Рост чистого процентного дохода и кредитования поможет PNC Financial в квартальных earnings за Q1

Группа финансовых услуг PNC Financial Services, Inc. запланировала отчет о доходах за первый квартал 2026 года на 15 апреля, до открытия рынка. Ожидается, что выручка и прибыль компании улучшились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В четвертом квартале 2025 года прибыль компании превысила консенсус-прогноз Zacks, что было обусловлено ростом чистого процентного дохода (NII) и дохода от сборов. Более того, рост кредитных и депозитных балансов, наряду с сокращением резервов под кредитные убытки, поддержал результаты. Однако более высокие расходы оказали негативное влияние.

У PNC впечатляющая история сюрпризов по прибыли. Его прибыль превысила прогнозы в последние четыре квартала с средним сюрпризом в 8,54%.

Факторы, влияющие на прибыль PNC Financial в Q1

NII и кредиты: В первом квартале 2026 года Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений. Это, вероятно, поддержало NII PNC Financial в квартале, учитывая стабилизацию затрат на финансирование/депозиты.

Руководство ожидает, что NII вырастет примерно на 6% по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале 2026 года.

Консенсус-прогноз Zacks для NII составляет 3,94 миллиарда долларов, что указывает на последовательный рост почти на 5,7%.

Согласно последним данным ФРС, спрос на коммерческие и потребительские кредиты был устойчивым в течение квартала, тогда как спрос на ипотечные кредиты оставался низким. Таким образом, ожидается, что общая кредитная активность компании укрепилась в отчетном квартале.

Консенсус-прогноз Zacks для средних активов, приносящих процентный доход, составляет 551,8 миллиарда долларов, что указывает на последовательный рост на 7,6%. Компания ожидает, что средние кредиты вырастут почти на 5% по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале 2026 года.

Неинтересные доходы: Ипотечные ставки оставались высокими в первом квартале 2026 года, колеблясь в диапазоне 6-6,5%, что негативно сказалось на доступности. Хотя активность по рефинансированию показала небольшое улучшение по сравнению с низкими показателями 2025 года, объемы выдачи продолжали испытывать давление из-за ограничений по запасам. Таким образом, вероятно, что доходы PNC, связанные с ипотечными кредитами, оставались под давлением в отчетном квартале.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов от жилых и коммерческих ипотек составляет 150 миллионов долларов, что указывает на снижение на 1,3% по сравнению с предыдущим кварталом.

Кроме того, в квартале наблюдалась активность клиентов и повышенная рыночная волатильность, вызванная такими факторами, как изменение ожиданий в отношении ИИ, нарастающие геополитические напряженности, постоянные опасения по поводу инфляции и неопределенность, связанная с монетарной политикой ФРС. Тем временем, результаты фондовых рынков оставались волатильными, наряду с колебаниями на товарных, облигационных и валютных рынках. В результате доходы PNC Financial от управления активами и брокерских услуг, вероятно, benefited от увеличения вовлеченности клиентов и торговой активности в течение квартала.

Консенсус-прогноз Zacks для этого показателя составляет 414,4 миллиона долларов, что указывает на почти 1% рост по сравнению с предыдущим кварталом.

Глобальная активность слияний и поглощений (M&A) оставалась слабой в первом квартале 2026 года, так как объемы снизились по сравнению с прошлым годом, хотя стоимость сделок возросла с доминированием крупных транзакций. В прошлом году объявление президента Трампа о тарифах в «День освобождения» привело к резкому замедлению активности сделок на несколько месяцев. Хотя компании с тех пор адаптировались к работе в условиях неопределенности, геополитическая неопределенность, связанная с конфликтом на Ближнем Востоке, сохранялась в отчетном квартале. В результате более низкие объемы сделок, вероятно, оказали давление на общую активность, что привело к снижению доходов PNC от капиталовложений и консультационных услуг в отчетном квартале.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов компании от капиталовложений и консультационных услуг составляет 443,8 миллиона долларов, что указывает на почти 9,2% снижение по сравнению с предыдущим кварталом.

Кроме того, консенсус-прогноз для доходов от управления картами и наличными составляет 735,7 миллиона долларов, что указывает на последовательный незначительный рост. Консенсус-прогноз для услуг кредитования и депозитов составляет 338,5 миллиона долларов, что указывает на снижение на 1% по сравнению с фактическими данными предыдущего квартала.

Руководство ожидает, что доходы от сборов снизятся на 1%-2% по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале 2026 года.

Консенсус-прогноз Zacks для неинтересного дохода составляет 2,23 миллиарда долларов, что указывает на снижение на 4,7% по сравнению с прошлым кварталом.

Расходы: Ожидается, что расходы компании продолжат расти в первом квартале 2026 года из-за ее инвестиций в расширение франшизы, технологии и цифровизацию.

Руководство ожидает, что неинтересные расходы вырастут примерно на 4% по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале 2026 года.

Качество активов: PNC Financial, вероятно, поддерживала повышенные резервирования в это время, особенно в коммерческом кредитовании, на фоне сложной операционной обстановки, обусловленной конфликтом на Ближнем Востоке и постоянной инфляцией, что может оказать давление на потребительский спрос и привести к росту просроченных платежей.

Руководство ожидает, что чистые списания составят около 200 миллионов долларов, по сравнению с 162 миллионами долларов в четвертом квартале 2025 года.

Консенсус-прогноз Zacks для непроизводительных активов составляет 2,49 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 5,3% по сравнению с предыдущим кварталом. Также консенсус-прогноз для непроизводительных кредитов составляет 2,41 миллиарда долларов, что подразумевает последовательный рост на 8,8%.

Что показывает наша модель для PNC

Наша проверенная модель предсказывает превышение прибыли для PNC Financial в этот раз. Сочетание положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Strong Buy), #2 (Buy) или #3 (Hold) увеличивает шансы на превышение прибыли. Это именно тот случай.

Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: PNC Financial имеет Earnings ESP +1,57%.

Ранг Zacks: В настоящее время у компании ранг Zacks 3.

Ожидания по прибыли и продажам PNC за Q1

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию за первый квартал остался неизменным на уровне 4,10 долларов за последние семь дней. Это подразумевает рост на 16,8% по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks для квартальной выручки составляет 6,23 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 13,6% по сравнению с прошлым годом. PNC прогнозирует общий рост выручки на почти 2%-3% в первом квартале 2026 года по сравнению с 6,1 миллиарда долларов, зафиксированными в четвертом квартале 2025 года.

Недавнее развитие PNC

В январе 2026 года PNC Financial завершила ранее анонсированное приобретение FirstBank Holding Company, включая ее банковскую дочернюю компанию FirstBank, после получения всех необходимых регуляторных одобрений. Сделка значительно укрепляет присутствие PNC в Колорадо и Аризоне, двух самых быстрорастущих банковских рынках в США.

Руководство ожидает, что приобретение будет прибыльным, добавляя почти 1 доллар на акцию к 2027 году, с завершением интеграции в июне 2026 года. Приобретение добавляет почти 26,8 миллиарда долларов активов и 95 филиалов, более чем утроив сеть филиалов PNC в Колорадо до примерно 120 мест.

Другие банковские акции, которые стоит рассмотреть

Вот несколько других банковских акций, которые вы можете рассмотреть, так как наша модель показывает, что у них также есть правильное сочетание факторов для превышения прибыли в этот раз:

Earnings ESP для Bank of America BAC составляет +1,49% и в настоящее время имеет ранг Zacks 3. Вы можете увидеть полный список акций с рангом Zacks #1 сегодня здесь.

Компания запланировала отчет о результатах первого квартала 2026 года на 15 апреля 2026 года. За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальной прибыли BAC остался неизменным на уровне 99 центов за акцию.

First Horizon Corporation FHN также планирует объявить результаты первого квартала 2026 года 15 апреля 2026 года. У компании Earnings ESP составляет +0,21% и ранг Zacks 3 в настоящее время.

Квартальные прогнозы прибыли для FHN также остались неизменными на уровне 49 центов за акцию за последнюю неделю.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к наиболее значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и суждения, высказанные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод