Рост AUM, вероятно, поддержит прибыль BlackRock за третий квартал.

BlackRock BLK собирается опубликовать результаты за третий квартал 2025 года 14 октября, до открытия биржи. Ожидается, что его квартальные доходы и прибыль улучшились по сравнению с прошлым годом.

Прибыль BLK за второй квартал 2025 года превысила консенсус-прогноз Zacks. Результаты были поддержаны ростом доходов. Активы под управлением (AUM) показали сильный рост и достигли рекордного уровня в $12.52 триллиона, что стало возможным благодаря чистым притокам, росту на рынке и благоприятному влиянию валютных курсов.

У BlackRock впечатляющая история неожиданных результатов по прибыли. Его прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks за последние четыре квартала, среднее отклонение составило 9.65%.

Перед тем как взглянуть на то, что наш количественный модель предсказывает для предстоящего квартала, давайте проверим факторы, которые, вероятно, повлияли на результаты BlackRock.

Ключевые факторы и оценки за третий квартал для BLK

AUM: BlackRock является доминирующим игроком на рынке биржевых инвестиционных фондов (ETF), учитывая его постоянные инвестиции в американские iShare core ETFs (предлагая более 1,400 ETF по всему миру). Поддерживаемая разнообразным предложением и сильным доходным миксом, компания демонстрирует постоянный рост AUM на протяжении последних нескольких кварталов. Ожидается, что рост продолжится в предстоящем квартале благодаря стабильным притокам.

Одобрение и листинг ETF на спотовый Bitcoin и эфир, наряду с приобретениями ElmTree и HPS Investment Partners, вероятно, также способствовали росту AUM.

Руководство ожидает, что приобретение HPS увеличит платные AUM BlackRock в частных рынках на 40%.

Консенсус-прогноз Zacks для общего AUM за третий квартал составляет $13.08 триллиона, что указывает на рост на 13.9% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для AUM составляет $12.59 триллиона.

Компоненты доходов: Ожидается, что BlackRock зафиксирует рост в доходах от инвестиционного консультирования, административных сборов и доходов от займа ценных бумаг на фоне улучшения притоков, новых предложений и роста на рынке. Консенсус-прогноз для этого показателя составляет $4.92 миллиарда, что подразумевает рост на 22.1% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для этого показателя составляет $4.58 миллиарда.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов от производственных сборов по инвестиционному консультированию составляет $359 миллионов, что указывает на снижение на 7.5% по сравнению с прошлым годом. Наш прогноз для этого составляет $260.8 миллионов.

Консенсус-прогноз для распределительных сборов в $347 миллионов указывает на рост на 7.4% по сравнению с прошлым годом. Мы прогнозируем этот показатель на уровне $340.5 миллионов. Консенсус-прогноз для доходов от технологий составляет $497 миллионов, что подразумевает рост на 23.3% по сравнению с прошлым годом. Мы прогнозируем увеличение этого показателя до $467.3 миллионов.

Консенсус-прогноз Zacks для доходов от консалтинга и прочих доходов составляет $58 миллионов, что указывает на рост на 9.4% по сравнению с прошлым годом. Мы прогнозируем этот показатель на уровне $59.8 миллионов.

Руководство ожидает, что сделка с HPS добавит $450 миллионов в доходах, включая $225 миллионов в виде управленческих сборов, в предстоящем квартале.

Расходы: Расходы BlackRock были высокими в последние несколько лет. Ожидается, что общие затраты увеличатся в третьем квартале, учитывая, что компания продолжает свои инициативы по реструктуризации, чтобы изменить размер и структуру своей рабочей силы и улучшить операционную эффективность. Кроме того, ее усилия по неорганическому расширению, вероятно, увеличили расходы.

Наш прогноз для общих расходов составляет $3.66 миллиарда, что подразумевает рост на 14.8% по сравнению с прошлым годом.

Ключевые события BLK за третий квартал

1 июля BlackRock завершила приобретение HPS Investment Partners, что сигнализирует о более глубоком проникновении в рынок частного кредита. Ожидается, что сделка поможет BLK укрепить свои возможности в области частного кредита, улучшить предложения для клиентов и увеличить доходы от сборов.

2 сентября BlackRock завершила приобретение ElmTree Funds, инвестиционной компании из Сент-Луиса, специализирующейся на активах с чистой арендой. Сделка является частью долгосрочной цели BLK по привлечению $400 миллиардов для частных рынков к 2030 году.

Что показывает наша модель для BlackRock

Согласно нашей количественной модели, шансы BlackRock превзойти консенсус-прогноз Zacks по прибыли в этот раз низкие. Это связано с тем, что у него нет правильной комбинации двух ключевых ингредиентов — положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #3 (Удерживать) или лучше.

Вы можете обнаружить лучшие акции до их публикации с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

Earnings ESP: Earnings ESP для BlackRock составляет -0.51%.

Рейтинг Zacks: В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли за третий квартал составляет $11.53 на акцию, который был пересмотрен на 1.8% вниз за последние семь дней. Прогноз указывает на незначительное увеличение по сравнению с результатом за аналогичный квартал прошлого года. Будьте в курсе всех квартальных отчетов: смотрите Календарь прибылей Zacks.

Консенсус-прогноз для продаж составляет $6.27 миллиарда, что указывает на рост на 20.7% по сравнению с прошлым годом.

Финансовые акции, которые стоит рассмотреть

Вот несколько финансовых акций, которые, по нашей модели, имеют правильную комбинацию элементов, чтобы превзойти ожидания по прибыли в своих предстоящих отчетах:

M&T Bank Corporation MTB планирует опубликовать квартальную прибыль 16 октября. У компании рейтинг Zacks 3 и текущий Earnings ESP +0.47%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

За последние семь дней консенсус-прогноз для квартальной прибыли MTB был немного снижен до $4.38 на акцию.

Earnings ESP для The Bank of New York Mellon Corporation BK составляет +1.07%, и в настоящее время она имеет рейтинг Zacks 3. Компания планирует опубликовать квартальные результаты 16 октября.

Прогнозы квартальной прибыли для BK за последнюю неделю остались неизменными на уровне $1.75 на акцию.

Акции квантовых вычислений, которые ожидают роста

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства в наше время.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете, За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности, вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод