Российский рынок снова ниже 2200 — отскок не изменил тренд

Российский фондовый рынок на утренней сессии в четверг, 9 июля, снижается. На 09:05 мск индекс МосБиржи (IMOEX2) опустился на 0,96%, достигнув отметки 2198,99 пункта. Объем торгов составляет 5,7 млрд рублей.

Вчера индекс МосБиржи ненадолго вернулся выше отметки 2200 пунктов на фоне резкого роста нефтяных котировок. Поддержку рынку оказало заявление президента США Дональда Трампа о прекращении перемирия с Ираном и новых авиаударах США, что приостановило движение в Ормузском проливе и спровоцировало скачок цен на Brent до $80 и WTI до $75. Дополнительный интерес инвесторов вызывали ожидания телефонного разговора президентов России и США по ситуации на Украине.

Лучше рынка в среду смотрелись нефтяные компании: среди лидеров дня — «Татнефть» (+6%), «Роснефть» (+5,3%), «Сургутнефтегаз» (+3,4%). В аутсайдерах оказались бумаги «Полюса», обвалившиеся на 24% после новости о приостановке дивидендов до 2030 года: эксперты считают решение нерациональным и связывают его с возможностью введения налога на сверхприбыль, однако видят долгосрочные перспективы компании при реализации инвестпрограмм. Кроме «Полюса», заметно снизились «Норникель» (-5,8%), «РУСАЛ» (-5,1%) и «АЛРОСА» (-1,1%).

Активность покупателей снизилась на вечерней сессии после публикации данных Росстата: недельная инфляция ускорилась до 0,31% с 0,22%, цены на бензин выросли на 2,1%. Фактор подорожания топлива остается в центре внимания инвесторов как с точки зрения влияния на сезонный спрос, так и как проинфляционное давление. На фоне этих данных ожидания рынка по дальнейшему снижению ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России (24 июля) сменились на прогнозы паузы или даже возможного повышения ставки. Рубль при таких вводных остается крепким: юань подешевел до 11,18 руб., а ближайший фьючерс на доллар (Si) опустился до 77 466 рублей за лот. По оценке аналитиков ПСБ, в условиях стабильного баланса фундаментальных факторов и роста спекулятивного спроса на валюту диапазон 11-11,5 рублей за юань останется актуальным до конца недели, а доллар будет торговаться в коридоре 75-80 рублей в ближайшие сессии.

В целом, несмотря на текущие коррекционные отскоки, рынок остается под давлением геополитики, инфляции, высоких ставок и бюджетного дефицита; о тенденции к устойчивому росту говорить рано.

«Российский рынок впервые за долгое время сумел закрыться ростом, но переоценивать этот отскок не стоит. Он был обеспечен дорогой нефтью и закрытием коротких позиций, а не улучшением фундаментальной картины. Ни один из ключевых негативных факторов не исчез. Геополитическая напряженность сохраняется, инфляция вновь ускоряется, перспективы снижения ставки Банка России становятся менее очевидными, а корпоративный фон продолжает ухудшаться», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам», добавляя, что поводов говорить о формировании полноценного «дна» по-прежнему нет.

В числе аутсайдеров утренней сессии четверга — «Мосбиржа» (-10,02%), МТС (-8,94%), «Роснефть» (-1,63%), «Позитив» (-1,54%), EN+ (-1,47%).

Лидируют акции «Полюса» (+0,62%), которые корректируются после обвала, также покупают после просадки «Транснефть» (ап +0,5%), «Мосэнерго» (+0,17%), «Аэрофлот» (+0,16%).

Сегодня в фокусе внимания российских инвесторов будут акции «МТС Банка», «В2В-РТС», которые еще можно купить с дивидендом. Кроме того, 9 июля дивидендные реестры закроют «Мосбиржа», МТС, «Софтлайн», «Роснефть». Совет директоров «Полюса» проведет заседание по дивидендной политике. «Сбербанк» раскроет результаты за шесть месяцев по РСБУ.

В условиях геополитической и макроэкономической неопределенности, высокой ключевой ставки и отсутствия позитивных новостей инвесторы все чаще выбирают стратегии, которые дают стабильный результат даже в непростые времена. Фонд «Денежного рынка» от «Финам» — это простой способ получать до 14,5% годовых даже в периоды рыночной турбулентности. Минимальный порог входа — всего 13 рублей, отсутствуют брокерские комиссии, а вывод средств возможен в любой момент. Сохраняйте финансовую устойчивость вне зависимости от новостного фона!

Мировые рынки продолжают следить за ситуацией на Ближнем Востоке.

На азиатском рынке единой динамики не наблюдается: японский Nikkei 225 вырос на 1,37%, корейский Kospi упал на 0,69%, гонконгский Hang Seng снизился на 0,67%, а китайский Shanghai Composite прибавляет на 0,01%. На рынок возвращаются опасения роста инфляции из-за высоких цен на нефть. В моменте баррель Brent с поставкой в сентябре подорожал на 1,17% до $78,93, контракт на WTI — на 1,21% до $74,41.

Фьючерсы на основные американские индексы в четверг корректируются после вчерашней распродажи на фоне обострения конфликта между США и Ираном и роста цен на нефть. Рост нефтяных цен увеличивает опасения по поводу новой волны инфляции и удержания высокой ставки ФРС. Протоколы последнего заседания регулятора подтвердили разногласия внутри FOMC и неуверенность в перспективах смягчения политики. Фьючерс на S&P 500 поднялся на 0,2%, Nasdaq-100 — на 0,23%, а Dow Jones — на 0,13%. Сегодня инвесторы ждут данных по заявкам на пособие по безработице и вторичному рынку жилья в США, а также отчетности PepsiCo перед открытием торгов.

Доллар США остается стабильным к корзине валют на фоне новых ударов США по Ирану и роста инфляционных рисков, что привело к росту доходностей US Treasuries и усилило ожидания повышения ставки ФРС в этом году. Индекс DXY теряет 0,06% до 100,93 пункта. На форексе пара EUR/USD прибавляет 0,14% до 1,143. По мнению аналитиков, дальнейшая динамика курса доллара и ставки будет определяться развитием ситуации на энергетическом и геополитическом фронте.