Российский рынок у 2270: давление сохраняется, для разворота нет поводов

Российский фондовый рынок в понедельник, 29 июня, на утренней сессии снижается. На 09:05 мск индекс МосБиржи (IMOEX2) теряет 0,62%, достигнув отметки 2271,29 пункта. Объем торгов возрос до 4,9 млрд рублей.

В пятницу, 26 июня, российский рынок акций попытался восстановиться после падения, оттолкнувшись от уровня 2200 по индексу МосБиржи и в течение дня прибавлял до 2,5%, однако к закрытию рост замедлился. В итоге повышение IMOEX составило 1,26% (2285,61 пункта), при этом индекс РТС снизился на 0,62%. Всплеск волатильности был вызван, по мнению экспертов, принудительным закрытием маржинальных позиций после отзыва депозитарной лицензии у брокера «Алор». Неделя стала 16-й подряд «красной» для рынка — это исторический антирекорд.

С технической точки зрения индекс остается в зоне перепроданности, сохраняется давление геополитических рисков, бюджетного дефицита и жесткой политики ЦБ.

«Форвардный мультипликатор P/E индекса опустился к 3,3, а премия за риск инвестиций в акции находится на максимумах за многие годы. Формально российские акции уже торгуются на уровнях, сопоставимых с кризисами 2008 и 2022 годов. Это не гарантирует немедленного разворота, однако существенно ограничивает потенциал дальнейшего снижения без появления новых сильных негативных факторов», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам». По мнению аналитика, базовый сценарий на неделю предполагает высокую волатильность с попытками формирования локального «дна».

По мнению Павла Шумилова, независимого аналитика, автора Telegram-канала, сегодня рынок может продолжить отскок: «Для этого есть технические причины. Но нет фундаментальных. Поэтому отскок я вполне себе ожидаю, но потенциального разворота пока нет. Конфликт продолжается, ставка высокая, проблемы в экономике».

В числе аутсайдеров утренней сессии понедельника — «Полюс» (-2,5%), «Норникель» (-2,03%), которые следуют за золотом, подешевшим до $4075,6 на фоне крепкого доллара. Акции «ВК» (-2,04%) продолжают отыгрывать удаление приложений группы из AppStore. Также продают бумаги «РУСАЛа» (-1,5%) и АФК «Система» (-1,53%).

Лидируют акции ЮГК (-1,6%), отыгрывая итоги аукциона, и MDMG (+1,02%) на сделках M&A. Также покупают «Русагро» (+1%), дивидендные МТС (+0,78%) и «Сургутнефтегаз» (ао +0,87%).

В условиях геополитической и макроэкономической неопределенности, высокой ключевой ставки и отсутствия позитивных новостей инвесторы все чаще выбирают стратегии, которые дают стабильный результат даже в непростые времена. Фонд «Денежного рынка» от «Финам» — это простой способ получать до 14,5% годовых даже в периоды рыночной турбулентности. Минимальный порог входа — всего 13 рублей, отсутствуют брокерские комиссии, а вывод средств возможен в любой момент. Сохраняйте финансовую устойчивость вне зависимости от новостного фона!

Мировые рынки сохраняют осторожность из-за очередной эскалации между США и Ираном, несмотря на достигнутую в выходные паузу и анонс новых переговоров в Катаре.

Цены на нефть держатся выше $70 за баррель на росте опасений относительно поставок сырья из региона Ближнего Востока. Фьючерс Brent вырос на 0,85% до $72,62 за баррель, на WTI — на 1,39% до $70,19. Судоходство в Ормузском проливе замедлилось после новых атак на суда, в том числе на танкер, связанный с Катаром. Эти инциденты спровоцировали обмен ударами между США и Ираном и стали самым серьезным обострением с момента подписания сторонами меморандума о мирном соглашении.

На азиатском рынке преобладают покупки: японский Nikkei 225 прибавляет 0,15%, корейский Kospi вырос на 0,17%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,95%, а Shanghai Composite в материковом Китае в плюсе на 0,83%. Инвесторы балансировали между ожиданиями роста на фоне ИИ-бума и опасениями из-за растущих издержек в секторе, одновременно следя за хрупким перемирием между США и Ираном, которое поддерживает высокие цены на нефть и крепкий доллар.

Акции Nintendo выросли более чем на 6% после заявления компании о рассмотрении возможности сплита акций. Бумаги Baidu подскочили на 7% на новостях о том, что Kunlunxin, «дочка» Baidu по разработке чипов для ИИ, готовит IPO в Гонконге с целевой оценкой $50 млрд.

Фьючерсы на основные американские индексы в понедельник торгуются в плюсе: S&P 500 прибавляет 0,69%, Nasdaq-100 — 1,03%, а Dow Jones — 0,34%. Ожидается, что с 7 июля компания SpaceX войдет в индекс Nasdaq-100. Минувшая неделя была отмечена перетоком средств из технологических акций в другие сектора, на акции давит неопределенность дальнейшей политики ФРС США.

Доллар США остается крепким к корзине валют. Индекс DXY теряет 0,11% до 101,25 пункта. На форексе пара EUR/USD прибавляет 0,18% до 1,1404. Ожидания повышения ставки ФРС поддерживают доллар, а фактическая реакция инвесторов сдержанна на фоне надежд, что ближневосточный конфликт не выйдет за пределы региона.