Российский рынок снижается после нефтералли

На утренней сессии в пятницу, 11 сентября, российский фондовый рынок перешел к снижению после резкого роста накануне, вызванного сильным повышением цен на нефть.

Вчера индекс МосБиржи поднялся на 1,98% до 2308,93 п., а РТС прибавил 3,32% до 862,31 пункта на фоне подорожавшей до $100 Brent. Благодаря этому в лидеры роста вышел сектор нефтегаза. Между тем, рост сырьевых компаний ограничен санкциями, ростом налоговой нагрузки и расходов на инфраструктуру. Фундаментальные факторы также не улучшились: риски геополитики и экономики сохраняются.

На 09:00 мск индекс МосБиржи (IMOEX2) теряет 0,3%, достигнув отметки 2302,49 пункта. Объем торгов низкий и составляет 12,6 млрд рублей.

В числе аутсайдеров утренней сессии пятницы — «Озон» (-5,6%) на новостях об атаках беспилотников по складу маркетплейса в Саратове и АФК «Система» (-1,7%), как бенефициар маркетплейса. Также продают акции «ФосАгро» (-1,8%), «РУСАЛа» (-0,75%), «Совкомбанка» (-0,75%).

Лидируют акции «Полюса» (+1,14%), «Совкомфлота» (+9%), МТС (+0,421%), «Икс 5» (+0,17%), ЮГК (+0,07%).

Сегодня ключевым событием для российского рынка будет заседание Банка России по денежно-кредитной политике. В 13:30 мск регулятор объявит ключевую ставку, а в 15:00 мск глава ЦБ Эльвира Набиуллина даст пресс-конференцию. И если по поводу уровня ставки интриги практически нет — консенсус ожидает паузу, то есть ЦБ сохранит ставку на текущих 14%, то относительно тональности комментария и сигнала единого мнения нет.

«В ближайшей перспективе российский рынок остается заложником трех факторов: нефть, геополитика и ставка ЦБ. Дорогая нефть способна поддерживать индекс в диапазоне 2200-2400 пунктов, однако устойчивый рост выше потребует улучшения ожиданий по переговорам, снижению ставки и восстановлению прибыли компаний. Риск резкой коррекции сохраняется: рынок уже частично отыграл позитив по сырью, а высокая ставка продолжает ограничивать внутренние истории роста. Основной сценарий — волатильная торговля с повышенным вниманием к нефтяным котировкам и сигналам Банка России», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».

Аналитики «Цифра Брокер» ожидают, что при мягкой риторике возможен тест 2350 пунктов по IMOEX, при жесткой — откат к 2250 п.

Также инвесторы сегодня будут оценивать операционные результаты «Аэрофлота» за август.

В условиях геополитической и макроэкономической неопределенности, высокой ключевой ставки и отсутствия позитивных новостей инвесторы все чаще выбирают стратегии, которые дают стабильный результат даже в непростые времена. Фонд «Денежного рынка» от «Финам» — это простой способ получать до 14% годовых даже в периоды рыночной турбулентности. Минимальный порог входа — всего 13 рублей, отсутствуют брокерские комиссии, а вывод средств возможен в любой момент. Сохраняйте финансовую устойчивость вне зависимости от новостного фона!

Мировые рынки остаются под влиянием американо-иранской войны. Высокопоставленные советники Белого дома обсуждали с президентом США Трампом сценарий, при котором война с Ираном продолжится и после инаугурации в январе 2029 года, сообщили американские чиновники изданию The Wall Street Journal.

США усиливают экономическое давление на Иран: министр финансов США Скотт Бессент заявил, что в понедельник под санкции попадет «крупный банк». Как сообщает CNBC, это заявление прозвучало после того, как администрация Трампа ввела санкции против дубайских филиалов второго по величине банка Египта, который, как полагают, предоставил иранцам 1,8 миллиарда долларов. По словам Бессента, крупнейший турецкий банк, «который предоставлял средства иранцам», также будет закрыт.

Нефть в пятницу корректируется вниз после вчерашнего ралли. В моменте фьючерс на сорт Brent упал на 2,16% до $105,26 за баррель, контракт на WTI — на 1,52 % до $100,95. Обе эталонные марки впервые с середины мая завершат неделю выше $100 за баррель. За неделю нефть прибавляет почти 13% — рекордный рост с июля, чему способствовали участившиеся атаки на ключевые маршруты транспортировки в регионе: хуситы, поддерживаемые Ираном, захватили йеменский порт Моха, угрожая безопасности перевозок в Красном море, а движение танкеров через Ормузский пролив остается ограниченным на фоне эскалации между США и Ираном. Иран сообщил о нападениях на 10 судов у Ормуза в ответ на удары США по пяти иранским танкерам, при этом Корпус стражей исламской революции пообещал дальнейшую эскалацию.

Между тем, ОПЕК понизила прогноз мирового роста спроса на нефть в 2026 году до 380 тыс. б/с, а добыча картеля в августе снизилась на 640 тыс. б/с.

В Азии утром в пятницу, наблюдаются продажи из-за резко подорожавшей нефти. Японский Nikkei 225 теряет 2,15%, гонконгский Hang Seng опустился на 0,57%, китайский Shanghai Composite — на 1,12%, а южнокорейский Kospi упал на 1,98%.

Акции компаний-лидеров индекса Kospi  — SK Hynix и Samsung Electronics, упали на 4% и 3,8% соответственно. Китайский конкурент Nvidia, компания Enflame, взлетела на 206% на момент дебюта на фондовом рынке на фоне сохраняющегося высокого спроса на искусственный интеллект.

Уолл-стрит корректируется после вчерашнего снижения. Фьючерс на Nasdaq 100 вырос в пятницу на 0,34%, на S&P 500 прибавил 0,36%, а Dow Jones — 0,41%. Участники рынка оценивают свежий отчет по индексу цен производителей в США (PPI за август +0,4% м/м и +5,4% г/г) и ждут публикации ключевого CPI. Экономисты ожидают роста инфляции на 0,4% за месяц и 3,4% в годовом выражении. Эти данные будут решающими для решения ФРС по ставке 16 сентября. Сейчас фьючерсы FedWatch оценивают вероятность повышения ставки примерно в 71%. Как отмечают аналитики, если CPI совпадет с консенсусом, ФРС, скорее всего, воздержится от повышения, но при более высокой инфляции рынок закладывает очередное ужесточение.

На фоне трехкратного увеличения выкупа долгосрочного долга Казначейством США и роста рыночной волатильности доходность 10-летних трежерис достигла 4,965%.

Доллар США стабилен относительно корзины валют, удерживаясь вблизи недельных максимумов. Индекс DXY почти не изменился и составляет 99,05 пункта. На форексе пара EUR/USD прибавила 0,01% до 1,161.