных earnings. Его earnings превысили оценки в трех из последних четырех кварталов и один раз были ниже ожиданий, со средней неожиданностью в 2.87%.

Ожидаемая оценка Zacks Consensus для earnings за первый квартал 2026 года составляет 60 центов на акцию, что было пересмотрено вниз за последние семь дней. Это значение указывает на рост на 11.1% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года. Ожидаемая оценка выручки составляет $1.91 миллиарда, что указывает на увеличение на 7.1% по сравнению с показателем предыдущего года.

Ключевые факторы и оценки для RF в первом квартале:

NII и кредиты: В первом квартале 2026 года Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений. Таким образом, NII RF, вероятно, не улучшился значительно в предстоящем квартале. Руководство ожидает, что NII в первом квартале снизится на 1-2% по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидаемая оценка Zacks Consensus составляет $1.26 миллиарда, что указывает на снижение на 1.9% по сравнению с предыдущим кварталом.

В первом квартале 2026 года спрос на кредиты был приемлемым. По последним данным ФРС, спрос на коммерческие и производственные кредиты и потребительские кредиты был стабилен в квартале. Учитывая это, компания, вероятно, наблюдала улучшение в среднем объеме активов, приносящих доход, в первом квартале 2026 года. Ожидаемая оценка Zacks Consensus для среднего объема активов, приносящих доход, составляет $1.39 миллиарда, что указывает на незначительное увеличение по сравнению с предыдущим кварталом.

Не процентный доход: Деятельность по сделкам была активной в первом квартале, несмотря на конфликт на Ближнем Востоке и последующую неопределенность относительно его влияния на экономику в последний месяц квартала. Хотя глобальный объем слияний и поглощений (M&A) снизился по сравнению с прошлым годом, стоимость сделок возросла, так как крупные транзакции доминировали на рынке. В отличие от прошлого года, когда объявление президента Дональда Трампа о тарифных планах «Дня освобождения» привело к засухе сделок на несколько месяцев, на этот раз компании признали, что волатильность является частью жизни, и им придется вести бизнес, учитывая это. Снижение капитальных затрат и акцент на масштабах и интеграции ИИ способствовали M&A. Ожидается, что это поддержало выручку компании от операций на капиталовом рынке.

Regions Financial ожидает, что выручка от операций на капиталовом рынке в первом квартале составит нижнюю часть диапазона от $90 миллионов до $105 миллионов. Ожидаемая оценка Zacks Consensus для дохода от операций на капиталовом рынке составляет $91.5 миллиона, что указывает на увеличение на 14.4% по сравнению с предыдущим кварталом.

Первый квартал был сложным для бизнеса по ипотечному кредитованию. Он характеризовался высокими ипотечными ставками, колеблющимися в пределах 6-6.5%, и низкой доступностью. Хотя объем покупок подвергался давлению из-за ограничений по запасам, активность по рефинансированию немного увеличилась по сравнению с низкими показателями 2025 года. В результате, сборы Regions Financial по ипотечному кредитованию, вероятно, показали некоторое улучшение в предстоящем квартале. Ожидаемая оценка дохода от ипотеки составляет $33.5 миллиона, что указывает на увеличение на 4.7% по сравнению с показателем предыдущего квартала. Ожидаемая оценка Zacks Consensus для сборов по картам и банкоматам составляет $119.3 миллиона, что подразумевает снижение на 3% по сравнению с предыдущим кварталом. Ожидаемая оценка выручки от сборов за услуги по депозитным счетам составляет $163 миллиона, что указывает на отсутствие изменений по сравнению с показателем предыдущего квартала. Ожидаемая оценка Zacks Consensus для дохода от управления состоянием составляет $145.6 миллиона, что указывает на увеличение на 1.8% по сравнению с показателем предыдущего квартала. В целом, ожидаемая оценка для общего не процентного дохода составляет $653.6 миллиона, что указывает на рост на 2.1% по сравнению с предыдущим кварталом.

Расходы: Ожидается, что расходы RF были высокими в обсуждаемом квартале из-за увеличения зарплат, расходов на пособия для сотрудников и других расходов. Хотя компания внедряет меры по управлению расходами, ее продолжающиеся инвестиции в технологические достижения и укрепление франшизы, вероятно, сохранили базу расходов на высоком уровне.

Качество активов: Мы ожидаем, что компания выделила значительную сумму денег на потенциальные проблемные кредиты на фоне сложных условий работы, отмеченных конфликтом на Ближнем Востоке и постоянной инфляцией. Ожидаемая оценка Zacks Consensus для проблемных кредитов составляет $783.8 миллиона, что указывает на увеличение на 12.3% по сравнению с показателем предыдущего квартала.

Что прогнозирует наша количественная модель для RF: Наша проверенная модель не предсказывает превышение earnings для Regions Financial в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение earnings. В данном случае это не так, как вы можете увидеть ниже. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи, прежде чем они будут объявлены, с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: У Regions Financial Earnings ESP составляет -0.08%. Ранг Zacks: В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом #1 от Zacks здесь.

Другие банковские акции, которые стоит рассмотреть: Вот несколько других банковских акций, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что они также имеют правильное сочетание элементов для превышения earnings в этот раз:

Earnings ESP для KeyCorp KEY составляет +0.03%, и в настоящее время он имеет ранг Zacks #3. Компания планирует объявить результаты за первый квартал 2026 года 16 апреля. За последние семь дней, ожидаемая оценка Zacks Consensus для квартальных earnings KeyCorp осталась неизменной на уровне 41 цента за акцию.

State Street STT планирует объявить результаты за первый квартал 2026 года 17 апреля. В настоящее время компания имеет ранг Zacks #3 и Earnings ESP +2.61%. Ожидаемые квартальные earnings для State Street были пересмотрены вверх до $2.54 за акцию за последнюю неделю.

Кроме Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь. Революция ИИ уже сделала миллионы миллионеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить наибольшую прибыль. Малоизвестные компании в сфере ИИ, занимающиеся решением крупнейших проблем мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод