Российский рынок уходит к 2400

В понедельник, 22 июня, на утренней сессии российский фондовый рынок снижается, вплотную приблизившись к уровню 2400 пунктов. На 09:05 мск индекс МосБиржи (IMOEX2) терял 0,66%, достигнув отметки 2397,51 пункта, однако затем отскочил, оставаясь в «красном» секторе. Объем торгов остается низкий — 6,6 млрд рублей.

В пятницу, 19 июня, российский рынок акций завершил сессию снижением на фоне неожиданно осторожного решения Банка России — ключевая ставка была понижена лишь на 25 б.п., до 14,25%, тогда как большинство участников ожидали более значительного шага. Индекс МосБиржи упал на 0,85% до 2420,56 пункта, РТС — на 0,96% до 1038,31. По итогам недели индекс МосБиржи потерял 3,75%. Объем торгов увеличился, что свидетельствует о реакции инвесторов на решение ЦБ.

В комментарии к решению регулятор отметил, что дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики возможно только при устойчивом замедлении инфляции, отметив и растущее влияние бюджетной политики. Аналитики расценивают такой подход как умеренно-мягкий, но предупреждают: медленное снижение ставки негативно для долгового и фондового рынков, а экономика дольше будет жить с высокими ставками.

В числе аутсайдеров утренней сессии понедельника — «Циан» (-8,49%), «Ренессанс» (-2,12%), «РУСАЛ» (-1,9%), «Лента» (-1,6%), ММК (-1,2%).

Лидируют акции «Совкомбанка» (+4,78%) на фоне сообщения о buyback на 2 млрд рублей. По оценкам аналитиков «Цифра брокер», это создаст постоянный спрос в «стакане» и поможет абсорбировать избыточное предложение. «Менеджмент открыто заявляет о фундаментальной недооценке бизнеса и готов использовать выкуп до тех пор, пока рыночная цена не придет в соответствие с реальными показателями. Приобретать акции будет дочерняя структура «Совкомбанк страхование жизни», - комментируют аналитики.

Также утром покупают «Дом.РФ» (+1,08%), ЮГК (+0,78%), «Роснефть» (+1,1%), «НОВАТЭК» (+0,61%).

«Индекс Мосбиржи остается в зоне поиска долгосрочного дна. Диапазон 2350-2450 пунктов выступает ключевой областью поддержки, однако окончательный разворот потребует появления новых драйверов. Наиболее важными из них остаются улучшение геополитического фона, устойчивое ослабление рубля и подтверждение дальнейшего снижения ставок», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».

По мнению Евгения Локтюхова, начальника отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ, следующая цель снижения индекса МосБиржи – минимумы 2024 года (2370 пунктов).

Рубль остается крепким: его устойчивость поддерживает высокая ставка, ограничивая спрос на валюту и стимулируя сбережения в рублях. На межбанке доллар стоит 73,49 руб., евро — 84,23 руб.

На мировых рынках инвесторы продолжают следить за развитием отношений между США и Ираном. Посредники из Катара и Пакистана объявили о согласовании Вашингтоном и Тегераном «дорожной карты» для заключения финального соглашения в течение 60 дней. Стороны договорились продолжить технические переговоры на этой неделе и создать комитет высокого уровня для контроля за процессом медиации.

Новость появилась после угроз президента США Дональда Трампа возобновить удары по Ирану и объявлением Тегерана о повторном закрытии Ормузского пролива — критического маршрута для глобальных поставок нефти. На этом фоне в начале торгов Brent росла, но затем снизилась на 1,94% до $79,03 за баррель; WTI откатилась до $76,3 (-0,39%).

Переговоры в швейцарском Бюргенштоке стали первым раундом после подписания на прошлой неделе меморандума о прекращении боевых действий и продлении перемирия минимум на 60 дней. Документ предусматривает открытие Ормузского пролива и прекращение военных действий в регионе, однако Иран обвинил США в невыполнении условий по Ливану и уточнил, что новые контакты касаются лишь реализации меморандума. На время переговоров Иран заморозит свою ядерную программу. Президент Ирана Масуд Пезешкиан назвал меморандум важным шагом, но отметил, что долговременное соглашение пока не достигнуто.

Встречайте «Восточный рассвет» — стратегию для тех, кто видит свет в конце тоннеля даже в самых непростых ситуациях. Когда страсти на Ближнем Востоке утихнут, рынки могут удивить стремительным ростом, и вы можете оказаться в числе первых, кто этим воспользуется. Эксперты Finam InvestLAB продумали каждый шаг: вам нужно только подключиться, а дальнейшие решения и сделки наши эксперты возьмут на себя. Дайте своим инвестициям шанс на новый рассвет вместе с позитивными новостями!

Азиатские биржи показывают разнонаправленную динамику: японский Nikkei 225 обновил рекорд, поднявшись на 1,95% и превысив 72 000 пунктов. Корейский Kospi прибавил 0,3%, а гонконгский Hang Seng просел на 0,92%. Shanghai Composite в материковом Китае прибавил 1,08%.

Фьючерсы на основные американские индексы в понедельник снизились: S&P 500 теряет 0,27%, Nasdaq-100 — 0,17%, Dow Jones —0,19%. Инвесторы оценивают последние новости по переговорам США и Ирана и ожидают выхода свежих данных по инфляции, на которые ориентируется ФРС. Ожидания повышения ставки сдвинулись на осень после жесткого тона Федрезерва на прошлой неделе. Несмотря на сохраняющуюся осторожность, эксперты отмечают благоприятный фон для акций, хотя не исключают резкой смены рыночных условий к концу года.

Доллар США получает поддержку на фоне неопределенности вокруг мирного соглашения между США и Ираном. Индекс DXY прибавляет 0,06% до 100,91 пункта. На форексе пара EUR/USD теряет 0,09% до 1,1457. Доходности 2-летних трежерис достигли максимумов с начала 2025 года (4,23%), а рынки закладывают повышение ставки ФРС на 25 б.п. уже к сентябрю.

Ключевым событием для рынка на этой неделе станет публикация индекса PCE за май — именно этот показатель инфляции ФРС использует для оценки ситуации и дальнейших шагов по ставке.