Рост доходов от сборов и чистого процентного дохода, вероятно, поможет BNY Mellon в квартальных earnings за 4 квартал.

Корпорация Bank of New York Mellon BK планирует опубликовать результаты за четвертый квартал и 2025 год 13 января, до открытия рынка. Ожидается, что квартальные доходы и прибыль компании увеличатся по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В последнем отчетном квартале прибыль BK превысила консенсус-прогноз Zacks. Результаты были в основном поддержаны ростом доходов от сборов и чистого процентного дохода (NII). Также компания зафиксировала прибыль от резервов, что стало позитивным фактором. Рост активов под управлением и/или администрированием дополнительно поддержал результаты. Однако более высокие расходы и снижение объема активов под управлением оказали негативное влияние.

BNY Mellon обладает впечатляющей историей сюрпризов по прибыли. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в последние четыре квартала, в среднем превышение составило 9.1%.

Консенсус-прогноз для четвертого квартала компании составляет $1.97 на акцию, что было пересмотрено на 1% вверх за последние семь дней. Эта цифра отражает рост на 14.5% по сравнению с показателями за аналогичный квартал прошлого года. Консенсус-прогноз для прибыли в 2025 году составляет $7.40 на акцию, что указывает на годовой рост на 22.7%.

Консенсус-прогноз для квартальных продаж составляет $5.12 миллиарда, что подразумевает рост на 5.6% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для продаж за полный год составляет $20 миллиардов, что предполагает рост на 7.4% по сравнению с прошлым годом.

Другие ключевые оценки BNY Mellon за Q4:

Доходы от сборов: Консенсус-прогноз для общих сборов за инвестиционные услуги (составляющие более 50% от общих доходов компании) составляет $2.61 миллиарда, что предполагает рост на 7.1% по сравнению с показателями за аналогичный квартал прошлого года. Наш прогноз по этому показателю составляет $2.58 миллиарда.

Консенсус-прогноз для сборов, связанных с финансированием, составляет $56 миллионов, что указывает на рост на 5.7% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз по сборам, связанным с финансированием, составляет $58.6 миллиона.

Консенсус-прогноз для сборов за распределение и обслуживание составляет $37.30 миллиона, что подразумевает рост на 1% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для этого показателя также составляет $37.30 миллиона.

Однако консенсус-прогноз для сборов от управления инвестициями и производительности в $801 миллион указывает на снижение на 1% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для этого показателя составляет $803.1 миллиона.

Консенсус-прогноз для доходов от валютных операций составляет $164 миллиона, что предполагает снижение на 7.3% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для этого показателя составляет $180.6 миллиона.

Консенсус-прогноз для общих сборов и других доходов составляет $3.85 миллиарда, что указывает на рост на 5.3% по сравнению с прошлыми показателями. Мы прогнозируем, что этот показатель составит $3.80 миллиарда.

Руководство ожидает, что доходы от сборов в 2025 году улучшатся по сравнению с $13.6 миллиарда, зафиксированными в 2024 году.

NII: В четвертом квартале Федеральная резервная система дважды снизила процентные ставки. Это, наряду со снижением ставок в сентябре, привело к снижению ставок до 3.50-3.75%. Хотя это, вероятно, негативно сказалось на NII BNY Mellon в некоторой степени, стабильная ситуация с кредитованием (по последним данным ФРС, общий рост кредитования был значительным) и стабилизирующиеся расходы на финансирование/депозиты, как ожидается, оказали необходимую поддержку.

Таким образом, несмотря на снижение ставок, стабилизирующиеся расходы на финансирование и высокий рост кредитования, как ожидается, привели к увеличению NII BNY Mellon в квартале.

Консенсус-прогноз для NII составляет $1.27 миллиарда, что указывает на рост на 6.5% по сравнению с прошлым годом. Мы ожидаем, что NII составит $1.24 миллиарда.

Руководство ожидает, что NII за четвертый квартал 2025 года останется на уровне предыдущего квартала. NII за полный год, как ожидается, вырастет на 12% по сравнению с прошлым годом.

Расходы: Из-за более высоких расходов на реструктуризацию и выкуп акции, расходы BNY Mellon были высокими в последние несколько лет. В четвертом квартале общий объем расходов, вероятно, увеличился под воздействием инфляционного давления, обновления технологий и многофункционального плана трансформации.

Наш прогноз для расходов без учета процентов за четвертый квартал составляет $3.34 миллиарда, что предполагает незначительное снижение по сравнению с прошлым годом.

Исключая значимые статьи, руководство ожидает, что расходы в 2025 году вырастут на 3% по сравнению с $12.5 миллиарда в 2024 году. Это, вероятно, связано с ростом расходов, связанных с доходами, и продолжающимися инвестициями, частично компенсированными эффектами от экономии на эффективности.

Что модель Zacks показывает для BK:

Согласно нашей количественной модели, шансы BNY Mellon превзойти консенсус-прогноз Zacks на этот раз высоки. Это связано с тем, что у него есть правильная комбинация двух ключевых факторов — положительный Earnings ESP и рейтинг Zacks #3 (Держать) или лучше.

Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Earnings ESP для BNY Mellon составляет +1.25%.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Другие банковские акции, которые стоит рассмотреть:

Вот несколько других банковских акций, которые вы можете рассмотреть, поскольку наша модель показывает, что они также имеют правильную комбинацию элементов для достижения превышения прибыли на этот раз:

State Street STT планирует объявить результаты за четвертый квартал 2025 года 16 января. Компания имеет рейтинг Zacks #3 и в настоящее время имеет Earnings ESP +0.33%.

Прогнозы квартальной прибыли для State Street остались без изменений на уровне $2.82 за последнюю неделю.

Earnings ESP для KeyCorp KEY составляет +1.20%, и в настоящее время он имеет рейтинг Zacks #2. Компания планирует опубликовать результаты за четвертый квартал 2025 года 20 января.

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальной прибыли KeyCorp остался без изменений на уровне 38 центов за акцию.

5 акций, которые могут удвоиться:

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью.

Акция #2: Оптимистичные знаки, сигнализирующие о покупке на падении.

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке.

Акция #4: Лидер в горячей индустрии, готовый к росту.

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к скачку.

Большинство акций в этом отчете остаются под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном уровне. Хотя не все выборы могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод