Рост доходов от сборов, чистый процентный доход, вероятно, поможет BK в квартальных earnings за 4-й квартал (пересмотренные)

Корпорация Bank of New York Mellon BK запланировала отчет о результатах четвертого квартала и 2025 года на 13 января, до открытия рынка. Ожидается, что квартальные доходы и прибыль компании увеличатся по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В последнем отчетном квартале прибыль BK превысила консенсус-прогноз Zacks. Результаты были в основном поддержаны ростом доходов от комиссий и чистых процентных доходов (NII). Кроме того, компания зафиксировала выгоду от резервов, что стало дополнительным фактором. Растущий объем активов под управлением и/или администрированием также способствовал улучшению результатов. Однако более высокие расходы и снижение объема активов под управлением оказали негативное влияние.

У BNY впечатляющая история сюрпризов по earnings. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в последние четыре квартала, средний показатель превышения составил 9,1%.

Цена акций Bank of New York Mellon Corporation и сюрприз EPS

Консенсус-прогноз для прибыли компании за четвертый квартал составляет $1.97 на акцию, что на 1% выше по сравнению с прошедшей неделей. Эта цифра отражает рост на 14.5% по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее.

Консенсус-прогноз для прибыли за 2025 год составляет $7.40 на акцию, что указывает на рост на 22.7% по сравнению с предыдущим годом.

Консенсус-прогноз для квартальных продаж составляет $5.12 миллиарда, что подразумевает рост на 5.6% по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз для продаж за полный год составляет $20 миллиардов, что подразумевает рост на 7.4% по сравнению с прошлым годом.

Другие ключевые прогнозы BNY на Q4

Доходы от комиссий: Консенсус-прогноз для общего объема комиссионных доходов (составляющего более 50% от общих доходов компании) составляет $2.61 миллиарда, что предполагает рост на 7.1% по сравнению с фактическими данными за аналогичный квартал прошлого года. Наш прогноз для этого показателя составляет $2.58 миллиарда.

Консенсус-прогноз для доходов, связанных с финансированием, составляет $56 миллионов, что указывает на рост на 5.7% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для доходов от финансирования составляет $58.6 миллионов.

Консенсус-прогноз для доходов от распределения и обслуживания составляет $37.30 миллионов, что подразумевает рост на 1% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для этого показателя также составляет $37.30 миллионов.

Тем не менее, консенсус-прогноз для доходов от управления активами и производительности в $801 миллиона указывает на снижение на 1% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для этого показателя составляет $803.1 миллиона.

Консенсус-прогноз для доходов от валютных операций составляет $164 миллиона, что предполагает снижение на 7.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Наш прогноз для этого показателя составляет $180.6 миллиона.

Консенсус-прогноз для общих комиссий и других доходов составляет $3.85 миллиарда, что указывает на рост на 5.3% по сравнению с фактическими данными за аналогичный квартал прошлого года. Мы прогнозируем этот показатель на уровне $3.80 миллиарда.

Руководство ожидает, что доходы от комиссий в 2025 году улучшатся по сравнению с $13.6 миллиарда, зафиксированными в 2024 году.

NII: В четвертом квартале Федеральная резервная система дважды снизила процентные ставки. Это, наряду со снижением ставок в сентябре, привело к снижению ставок до 3.50-3.75%. Хотя это, вероятно, негативно сказалось на NII BNY в некоторой степени, прочная кредитная ситуация (по последним данным ФРС общий рост кредитования был устойчивым) и стабилизирующиеся расходы на финансирование/депозиты, как ожидается, оказали необходимую поддержку.

Таким образом, несмотря на снижение ставок, стабилизирующиеся расходы на финансирование и устойчивый рост кредитования, как ожидается, способствовали увеличению NII BNY в квартале.

Консенсус-прогноз для NII составляет $1.27 миллиарда, что указывает на рост на 6.5% по сравнению с прошлым годом. Мы ожидаем, что NII составит $1.24 миллиарда.

Руководство ожидает, что NII за четвертый квартал 2025 года останется на уровне предыдущего квартала. Полный годовой NII ожидается с ростом на 12% по сравнению с прошлым годом.

Расходы: Из-за увеличения расходов на реструктуризацию и выкуп BNY расходы были высоки в последние несколько лет. В четвертом квартале общие расходы, как ожидается, увеличатся, что связано с инфляционным давлением, обновлениями технологий и многоступенчатым планом трансформации.

Наш прогноз для несетевых расходов за четвертый квартал составляет $3.34 миллиарда, что предполагает незначительное снижение по сравнению с прошлым годом.

Исключая значимые статьи, руководство ожидает, что расходы в 2025 году вырастут на 3% по сравнению с $12.5 миллиарда в 2024 году. Это, вероятно, будет связано с увеличением расходов, связанных с доходами, и продолжающимися инвестициями, частично компенсированными эффектами от экономии за счет повышения эффективности.

Что показывает модель Zacks для BK

Согласно нашей количественной модели, шансы BNY превзойти консенсус-прогноз Zacks в этот раз высоки. Это связано с тем, что у компании есть правильное сочетание двух ключевых компонентов — положительный Earnings ESP и рейтинг Zacks #3 (Удерживать) или лучше.

Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их объявления с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Earnings ESP для BNY составляет +1.25%.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Другие акции банков, которые стоит рассмотреть

Вот несколько других банковских акций, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них также есть правильное сочетание элементов для достижения превышения прибыли в этот раз:

State Street STT запланировала объявление результатов за четвертый квартал 2025 года на 16 января. Компания имеет рейтинг Zacks #3 и в настоящее время имеет Earnings ESP +0.33%. Прогнозы квартальной прибыли для State Street не изменились и составляют $2.82 за последние семь дней.

Earnings ESP для KeyCorp KEY составляет +1.20%, и в настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2. Компания должна объявить результаты за четвертый квартал 2025 года 20 января.

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальной прибыли KeyCorp остался без изменений и составляет 38 центов за акцию.

(Мы повторно публикуем эту статью, чтобы исправить ошибку. Оригинальная статья, опубликованная 12 января 2026 года, больше не должна использоваться.)

Глава исследований Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Среди этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан отмечает одну акцию, которая, вероятно, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малознакомая фирма, занимающаяся спутниковыми коммуникациями. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы будут успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод