Российский рынок цепляется за 2600 — нефть растет, но драйверов мало

Российский фондовый рынок в ходе основной сессии в понедельник, 1 июня, остался ниже 2600 пунктов, хотя большую часть торгов пытался как можно ближе подойти к знаковому уровню на фоне роста нефтяных цен. Однако на финишной прямой покупатели выдохлись и ресурса едва хватило на то, чтобы удержаться в «зеленой» зоне. Индекс МосБиржи (IMOEX) подрос на 0,17%, достигнув отметки 2570,04 пункта, индекс РТС упал на 0,57% до 1131,49 пункта. Объем торгов при этом низкий – 37,98 млрд рублей. На вечерней сессии IMOEX2 прибавляет 0,6%.

«Рост нефти и возобновление ближневосточной напряженности пока слабо помогают российскому рынку: нефтяники движутся разнонаправленно, а инвесторы по-прежнему больше смотрят на геополитику, крепкий рубль и отсутствие сильных внутренних драйверов», - комментирует Дмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам». А в геополитике — без изменений, по крайней мере, официально.

В числе аутсайдеров основной сессии — ЮГК (-3,67%), «Фосагро» (3,34%), «Аэрофлот» (-2,11%), «Транснефть» (ап -1,63%), «Ростелеком» (-1,632).

Капитализация производителя минеральных удобрений снизилась на фоне публикации квартальной отчетности. Как отмечает Василий Данилов, аналитик ИК «Велес Капитал», ключевые показатели «Фосагро» продемонстрировали слабую динамику из-за падения экспортных цен реализации удобрений, одним из факторов чего стало укрепление рубля.

Акции «Аэрофлота» улетели вниз на росте убытков. По мнению Владимира Чернова, аналитика Freedom Finance Global, основной проблемой для компании стало то, что динамика перевозок почти не конвертировалась в прибыль. «Слабая маржа, высокий долг и рост расходов не позволяют рекомендовать акцию для покупки», - отмечает он.

«Транснефть» снизилась на фоне сокращения операционной и чистой прибылей в 1 квартале. Однако, как отмечает Чернов, по мультипликаторам TRNFP остается одной из самых дешевых «защитных» бумаг на рынке. Главные драйверы роста — высокая дивидендная доходность, тарифная индексация, сильный баланс, возможное увеличение транзита и статус инфраструктурной монополии, считает аналитик.

Лидировали на дневных торгах акции АФК «Система» (+4,15%), «Сургутнефтегаза» (ап +3,49%), МКБ (+3 %), «Позитива» (+1,98%), «Мосбиржи» (+1,77%). Котировки «префов» «Сургута» поддержали ожидания ослабления рубля. Стоит отметить, что сегодня ЦБ повысил курс доллара на 53 копейки — до 71,55 руб., а евро вырос сразу на 3,6 рубля — до 86,24 руб.

Котировки «РУСАЛа» (+1,72%) проигнорировали решение ГОСА отказаться от промежуточных дивидендов. Аналогичные решения одобрили акционеры ММК и «Северстали». «Среди представителей сектора "РУСАЛ" выглядит относительно сильнее рынка и может сохранить положительную динамику в случае стабилизации внешнего фона», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».

Во вторник значимых корпоративных событий не ожидается, поэтому инвесторы будут ориентироваться на внешние сигналы и техническую картину рынка.

Виртуальный портфель от «Финама» — это отличный способ сделать первые шаги в инвестициях или прокачать свои навыки. Попробуйте бесплатно и убедитесь, что инвестировать можно без страха ошибок и финансовых потерь. Начните прямо сейчас — ведь именно так формируется ваш успешный опыт!

Рубль на валютных торгах Московской биржи показывает ослабление. Пара юань-рубль теряет 0,06%, до 10,468. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) опустился на 0,11% до 71724 руб. за лот (:1000).

На курс рубля давит ожидание новых параметров операций Минфина по бюджетному правилу. «В мае Минфин уже возобновил покупки валюты и золота: с 8 мая по 4 июня объем был установлен на уровне 110,3 млрд руб., или 5,8 млрд руб. в день. Следующие параметры должны быть опубликованы в третий рабочий день месяца, то есть 3 июня в 12:00 мск. Если рынок увидит сохранение или увеличение покупок валюты, это может поддержать ослабление рубля и помочь индексу МосБиржи вернуться выше 2 600 пунктов», - комментирует Лозовой.

Цены на нефть растут на фоне эскалации между США-Израилем и Ираном. Фьючерсы Brent выросли на 0,3% до $94,59 за баррель, WTI — на 1,45% до $89,98. По данным иранского агентства Tasnim, Тегеран отказывается вести диалог до прекращения атак Израиля в Газе и Ливане, а также требует вывода войск с оккупированных территорий. Кроме того, Иран пригрозил полностью заблокировать Ормузский пролив и открыть новый фронт, включая стратегический Баб-эль-Мандебский пролив на входе в Красное море.

Президент США Дональд Трамп в соцсетях выразил уверенность, что сделка с Ираном все же будет заключена, однако Axios сообщает, что президент ужесточил условия соглашения, касающиеся, в том числе, иранского урана. В Rystad Energy предупреждают: если переговоры провалятся, к августу нефть может вырасти до $180 за баррель, что приведет к рецессии, особенно в Европе и странах Юго-Восточной Азии. При открытии Ормуза цены могут опуститься к $70. Goldman Sachs отмечает, что риски по нефти Brent на четвертый квартал 2026 года остаются «двусторонними»: перебои с поставками поддерживают цены, но слабый спрос в Китае и Европе может дать негативный импульс.

На фоне повышения геополитических рисков Уолл-стрит торгуется у нуля: к текущему моменту S&P 500 поднялся на 0,1%, Dow Jones опустился на 0,3%, Nasdaq прибавил 0,3%. Nvidia подорожала на 4% после презентации нового чипа для ПК. Акции Dell и HP Inc также выросли на 5% и 3% соответственно, а вот Intel потеряла более 4% на фоне успехов конкурентов в разработке процессоров.

Доллар по отношению к корзине валют укрепляется. Индекс доллара DXY прибавляет 0,34% до 99,24 пункта. На форексе пара Eur/USD теряет 0,26% до 1,1628. На фоне обмена ударами между Израилем и Ираном инвесторы снова обращаются к доллару, как к «защитному» активу. Тем временем, эскалация на Ближнем Востоке ухудшает инфляционный прогноз, что повышает шансы на ужесточение монетарной политики Федеральной резервной системой в этом году.