Российский рынок во власти геополитических ожиданий

Дедлайн Трампа по перемирию наступил, но ничего радикально нового не произошло, и рынок акций ушел в дрейф на достигнутых уровнях. К 14.50 мск индекс МосБиржи теряет 0,42% и составляет 2657,26 п.

Аналитики ИК «Вектор Капитал» ждут продолжения консолидации индекса МосБиржи вблизи текущих уровней. «Вполне возможен локальный рост волатильности, так как новостей и вбросов по теме переговоров будет очень много. Однако стоит дождаться приезда Уиткоффа в Россию. Лишь после этого будет понятна позиция России», - советуют эксперты.

Автор Telegram-канала по инвестициям и экономике Станислав Станишевский согласен, что поводов для роста, скорее всего, уже не появится на этой неделе. «По большей части в позитив от переговоров никто не верит, так что, вероятно, может начаться небольшая фиксация прибыли в преддверии выходных. На рынке видна всеобщая апатия, нет ни крупных покупок, ни продаж», - отмечает эксперт.

Дмитрий Адамидов, автор проекта Angry Bonds, в утреннем эфире «Финама» также высказал мнение о том, что ярких движение на рынке пока ждать не стоит. «Невозможно быть в эйфории или панике достаточно долго. Участники рынка устали ждать чего-то. Текущую ситуацию не сравнить с тем, что было летом, когда индекс МосБиржи доходил до 3000. Реакция на новости сейчас достаточно сдержанная. Пока не случится качественного изменения, будет скучно и вяло», - рассказал эксперт. По его мнению, сейчас возможен рост только в отдельных бумагах, но не на рынке в целом.

В фокусе пока корпоративные истории. В частности, сегодня Московская биржа объявила об изменении состава индексов с 19 декабря. В базу расчета индексов МосБиржи и РТС войдут обыкновенные акции «Озона» (+1%), «ДОМ.РФ» (+0,7%) и «ЦИАНа» (+0,7%). В то же время акции «Юнипро» (-1,2%) будут исключены из индекса. В обновленный список индекса «голубых фишек» попадут акции Ozon и ВТБ. Из индекса исключатся «Северсталь» (-0,8%) и НЛМК (-0,23%).

Аналитики «Солид брокер» призывают не переоценивать влияние ребалансировки индексов на акции компаний, которые она затронет. «Изменения в индексе играют психологическую роль для инвесторов, воспринимающих включение компании в него как сигнал надёжности.  Исторически колебания цен у компаний, статус которых меняется при балансировке индексов, составляет ±5%, что соответствует обычной недельной волатильности большинства бумаг. Не переоценивайте ребалансировку. Исторически её влияние кратковременно и редко превышает обычную волатильность. Фокусируйтесь на фундаментале. Включение в индекс не компенсирует слабые финансовые показатели. Следите за ликвидностью. Акции с низким free-float могут резко двигаться даже при небольших объёмах торгов», - комментируют рабалансировку индексов аналитики «Солид брокер».

По прогнозам аналитиков «Вектор Капитал», включение в индексы вышеперечисленных бумаг также существенного влияния на котировки не окажет, поскольку потенциальный приток средств со стороны фондов, отслеживающих индекс МосБиржи, сопоставим всего лишь с одним дневным торговым оборотом в каждой из бумаг. «А вот с бумагами «Юнипро» ситуация иная: с 19 декабря они будут исключены из основного индекса. На текущем рынке, где активность инвесторов близка к нулю, продажи со стороны управляющих компаний будут заметны», - добавляют эксперты.

Из вышедших сегодня отчетностей стоит обратить внимание на результаты «Астры». Выручка компании по МСФО за 9 месяцев увеличилась на 22%, чистая прибыль сократилась на 59%. Акции компании снижаются на 2%.

Уверены, что рано или поздно рынок будет расти? Подключите тариф «Долгосрочный портфель» — и сделайте шаг навстречу выгодным инвестициям вместе с «Финамом». 0% брокерская комиссия за покупку ценных бумаг на фондовых рынках Московской и СПБ биржи при любом обороте.

«Сегежа» также представила результаты за 9 месяцев. Чистый убыток компании за этот период вырос на треть. При этом чистый долг сократился более чем вдвое. «Рост процентных расходов до допэмиссии усилил давление на чистую прибыль, поэтому итоговый убыток за период вырос. Позитивный момент: существенное снижение долговой нагрузки за счет допэмиссии», - обращает внимание Лаура Кузнецова, аналитик ПСБ. «Проблема долгов никуда не ушла: компания по-прежнему должна как-то исполнять обязательства с учетом отсутствия заработка. Мы оцениваем акции «Сегежи» как высокорисковые, пока нет признаков стабилизации бизнеса», - рассказывает эксперт. Акции компании реагируют на результаты нейтрально.

Чистая прибыль «РусГидро» за 9 месяцев по МСФО выросла на 28,7%, общая выручка выросла на 11,6%, EBITDA увеличилась на 18,6%. Акции компании снижаются на 0,2%.

Индекс государственных облигаций RGBI сегодня консолидируется: к 14.50 индикатор теряет 0,04% и находится на уровне 117,18 п.

Юань сегодня впервые с 16 октября упал ниже отметки 11 рублей, но вскоре вновь выбрался выше нее. На текущий момент юань на Московской бирже дешевеет на 0,4% и стоит 11,028 руб. Декабрьский фьючерс на доллар теряет 0,35% и стоит 78 749. Доллар на межбанке дешевеет на 0,13% и стоит 78,39 рубля, евро в минусе на 0,26% и стоит 90,823.

Нефть в небольшом плюсе. Brent к настоящему моменту растет на 0,05% и стоит $63,16, WTI прибавляет 0,25% и стоит $58,79.