Российский рынок завершил в плюсе пятницу на итогах заседания ЦБ

Российские фондовые индикаторы выросли в пятницу, 15 сентября, хотя первая половина дня складывалась не самым благоприятным образом из-за укрепления рубля. Ситуация поменялась во второй половине сессии, после обнародования результатов заседания Банка России. Повышение регулятором ключевой ставки на 1 п.п. оказалось не таким сильным, как многие опасались, и было весьма позитивно воспринято инвесторами. Впрочем, значительно развить подъем не удалось, сдерживающим фактором стали перешедшие к снижению цены на нефть. Кроме того, свою роль мог сыграть и традиционный «фактор пятницы», когда многие участники торгов предпочитают проявлять осторожность перед выходными.

Банк России по итогам сегодняшнего заседания повысил ключевую ставку на 100 б.п. до 13% годовых, в рамках ожиданий. При этом регулятор вернул в заявление «ястребиный» сигнал на будущее, отметив, что «будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях». Основной причиной подъема ставки называется по-прежнему высокое инфляционное давление в стране, обусловленное ростом внутреннего спроса, опережающего возможности расширения выпуска, и ослаблением рубля в летние месяцы. «Возвращение инфляции к цели и ее дальнейшая стабилизация вблизи 4% предполагают продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике», – говорится в сообщении центробанка. ЦБ сохранил оценку роста российской экономики по итогам 2023 г. на уровне 1,5-2,5%, однако прогноз на следующий год был ухудшен до 0,5-1,5% с 0,5-2,5%. Кроме того, регулятор повысил прогноз по инфляции на этот год до 6-7% с       5-6,5%, но ждет ее возвращения к уровню вблизи 4% в 2024 г. Глава ЦБ Эльвира Набиуллина также в очередной раз заявила, что в центробанке не видят рисков для финансовой стабильности из-за резких колебаний курса рубля.

По итогам сессии индекс Мосбиржи повысился на 0,42% до 3152,5 пункта, долларовый индекс РТС – на 1,07% до 1029,2 пункта.

Лидерами подъема сегодня стали бумаги «Ozon» (+4%), «Мосбиржи» (+3,8%), «Яндекса» (+3,2%), «Сургутнефтегаза» (ап +2,6%), VK (+2,2%), X5 (+2%), «Эн Групп» (+1,9%), «РусГидро» (+1,9%), «Татнефти» (ао +1,6%), «ВТБ» (+1,5%). В минусе из ведущих эмитентов закрылись только акции «Алросы» (-1%) на сообщениях о том, что страны G7 готовятся ввести ограничения на поставки алмазов из России.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи. С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи оттолкнулся от 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения повышения с целью 3200 пунктов, а при преодолении этого рубежа – в район недавнего локального максимума.

Фондовая Америка демонстрирует «медвежий» настрой в последний день недели. Американские фондовые индикаторы снижаются в пятницу после существенного роста накануне и завершают в среднем с околонулевой динамикой неделю в целом. Инвесторы, судя по всему, перешли в режим ожидания заседания ФРС, которое пройдет 19-20 сентября. Участники торгов практически уверены в том, что регулятор оставит ключевую ставку без изменений на следующей неделе, однако не исключают еще одного повышения на 25 б.п. до конца года. На таком фоне доходность 10-летних «трежериз» сегодня поднялась на 3 б.п. до 4,31%, максимума с конца августа, и это оказывает дополнительное давление на акции. Помимо этого, трейдеры оценивают данные маростатистики и корпоративные новости.

По данным ФРС, объем промышленного производства в США в августе вырос на 0,4% м/м, тогда как аналитики в среднем прогнозировали повышение лишь на 0,1%. В то же время подъем показателя за июль был пересмотрен в сторону понижения – до 0,7% с 1%. Использование производственных мощностей в Штатах в прошлом месяце повысилось до 79,7% с июльских 79,5% при ожиданиях в 79,3%.

Согласно предварительной оценке Мичиганского университета, индекс потребительского доверия в США в сентябре опустился до 67,7 пункта с 69,5 пункта месяцем ранее. При этом консенсус-прогноз экономистов предполагал значительно меньшее снижение – до 69,1 пункта. Мичиганский университет также сообщил, что инфляционные ожидания среди американского населения на среднесрочную перспективу (ближайший год) в этом месяце понизились до минимальных с марта 2021 г. 3,1% с 3,5% в августе, а оценка инфляции в долгосрочной перспективе (5 лет) – до 2,7% с 3%.

По состоянию на 18:40 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average уменьшился на 0,52% до 34 725,9 пункта. При этом индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 ослаб на 0,96% до 4 462,1 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite опустился на 1,37% до 13 735,7 пункта.

Стоимость акций Lennar, одной из крупнейших строительных компаний в США, снизилась на 3,6% в связи с тем, что ее чистая прибыль в 3-м финквартале с окончанием в августе упала на 24% г/г.

Акции разработчика ПО для обработки изображений Adobe подешевели на 4,2%. Компания отчиталась о более значительном, чем ожидалось, росте прибыли и выручки в 3-м финквартале (июнь-август), однако прогноз на текущий финквартал разочаровал инвесторов.

Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», уменьшилась на 0,5%.