Рост цен на нефть и металлы вернул позитив на рынок РФ

Внешний фон для российского рынка утром складывается умеренно положительным, дорогая нефть помогает ему расти. Индекс МосБиржи на утренних торгах прибавляет около 0,9% и находится в районе отметки 3500 пунктов.

Нефть накануне вечером сумела превысить уровень 91 доллар за баррель сорта Brent и сегодня цены на нее вновь показывают рост. Американские индексы завершили вчерашний день падением, наибольшие потери понес NASDAQ – 3,74% на фоне глубокого падения акций Meta после разочаровавшего инвесторов отчета компании. Европейские биржи снизились в пределах 1,6%. Сегодня фьючерсы на фондовые индикаторы США в плюсе, азиатские площадки торгуются разнонаправленно.

Рынок РФ по итогам предыдущего дня снизился под давлением геополитической напряженности. Индекс МосБиржи опустился на 2,57% - до 3452,7 пункта, индекс РТС уменьшился на 2,68% - до 1424,69 пункта. В лидерах снижения на фоне санкционных опасений были бумаги банков - TCS (-6,9%), "Сбербанк" (-3,08% ао, -3,07% ап).

На "санкционном фронте" в целом по-прежнему сохраняется напряженность. Как накануне вечером заявила пресс-секретарь Белого дома Джен Псаки, США считают, что "калечащие" санкции против российской экономики в связи с ситуацией вокруг Украины должны стать инструментом сдерживания.

Рубль на этом фоне вновь находится выше 76 за доллар. Сегодня утром он демонстрирует разнонаправленную динамику к основным инвалютам: курс доллара снижается на 18 копеек, до 76,27, евро дорожает на 12 копеек, до 87,42.

Среди внешних событий на рынках старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал" Виталий Манжос выделяет падение бумаг Meta Platforms, Inc. (FB) на 26,4%.

"Рискнем предположить, что это показательный случай, указывающий на смену рыночных тенденций в эпоху сворачивания беспрецедентных стимулирующих мер. По мере предстоящего удорожания заемных долларов под давлением могут оказаться акции представителей "новой экономики", для многих из которых характерна "дутая" капитализация. В максимально уязвимой позиции окажутся бумаги обремененных долгами стартапов. Однако это относится не к российскому рынку акций, на котором в основном представлены бумаги добывающих предприятий", - рассуждает эксперт.

Кроме того, он обращает внимание на вполне ожидаемые итоги прошедшего вчера планового заседания ЕЦБ. Процентная ставка по кредитам осталась на нулевом уровне, а по депозитам - на уровне минус 0,5%. ЕЦБ подтвердил сворачивание экстренной "противопандемийной" программы выкупа активов (PEPP) к концу марта.

Нефть Brent сегодня утром дорожает на 0,26%, до 91,35 доллара за баррель, цена WTI повышается на 0,43%, до 90,66 доллара за баррель.

Поддержку европейской валюте и, как следствие, нефтяным котировкам, оказала пресс-конференция главы ЕЦБ, отмечает руководитель направления анализа отраслей и рынков капитала "Промсвязьбанка" Евгений Локтюхов.

Глава регулятора Кристин Лагард заявила о высоком инфляционном давлении в январе и смещении рисков в сторону повышения прогноза. Она также отметила, что правление регулятора озабочено этим, однако пока не готов спешить с решениями. По ее словам, регулятор проанализирует ценовую ситуацию в марте и определится с катализаторами инфляции, подчеркнув, что любое решение по ставке будет зависеть "от данных".

Кроме того, г-жа Лагард уклонилась от повторения тезиса о том, что повышение ставки в 2022 году маловероятно. Растущий риск повышения ключевой ставки и проявления большей решительности ЕЦБ в ограничении антикризисных стимулов привел к резкому росту доходности европейских долговых инструментов.

"Как следствие, пара евро-доллар поднялась выше 1,145, пика с ноября, подтолкнув и товарные рынки к росту. В результате цены на Brent, тяготевшие к откату к 88 долл./барр., вечером перешли к уверенному росту и вернулись к верхней границе нашего текущего целевого диапазона 88-92 долл./барр.  Сегодня утром Brent находится недалеко от 92 долл./барр., прохождение которого может технически открыть цели в районе 96-98 долл./барр.", - подчеркивает г-н Локтюхов.

Сегодня с утра ситуация на рынках в целом резко улучшилась, говорит главный аналитик "АЛОР Брокер" Алексей Антонов. Помимо роста нефти и фьючерсов на индексы США, в плюсе все промышленные и драгоценные металлы.

"Вполне логично, что сегодня спекулянты на утренних торгах быстро прикрыли шорты и начали осторожные покупки, которые могут быть продолжены вплоть до вечера. Наиболее сильный подъем пока демонстрируют "Сбербанк" и "Лукойл", больше других пострадавшие вчера. Не исключено, что в список лидеров выбьется и "Роснефть", которая больше других российских нефтяных компаний выиграет от роста уровня добычи России в рамках квот ОПЕК+", - говорит г-н Антонов.

Еще одна перспективная на сегодня бумага, по его словам, – "Норникель", который в последние дни падал при возобновлении роста никеля. Сегодня этот металл вновь дорожает на 2,5%, в полупроцентном плюсе палладий и платина. Так что, по мнению г-на Антонова, бумага может ускорить отскок, начавшийся вчера вечером при приближении котировок к отметке 21 тыс. руб.

"Однако увлекаться покупками очень опасно, велика вероятность того, что российский рынок акций начал формировать вторую волну снижения. Кроме того, сегодня пятница, а политическая ситуация не способствует активному переносу лонгов, тем более с "плечами", через выходные", - предупреждает эксперт.

Пока же на рынке наблюдается оптимизм, и в начале дня можно ожидать сохранения положительных настроений. Из корпоративных событий сегодня "Магнит" уже опубликовал операционные и неаудированные финансовые результаты за 4 квартал и 2021 год. Так, общая выручка компании в 4 квартале выросла на 33,7% год к году, до 544,6 млрд руб. Сопоставимые продажи (LFL) увеличились на 9,9%. Кроме этого, в пятницу состоится заседание совета директоров "Газпром нефти".