Российский рынок с трудом удерживает 2100

В ходе основной сессии в понедельник, 17 августа, российский рынок отчаянно пытается удержаться выше 2100 пунктов, но поддержки слабеющего рубля и дорогой нефти уже недостаточно. Инвесторам нужен позитивный сигнал с геополитического фронта. На 13:45 мск индекс МосБиржи снижается на 1,44%, достигая уровня 2105,59 пункта, индекс РТС — до 784,43 пункта. Объем торгов составляет 41,64 млрд рублей, что довольно много. 

Сильное падение на возросших оборотах торгов не вписывается в рамки коррекции, отмечает Андрей Зацепин, главный аналитик «Алор Брокер». «В пользу этого предположения говорит тот факт, что в числе аутсайдеров прошлой недели были акции "Полюса" (-18,3%) при стабильной ситуации на рынке золота и ослаблении рубля. Второй пример – "Совкомбанк" в пятницу отчитался о росте прибыли за полгода в 2,6 раза, но его акции упали. Третий факт – рынок игнорирует высокие цены на нефть, неплохую статистику по инфляции и снижение курса рубля, которое должно поддерживать акции экспортеров», - комментирует Зацепин. Аналитик не берется прогнозировать, где остановится падение, но не исключает, что вблизи 2000 пунктов IMOEX продавцы притормозят.

Негативные настроения усилились и на российском рынке облигаций: продажи начались еще на прошлой неделе, а сегодня индекс гособлигаций МосБиржи (RGBI) впервые за месяц опустился ниже отметки 114 пунктов, покинув зону консолидации.

Лидируют на дневных торгах акции «Сургутнефтегаза» (ап +2,66%), которые воспринимаются как защита от ослабления рубля. Также растут «Полюс» (+1,86%), «Норникель» (+1,15%), «РУСАЛ» (+0,91%), «Ростелеком» (+0,59%).

В числе аутсайдеров — «Банк «Санкт-Петербург» (-5,03%), «ВК» (-4,14%), «Интер РАО» (-3,7%), «Русагро» (-3,5%), «АЛРОСА» (-3,1%).

Из корпоративных событий внимание привлекает отчетность «ВИ.ру» (+2,37%). Выручка ритейлера по МСФО в 1 полугодии выросла на 3,2% до 89,6 млрд руб., а чистая прибыль — более чем в 13 раз до 2,6 млрд руб. Результаты превысили прогноз аналитиков «БКС Мир инвестиций», ожидавших выручку на уровне 50,6 млрд рублей, а чистую прибыль — 2,001 млрд рублей. «У нас "Позитивный" взгляд на ВИ.ру на год вперед с учетом потенциала долгосрочного роста бизнеса. По нашей оценке, акции торгуются с мультипликатором в 2,1х EV/EBITDA и 7,3х Р/Е на базе наших прогнозов EBITDA и прибыли на 2026 г. Ключевым риском остается вероятность того, что разворот по выручке не будет стабильным, и в дальнейшем мы снова сможем увидеть околонулевые темпы роста выручки на фоне слабости рынка строительства и товаров для самостоятельного ремонта и обустройства жилья», - комментирует Андрей Шаров, аналитик «БКС Мир инвестиций».

До конца дня значимых корпоративных событий не запланировано, трейдеры продолжат ориентироваться на внешние и технические сигналы, а также следить за динамикой рубля и нефти.

Когда на рынке преобладает высокая волатильность, инвесторы традиционно перенаправляют капитал в защитные инструменты с фиксированной доходностью. В качестве альтернативы классическим облигациям эксперты выделяют специальные программы от брокеров: например, «Финам» сейчас предлагает клиентам фиксированную ежедневную премию по ставке 36,6% годовых. Это позволяет формировать предсказуемый пассивный доход и защитить свободную ликвидность от рыночных колебаний.

Российский рубль на срочном рынке Московской биржи продолжает сдавать позиции относительно валютной корзины. Юань на 13:45 мск подорожал на 0,89% до 12,647, доллар — на 0,95% до 85,776.

Богдан Зварич, управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы банка ПСБ, называет в числе факторов давления на курс рубля пониженное предложение иностранной валюты со стороны экспортеров ввиду поступления выручки от продажи нефти в конце июня - начале июля, когда цены находились на локальных минимумах. «Однако уже в рамках ближайших недель ситуация с предложением может улучшится, что позволит рублю перейти к восстановлению. Кроме поступления выручки от продажи нефти по более высоким ценам, способствовать росту предложения также будет приближение пика налоговых выплат, приходящегося на 28 августа, что поддержит рубль на следующей неделе», - комментирует эксперт. По его оценке, до конца августа юань может вернуться в диапазон 12-12,5 рубля, а доллар отступить в район 82,5 рублей.

На рынке нефти сохраняется волатильность, котировки сегодня растут. Фьючерс на сорт Brent прибавил 0,96% до $89,37 за баррель, WTI — 0,7% до $82,97.

Как сообщает CNBC, транзит судов через Ормузский пролив практически прекратился в минувшие выходные на фоне истечения срока 60-дневного перемирия между США и Ираном и отсутствия новых договоренностей: в субботу через пролив прошли всего пять судов, а в воскресенье ни одного, тогда как неделей ранее — 31. Согласно данным Kpler, среднее число проходов на прошлой пятидневке было самым низким с мая, а общий транзит снизился на 90% по сравнению с довоенным уровнем (130 судов в день).

Переговоры между Вашингтоном и Тегераном забуксовали, а официальные представители с обеих сторон отрицают наличие формального перемирия или ведущихся переговоров — посредниками выступают Катар и Пакистан, но прямого диалога нет.

Уолл-стрит на пре-маркете преимущественно растет. Фьючерс на индекс S&P 500 в плюсе на 0,14%, Nasdaq 100 — на 0,52%, а Dow Jones снижается на 0,13%. Пара евро-доллар поднялась на 0,19% до 1,1591 на фоне серии слабых экономических данных из США, включая неожиданное падение розничных продаж. Вероятность повышения процентной ставки ФРС в сентябре снизилась до 30% с примерно 50% неделей ранее. Сегодня инвесторы ожидают публикации отчетов крупных ритейлеров (Home Depot, Target и Walmart) и свежих PMI для оценки устойчивости деловой активности в США.