Рост Chubb сопровождается высокой оценкой - удерживать или покупать?

Chubb Limited CB является ведущим глобальным страховщиком и перестраховщиком в области имущественного и страхования от несчастных случаев с диверсифицированным портфелем, охватывающим коммерческое и личное страхование, перестрахование, страхование от несчастных случаев и здоровья, а также страхование жизни.

Его внимание к возможностям на среднем рынке, стратегические партнерства по распределению и продолжающиеся инвестиции в рост продолжают расширять его рыночный охват. Географическая и бизнес-диверсификация поддерживает стабильные денежные потоки, в то время как прибыль выросла на 19,7% за последние пять лет. Рыночная капитализация компании составляет $125,9 миллиарда.

CB является Аутперформером

Акции Chubb выросли на 12,1% за последний год, что превышает снижение на 4,9% в ее отрасли.

CB имеет Дорогую Оценку

Акции Chubb торгуются с премией по сравнению с отраслью страхования имущественного и несчастных случаев Zacks. Его прогнозируемое отношение цены к бухгалтерской стоимости составляет 1,63X, что выше среднего показателя по отрасли в 1,39X. Акции The Travelers Companies, Inc. TRV, W.R. Berkley Corporation WRB и Arch Capital Group Ltd. ACGL также торгуются с мультипликатором выше среднего по отрасли.

Консенсусные Оценки для CB

Консенсусная оценка Zacks по прибыли за 2026 год составляет $26,4 на акцию, что подразумевает годовой рост на 6,5%. Консенсусная оценка по выручке составляет $63,4 миллиарда, что указывает на годовое улучшение на 5,7%. Ожидаемый долгосрочный рост прибыли составляет 6,1%.

Положительное Мнение Аналитиков о CB

За последние 30 дней оценки прибыли для Chubb увеличились на 0,2% за 2026 год и на 0,6% за 2027 год.

Факторы, Выгодные для Акций CB

Chubb сосредоточен на расширении своего присутствия в бизнесе среднего рынка по всему миру, одновременно укрепляя свои основные и специализированные страховые предложения для обеспечения долгосрочного роста. Компания также инвестирует в стратегические инициативы и преследует целевые приобретения для диверсификации своего портфеля, улучшения возможностей и расширения своего географического охвата. Ее недавнее соглашение о приобретении страховых бизнесов Liberty Mutual в Таиланде и Вьетнаме отражает эту стратегию.

Эти приобретения, наряду с увеличением ставок по коммерческому страхованию P&C, ростом нового бизнеса и высокой удерживаемостью клиентов, ожидается, поддержат рост премий и улучшат долгосрочную доходность капитала. Возврат на капитал (ROE) CB за последние 12 месяцев составил 13,2%, что лучше среднего показателя по отрасли в 7,3%. Также возврат на инвестированный капитал (ROIC) увеличивался на протяжении последних нескольких кварталов на фоне капитальных инвестиций, сделанных за тот же период. Это отражает эффективность CB в использовании средств для генерации дохода. ROIC за последние 12 месяцев составил 8,7%, что лучше среднего показателя по отрасли в 5,7%.

Chubb ожидает, что его доход от инвестиций будет продолжать расти, так как он реинвестирует денежные потоки по более высоким процентным ставкам. Скорректированный доход от инвестиций увеличился на 9% в 2025 году, поддерживаемый высокими доходами как от государственных фиксированных доходов, так и от частных портфелей. На первый квартал 2026 года компания прогнозирует скорректированный чистый доход от инвестиций в диапазоне от $1,81 миллиарда до $1,84 миллиарда.

Компания поддерживает крепкий баланс и достаточную ликвидность для поддержки стратегических приоритетов. В 2025 году операционный денежный поток и скорректированный операционный денежный поток составили соответственно $12,8 миллиарда и $13,9 миллиарда. Эта сильная капитальная позиция позволяет Chubb возвращать ценность своим акционерам через дивиденды и обратный выкуп акций. В 2025 году Chubb вернул акционерам $4,91 миллиарда, включая $3,39 миллиарда в виде обратного выкупа акций и $381 миллион в виде дивидендов.

Заключение

Лидирующая позиция Chubb на рынке, привлекательный портфель, высокая удерживаемость клиентов, положительные увеличения ставок, крепкая капитальная позиция и лучшая доходность капитала создают возможности для долгосрочного роста. Сильная капитальная и ликвидная позиция позволяет CB распределять богатство среди своих акционеров через обратные выкупы акций и выплаты дивидендов. Текущая доходность дивидендов компании составляет 1,2%, что лучше среднего показателя по отрасли в 0,3%. Недавнее увеличение дивидендов на 5,2% отмечает 33-й подряд год увеличения дивидендов. Chubb имеет солидную историю повышения дивидендов, что делает его привлекательным выбором для инвесторов, ищущих безопасный и стабильный денежный поток.

Тем не менее, как страховщик имущественного и несчастных случаев, Chubb остается подвержен катастрофическим событиям, которые могут создать волатильность в прибыльности андеррайтинга и повлиять на комбинированное соотношение. Неопределенность в отношении величины катастрофических убытков может оказать давление на прибыль, если убытки возрастут. Учитывая эти риски и премиальную оценку акций, мы предпочитаем оставаться осторожными по отношению к этим акциям Zacks Rank #3 (Hold). Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Strong Buy) здесь.

Только что выпущено: Знаки Топ-10 акций на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете рано войти в наши 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был поразительно и последовательно успешен.

С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года акции Zacks Топ-10 выросли на +2530,8%, что более чем в 4 раза превышает +570,3% S&P 500.

Шераз изучил 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Посмотреть новые Топ-10 акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на ближайшие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод