Рост доходностей гособлигаций оказывает давление на западные рынки

Во вторник, 26 сентября, мировые рынки торгуются преимущественно в красной зоне. Азиатские индексы по итогам торговой сессии зафиксировали снижение, инвесторы опасаются разрастания проблем у китайских девелоперов после того, как крупный застройщик Evergrande отменил план реструктуризации, а затем пропустил платеж по облигациям. На западных рынках продолжается переоценка активов после «ястребиных» сигналов с прошедших на прошлой неделе заседаний ФРС США и Банка Англии.

Доходности государственных облигаций демонстрируют внушительный рост и находятся на многолетних максимумах: доходности 10-летних трежерис достигают 4,56%, а немецких 10-летних бондов – уже 2,8%. Это оказывает давление на рынок акций, поэтому наблюдаем отрицательную динамику европейских индексов и фьючерса на S&P 500 в первой половине дня.

Накануне американский рынок зафиксировал скромный рост. Индекс Dow Jones минимально вырос на 0,1%, индекс S&P 500 поднялся на 0,4%, а технологичный индекс Nasdaq Composite укрепился на 0,5%. Неплохим спросом пользовались акции Amazon (+1,7%) – компания проинвестирует $4 млрд в разработчика ИИ-решений Anthropic Apple (+0,7%) планирует расширить производство в Индии до $40 млрд, то есть более чем в 5 раз в ближайшие 4-5 лет. Компания активно выводит свои производственные цепочки за пределы Китая, принимая во внимание геополитическую напряженность между Пекином и Вашингтоном.

В США во вторник выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, индекс доверия потребителей от Conference Board, а также будет опубликована статистика по продажам нового жилья на первичном рынке. Перед открытием торгов квартальный отчет раскроет компания Cintas Corp, а после закрытия рынка отчитается Costco Wholesale Corp. В Европе публикаций значимой макростатистики не ожидается.

По состоянию на 12:00 МСК индекс МосБиржи снижается на 1,2% до 3 007 пунктов, а индекс РТС проседает на 1,3% до 984 пунктов. Европейский индекс STOXX 600 демонстрирует небольшое снижение на 0,3% до 449 пунктов. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал снижение на 1,4% до 17 475 пунктов, а китайский индекс CSI 300 скорректировался на 0,6% до 3 693 пунктов. Фьючерс на S&P 500 торгуется в минусе на 0,4%.

Гонконгский индекс Hang Seng закрылся на минимальном уровне с конца ноября прошлого года, второй день кряду показав снижение более чем на 1,0%. Распродажи проходят во всех секторах, наиболее заметные движения в акциях девелоперов, технологическом секторе и потребительском секторе. В аутсайдерах оказались Xinyi Glass (-6,2%), Sunny Optical Technology (-5,6%) и Li Ning (-5,2%). Напротив, уверенный рост показали Hansoh Pharmaceutical (+3,0%), Chow Tai Fook Jewellery (+2,9%) и ENN Energy (+2,6%).

В Европе отдельным эмитентам все же удается расти против рынка. Из индекса DAX 30 в лидерах роста находятся Symrise (+2,1%), Continental (+1,6%) и Mtu Aero Engines Holding (+1,6%). В составе индекса FTSE 100 наибольший рост демонстрируют представители финансового сектор Barclays (+2,7%) и Ocado (+2,2%). Из индекса CAC 40 в плюсе торгуются лишь Safran (+0,6%) и Airbus (+0,5%), остальные бумаги снижаются.

На российском фондовом рынке по-прежнему царят коррекционные настроения. После вчерашней в целом нейтральной торговой сессии во вторник снижение возобновилось с новой силой, индекс МосБиржи снова приблизился к психологическому уровню поддержки 3 000 пунктов. Котировки нефти Brent снижаются на 0,9%, а изменения валютных курсов минимальные.

В целом, на положительной территории торгуются лишь несколько эмитентов – «ТГК-1» (+1,1%), «Московская биржа» (+0,7%) «Инарктика» (+0,6%), «Ренессанс» (+0,6%).

Подавляющее большинство бумаг снижаются вместе с широким рынком. Особенно сильно проседают Polymetal (-4,2%), «ЭЛ5-Энерго» (-2,9%), «ФСК-Россети» (-2,5%), «Мечел» ао (-1,8%) «Роснефть» (-1,8%), «Русал» (-1,8%). Золотодобывающая компания Polymetal сообщила, что может возобновить листинг акций в Лондоне после продажи российского подразделения. Polymetal рассчитывает продать российские активы в течение 6-9 месяцев, интерес к их покупке проявили уже более десяти покупателей из России и Китая.

Российская IT-компания «Софтлайн» разместила акции на Московской бирже после конвертации расписок Noventiq. Бумаги были включены в котировальный список второго уровня. К текущему моменту акции теряют 14,5%.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина. Индекс МосБиржи. От своих максимумов индекс МосБиржи скорректировался уже на 8,5%. Уровень 3 000 пунктов выступает сильной поддержкой, но если индекс все же уйдет ниже, то коррекция может продолжиться, а от максимумов индекс может откатиться на 10% и более.

Индекс S&P 500. Отыгрывая «ястребиные» сигналы с прошедшего на прошлой неделе заседания ФРС, индекс просел до 4 300 пунктов. И хотя этот уровень выступает сильным сопротивлением, коррекция все же может продолжиться.

Индекс STOXX 600. За последние несколько дней индекс заметно просел с 460 пунктов до 447 пунктов. Можно заметить, что подобные резкие движения вниз в этом году не редкость, но все они также быстро выкупались обратно.

Индекс CSI 300. Техническая картина по индексу складывается не самая благоприятная. На днях индекс обновил августовские минимумы и тяготеет к тому, чтобы в ближайшие дни продолжить снижение.