Российский рынок спокойно реагирует на принятие 9-го пакета санкций ЕС
Российский рынок незначительно снижался в первой половине дня в пятницу. ЦБ РФ не стал удивлять рынок, сохранив ставку на прежнем уровне 7,50% и выдав нейтральный сигнал. В целом, можно говорить о нейтральной торговле, в рамках которой инвесторы реагируют на корпоративные истории. Активность остаётся низкой. Объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 11,0 млрд руб к середине дня по сравнению с 13,9 млрд руб днём ранее.
По состоянию на 15:30 мск Индекс МосБиржи - 2127,30 п. (+0,02%), а Индекс РТС - 1037,68 п. (-0,42%).
Лидерами среди индексных бумаг были «Русгидро», МТС, «Северсталь», «Интер РАО», МКБ. Самыми слабыми оказались «ФосАгро», Polymetal, «Сургутнефтегаз», ГК «ПИК» и АФК «Система».
Интерес к бумагам «Интер РАО» был проявлен после заявления главы компании Бориса Ковальчука о том, что планируется выплата дивидендов по итогам года из расчёта 25% от прибыли по МСФО, как и ранее. Со своей стороны отметим, что в конце года некоторые компании приятно удивляют стремлением нормализовать свои отношения с акционерами через выплаты дивидендов. В этой же тенденции НЛМК планирует выплатить 2,6 руб на акцию. Соответственно, инвесторы вправе ожидать дивидендных действий от компаний, которые ранее регулярно делились прибылью с акционерами. Как, например, МТС.
Дивидендная отсечка в бумагах «ФосАгро» состоялась накануне, что и стало причиной существенного падения бумаги. Под давлением также золотодобывающие компании на фоне коррекции золота из-за сильного доллара. В бумагах ГМК «Норникель» рост. Глава компании Владимир Потанин попал под санкции США, но лишить себя ключевого поставщика никеля, палладия и платины американский Минторг пока не в состоянии. Нефть Brent упала ниже $80 за баррель, что потянуло за собой котировки акций российских нефтяников.
В остальном, главное событие всё же состоялось в сфере макроэкономики. ЦБ РФ не стал менять параметры денежной политики, сохранив ставку на уровне 7,50%. Также сохранились прогнозы инфляции в 2023 году на уровне 5%-7%, ставки 6,5%-8,5%. Регулятор отмечает умеренные темпы прироста цен и сдержанный потребительский спрос. Инфляционные ожидания населения и бизнеса существенно не изменились, хотя и находятся на высоком уровне. При этом ЦБ РФ отмечает рост рисков инфляции в связи с дефицитом рабочей силы, ухудшением условий внешней торговли и смягчением бюджетной политики. К 12 декабря регулятор оценивает инфляцию на уровне 12,7% с учётом перенесённой с июля 2023 года индексацией тарифов на коммунальные услуги. Следующее заседание по ставке состоится уже 10 февраля.
Рубль довольно спокойно пережил решение регулятора, поскольку большинство на рынке ждало сохранение прежних параметров денежной политики. Попытки некоторых представителей бизнеса реализовать турецкий сценарий не нашли отклика у Банка России. Рубль слабел против доллара и юаня, но укреплялся против евро. То есть уже можно говорить о признаках стабилизации, а на следующей неделе спрос на рубли должен будет заметно возрасти в связи с приближением налоговых платежей.
Доллар незначительно корректировался на Forex. Накануне американская валюта раздавила своих конкурентов. Особенно пострадали фунт стерлингов и иена. При этом на торгах в пятницу растут доходности американских обязательств вместе с европейскими. Доходность по 10-летним британским долгам выросла на 11 Б.П. выше 3,35%, а по германским на 10 Б.П. выше 2,18%. Супер неделя центральных банков завершается весьма интересной новостью из ЕЦБ. Европейский регулятор запретил старшим чиновникам инвестировать в акции, или облигации, а также спекулировать на коротких позициях. Инвестиции разрешены только в широкие биржевые фонды. Подобные действия ЕЦБ связаны с серией скандалов в ФРС, которые также привели к обнаружению использования служебного положения чиновниками ЕЦБ.
По состоянию на 15:30 мск:
· DXY - 104,16 (-0,04%),
· EUR/USD - $1,0629 (+0,04%),
· GBP/USD - $1,2182 (+0,03%),
· USD/JPY - 137,19 (-0,37%),
· USD/RUB – 64,58 (+0,35%),
· EUR/RUB – 68,80 (-0,29%),
· CNY/RUB – 9,245 (+0,33%).
Европейские инвесторы уверовали в неизбежность рецессии под управлением регуляторов
Европейские индексы преимущественно торговались в минусе. Накануне европейские акции резко подешевели на фоне решения ЕЦБ повысить ставки на 50 базисных пункта. Более того, европейский регулятор обещал ещё несколько повышений, а глава ЕЦБ Кристин Лагард намекнула, что терминальная ставка располагается ближе к 4,0%, а не к 3,0%. Основные потери в пятницу были в бумагах телекоммуникаций и потребления. Ухудшение условий кредитования в первую очередь скажется на потребительской активности. Также в пятницу публикуется много статистики и она далеко не самая приятная. Розничные продажи в Великобритании упали за ноябрь на 0,4% вместо ожидаемого роста на 0,3%. С другой стороны, сводный индикатор деловой активности еврозоны, по предварительной оценке, улучшил положение до 48,8 п. в декабре с 47,8 п. в ноябре. Ожидалось повышение до 48,0 п. В Великобритании также замедлилось падение деловой активности до 49,0 п. с 48,2 п. в ноябре. Инфляция в еврозоне замедлилась до 10,1% с 10,6% в ноябре, но прогноз был более оптимистичный на уровне 10,0%.
По состоянию на 15:30 мск:
· FTSE 100 - 7335,51 п. (-1,22%),
· DAX - 13937,90 п. (-0,35%),
· CAC 40 - 6449,50 п. (-1,12%).
Китайские смягчения и проблемы нефтепровода Keystone всё же могут помочь нефти завершить неделю в плюсе
Нефть усиливала падение в течение дня. Среда высоких ставок и стремление регуляторов загнать развитые экономики в рецессию для подавления инфляции не способствуют оптимизму по нефти. Открытие Китая после карантинных ограничений пока лишь удерживает нефть от более активного снижения. Исправление ситуации ожидается лишь в I квартале, когда, по мнению аналитиков J.P.Morgan Commodity Research, США начнут восполнять стратегические резервы, а экономика КНР наберёт темпы роста. Тем не менее, текущую неделю нефть может завершить в плюсе. Этому способствовали, как фактор открытия Китая, так и авария на нефтепроводе Keystone, который доставляет нефть из канадской провинции Альберта до побережья Мексиканского залива. Статистика по запасам отразит влияние этой аварии лишь в отчёте на следующей неделе.
По состоянию на 15:30 мск:
· Brent - $79,53 (-2,07%),
· WTI - $74,42 (-2,22%),
· Алюминий - $2411,5 (+1,15%),
· Золото - $1793,2 (+0,30%),
· Никель - $28740 (+1,52%).
Технологичные бумаги американского рынка могут показать отскок после распродаж предыдущего дня
Фьючерсы на основные индексы США торговались разнонаправленно. DJIA и S&P 500 могут начать день с падения в пределах 0,4%, а вот NASDAQ может показать отскок на уровне 0,25%. Накануне сильные распродажи были именно в акциях высокотехнологичных компаний. Соответственно, инвесторы могут посчитать данный провал эффективной точкой входа.
Акции Adobe дорожали на утренних торгах. Компания подтвердила свои финансовые планы, а также отчиталась лучше ожиданий большинства аналитиков. Глава компании подчеркнул, что в прошедшем квартале Adobe добилась рекордного показателя по свободному денежному потоку. Некоторое повышение также наблюдалось в акциях других представителей IT сектора. Однако на пятницу приходится экспирация опционов на акции, опционов и фьючерсов на индексы. Так что ждём повышения волатильности рынка.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.