Российский рынок вырос на слабом рубле, нефти и сильных отчетностях

Российский фондовый рынок во вторник, 11 августа, вырос на фоне слабого рубля, дорожающей нефти и сильных финансовых результатов «Т-Технологий» и «Сбербанка».

Сдерживает оптимизм покупателей статистика по бюджету. Дефицит бюджета России за январь-июль вырос до 2,8% ВВП. Доходы увеличились на 8,8%, а расходы — на 14,5%. Поступление нефтегазовых доходов снизилось на 16,8% до 4,595 трлн рублей, а ненефтегазовых — возросло на 18,3%. Как отмечает Егор Сусин, автор Telegram-канала TruEcon, последние три месяца показывают улучшение динамики расходов, хоть они и остаются повышенными, но и ненефтегазовые доходы идут лучше ожиданий. «Безусловно все будет зависеть от динамики расходов, но пока < 6,5 трлн руб. общего дефицита по году остаются в силе», - комментирует эксперт.

Основные торги рублевый индекс МосБиржи завершил повышением на 1,33% до 2323,82 пункта, а РТС – на 1,61% до 888,69. Объем торгов при этом возрос до 51,4 млрд рублей. На вечерней сессии IMOEX2 поднялся на 1,42%.

Лидировали на дневных торгах акции ВТБ (+4,5%), «Северстали» (+3,8%), «Озона» (+3,4%), «Совкомбанка» (+2,2%), «Ростелекома» (+2,08%). Котировки ВТБ выросли без новостей, а «Северсталь» поднялась на фоне сообщения о включении проекта с участием компании в список значимых для цифровой экономики.

Акции «Сбербанка» (ао +0,76%, ап +0,5%) умеренно-позитивно отреагировали на публикацию сокращенной финансовой отчетности по РСБУ за 7 месяцев. Чистая прибыль в июле составила 168,4 млрд руб., увеличившись на 16,2% г/г, а за январь-июль в целом достигла 1,16 трлн руб. (+19,8% г/г), при рентабельности капитала (ROE) на уровне 22,9%. По мнению Игоря Додонова, заместителя руководителя отдела анализа акций ФГ "Финам", "Сбер" сохраняет неплохие темпы роста прибыли при высоком ROE. «Кредитные портфели продолжают увеличиваться при стабильном качестве, нормативы достаточности капитала ощутимо снизились из-за выплат больших дивидендов за 2025 г., но остаются высокими и позволяют рассчитывать на продолжение щедрых выплат акционерам», - комментирует эксперт. Аналитики "Финама" подтверждают целевую цену 384 руб. для АО и АП банка и рейтинги «Покупать» для них.

Также сегодня отчитался «Т-Техно» (+1,7%). За второй квартал операционная чистая прибыль финансовой группы выросла на 25% до 52,1 млрд руб., а выручка — на 27% до 216,8 млрд руб. «Группа продолжает демонстрировать быстрые темпы роста финпоказателей при высоком ROE, несмотря на сложные внешние условия, причем менеджмент подтвердил свой прогноз по прибыли на весь 2026 г., не исключив его возможного улучшения позднее в текущем году», - комментирует Игорь Додонов. По мнению аналитика, акции «Т-Технологий» остаются интересными для инвестиций на текущих ценовых уровнях. «Финам» подтверждает рейтинг «Покупать» для акций «Т-Технологий» с целевой ценой на уровне 395 руб., что предполагает апсайд 39,5%.

В числе аутсайдеров — «АЛРОСА» (-2,19%), «РУСАЛ» (-1,72%), «Полюс» (-1,43%), «Циан» (-1,24%), Х5 (-1,19%). Котировки алюминиевой компании снизились на фоне рекомендации совета директоров не выплачивать дивиденды за первое полугодие.

Завтра в фокусе внимания инвесторов будет «Ростелеком» (ао +2,1%, ап +2,12%), который раскроет квартальные результаты, а также HeadHunter и ММЦБ, советы директоров которых озвучат рекомендации по дивидендам.

Виртуальный портфель от «Финама» — это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки. Попробуйте бесплатно и убедитесь, что инвестировать можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт!

Рубль на валютном рынке Московской биржи уступил корзине валют на фоне снижения стоимостных объемов экспорта. В результате волатильных торгов пара юань-рубль поднялась на 0,51%, до 12,244. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) вырос на 0,39% до 83256 руб. за лот (:1000).

По мнению Дмитрия Бабина, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», пара CNY/RUB может закрепиться в диапазоне 12,12-12,32, причем в ближайшие дни вероятен выход вверх из этого коридора.

Мировые рынки продолжают следить за противоречивыми сигналами о возможности сделки между США и Ираном.

Цены на нефть повышаются на фоне заявления представителя Ирана о том, том, что Ормузский пролив останется закрытым до выполнения условий Тегерана, в числе которых — выплата репараций. США уже заявили, что никаких денег Иран не получит. Эти заявления вновь охладили надежды на мирное соглашение между воюющими сторонами. Фьючерс на нефть Brent подорожал на 1,06% до $88,65 за баррель, контракт на WTI — на 1,18% до $83,10. Дополнительную поддержку ценам оказало сокращение запасов нефти в США до минимальных значений за 40 лет.

Уолл-стрит корректируется после роста. Индекс Dow Jones Industrial Average в моменте опустился на 0,18%, S&P 500 — на 0,28%, Nasdaq — на 0,57%. Давление на стоимость рисковых активов сохраняется также на фоне неясных перспектив изменения ключевой ставки, риски повышения которой увеличились на фоне роста инфляционных ожиданий из-за дорожающей нефти. Ключевая статистика по динамике потребительских цен в июле будет опубликована завтра.

Доллар уступает корзине валют: индекс доллара (DXY) прибавил 0,02% до 99,83 пункта. Пара Eur/USD теряет 0,06% до 1,1535. Иена стабилизировалась около уровня 159 за доллар. Участники рынка считают, что дальнейшее ослабление иены к психологически важной отметке 160 может вновь вызвать валютные интервенции, особенно с учетом снижения ликвидности на рынке в период японских каникул Обон.