Российский рынок ждет конкретных результатов переговоров

Вечером в среду российский рынок акций умеренно подрос, продолжая торговаться в боковом диапазоне, удерживаясь у отметки 2779 пунктов по индексу МосБиржи (+0,5%). Рост на рынке был поддержан улучшением сырьевой конъюнктуры: нефтяные котировки корректируются вверх, металлы также восстанавливаются после недавнего спада.

Лидерами среди акций стали бумаги золотодобытчиков: Южуралзолото (+7,1%), Полюс (+2,6%) и Селигдар (+2,6%).

Прочими лидерами роста стали: Группа Позитив (+2,24%), ЭН+ ГРУП (+1,63%), Распадская (+1,48%), Транснефть привилегированные (+1,37%), ОГК-2 (+1,30%), МКПАО Т-Технологии (+1,26%), РУСАЛ (+1,24%), Инарктика (+1,19%)

Торговались хуже рынка: ВТБ (–2,53%), Мосэнерго (–2,27%), ТГК-1 (–1,98%), МКБ (–1,72%), Сегежа Групп (–1,60%), М.видео (–1,35%), ПИК (–1,20%), ЛУКОЙЛ (–1,12%), Абрау Дюрсо (–1,09%), ВК МКПАО (–0,90%)

Основной интригой дня оставались итоги трехсторонних переговоров по Украине в Женеве, где представители России, США и Украины обсуждали параметры возможного мирного соглашения. Официальные лица пока воздерживаются от подробных комментариев, ограничиваясь заявлениями о "деловом характере" бесед и желании продолжить процесс. Рынок ждет появления конкретных результатов — в их отсутствие инвесторы фиксируют часть прибыли и продолжают занимать выжидательную позицию.

На корпоративном фронте отличился «Дом.РФ», который впервые после IPO опубликовал полную финансовую отчётность по МСФО за 2025 год — компания продемонстрировала уверенный рост ключевых показателей. Чистая прибыль увеличилась на 35% год к году и достигла 88,8 млрд рублей при рентабельности капитала (ROE) 21,6%. Бумаги компании на выход отчетности отреагировали слабо.

Индекс МосБиржи

На дневном графике индекс МосБиржи продолжает поступательный рост в среднесрочном восходящем тренде, двигаясь в диапазоне 2700–2800 пунктов. Бенчмарк удерживается в верхней части ценового канала, что увеличивает вероятность выхода вверх из текущего бокового движения при сохранении позитивной динамики на сырьевых и внешних площадках. Дополнительный технический позитив приносит формирование так называемого “золотого креста” — пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних вверх, что традиционно считается бычьим сигналом.

Американские индексы растут в ожидании протокола ФРС

Американский рынок акций в начале торговой сессии в среду демонстрирует уверенный рост: Dow Jones прибавляет 0,61% (49 836пункт), S&P 500 — 0,80% (6 897 пунктов), Nasdaq увеличивается на 1% (22 804 пунктов).

Оптимизм рынку добавили сильные цифры по строительному и промышленному сектору: число новостроек в США в декабре подскочило на 6,2% м/м, а объем промышленного производства в январе вырос на 0,7% против ожидания в 0,4%, несмотря на последствия недавнего шатдауна.

В центре внимания крупных игроков — акции Goldman Sachs (+2,7%), которые лидируют среди компонентов Dow Jones, а также бумаги Walt Disney (+1,9%) и JPMorgan (+1,3%). Капитализация Nvidia растёт на 2,2% благодаря новому крупному контракту с Meta (признана экстремистской организацией, деятельность запрещена в РФ) Platforms на поставку чипов для дата-центров, хотя сама Meta (признана экстремистской организацией, деятельность запрещена в РФ) теряет в цене (-0,1%). Amazon прибавляет 2,1% на новостях о значительном увеличении доли в компании со стороны фонда Pershing Square Билла Акмана. Интерес инвесторов также вызывает рост Micron (+5%) на фоне трёхкратного увеличения вложений со стороны Appaloosa Management.

В потребительском секторе выделяется Kenvue (+2,1%), объявившая о сокращении штата перед слиянием с Kimberly-Clark. Из аутсайдеров дня — Palo Alto Networks (–7,4%), несмотря на сильный прирост прибыли: рынок разочаровала динамика выручки. Также снижаются 3M (–1,6%), Boeing (–0,8%) и Procter & Gamble (–0,55%).

На этой неделе трейдеры ждут целый блок важных макропоказателей: предварительные данные по ВВП за IV квартал, а также отчёт о доходах и расходах домохозяйств за декабрь, где содержится ключевой для ФРС инфляционный индикатор. Публикация протоколов Федрезерва после закрытия может заметно скорректировать ожидания по ставкам на ближайшие месяцы.

Инвесторам, заинтересованным в глобальной диверсификации на волатильных рынках, рекомендуем обратить внимание на нашу стратегию — «Global. И целого мира мало»

Материал носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками. Настоящий материал и содержащиеся в нем сведения подготовлены специалистами ФГ «Финам», носят исключительно информативный характер и не могут рассматриваться ни как приглашение или побуждение сделать оферту, ни как просьба купить или продать ценные бумаги / другие финансовые инструменты, либо осуществить какую-либо инвестиционную деятельность. Представленная информация подготовлена на основе источников, которые, по мнению авторов данного аналитического обзора, являются надежными, но при этом отражает исключительно мнение авторов относительно анализируемых объектов. Несмотря на то что настоящий обзор был составлен с максимально возможной тщательностью, ни его авторы, ни ФГ «Финам» не заявляют и не гарантируют ни прямо, ни косвенно его точность и полноту. Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент публикации настоящего аналитического обзора и могут быть изменены без предупреждения. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за какие-либо потери, возникшие в результате использования настоящего материала либо в какой-либо другой связи с ним. Копирование, воспроизводство и/или распространение настоящего материала, частично или полностью, без письменного разрешения ФГ «Финам» категорически запрещено.