Российский рынок переключается на ожидания промежуточных дивидендов

Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов оставался в плюсе, получая поддержку от корпоративных факторов и благоприятного внешнего фона. Индекс Мосбиржи к 18.40 мск вырос на 1,21%, до 2895,02 пункта, вновь обновив максимум с февраля 2022 года. Индекс РТС увеличился на 0,65%, до 1004,11 пункта, отступив от максимумов сессии вместе с рублем. 

Рубль на Мосбирже к вечеру терял порядка 0,5-1,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 90,80 руб., 100,85 руб. и 12,66 руб. соответственно. На данный момент российская валюта остановила восходящую коррекцию у важных технических уровней и вернулась к нисходящему движению.

Эмитенты. Наибольший рост к завершению сессии показывали расписки X5 Retail Group (+5,20%), бумаги ММК (+2,78%), акции АЛРОСА (+2,60%), котировки ИнтерРАО (+2,42%), бумаги Совкомфлота (+2,14%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,11%), котировки Новатэка (+2,09%), бумаги Селигдара (+1,97%).

Расписки X5 Retail Group повышались без очевидных фундаментальных причин. 

Мы не исключаем, что АЛРОСА станет одним из эмитентов, которые осуществят выплаты дивидендов за первое полугодие текущего года и оцениваем возможные выплаты в размере 4,5 руб. на акцию (доходность 5,9%). 

Новатэк в среду сообщил об увеличении добычи углеводородов во 2-м квартале на 1,5%, до 158,9 млн баррелей, а в первом полугодии – на 1,7%, до 321,9 млн баррелей. Продажи газа компанией во 2-м квартале выросли на 7,7%, а реализация СПГ на международных рынках подскочила на 47,3%. Годом ранее Новатэк стал одной из компаний, выплативших дивиденды за первое полугодие 2022 года, и не исключено, что в этом году вновь порадует акционеров.

Селигдар в среду воздержался от обновления вчерашнего многомесячного пика 57,70 руб., но пытался расти перед Днем инвестора в четверг. 

В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции ВТБ (-1,03%), расписки TCS Group (-0,56%), бумаги МТС (-0,45%), котировки Акрона (-0,43%), бумаги РусГидро (-0,33%), акции Газпром нефти (-0,25%). 

Акции ВТБ корректировались после роста в предыдущие сессии. 

Внешний фон: позитивный.

Биржи США: позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов на 0,7-1,1% во главе с высокотехнологичным Nasdaq, который вместе с индикатором S&P 500 обновил максимум с апреля 2022 года. Данные среды показали замедление потребительской инфляции США за июнь с 4% до 3% г/г по основному показателю и с 5,3% до 4,8% г/г по базовому, что оказалось лучше прогнозов и поддержало надежды на более сдержанный тон ФРС во второй половине года. Индекс доллара на этом фоне достиг минимума с апреля 2022 года, а цены на золото прибавляли чуть более 1% и стремились к сопротивлению 1980 долл./унц., при преодолении которого могут вернуться к среднесрочному повышению.

Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил рост и прибавлял около 1,7%, вновь взяв курс на годовой пик 4420 пунктов в ожидании более сдержанной политики мировых центральных банков во втором полугодии текущего года после инфляционных данных США. Четверг при этом будет богат на региональные события и, в частности, отметится публикацией протоколов заседания ЕЦБ, промышленного производства еврозоны и Великобритании, ВВП Великобритании, экономическими прогнозами ЕС и встречей Еврогруппы. 

Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 1%, проверив на прочность максимумы с конца апреля и начала мая соответственно. Цены на сорт Brent превысили уровень 80 долл., а на нефть WTI поднимались выше 76 долл., после чего отступили от пиков дня на фоне данных Минэнерго США о скачке запасов нефти на прошлой неделе на 5,95 млн баррелей. В целом технические перспективы нефтяных котировок продолжают улучшаться, а в четверг повлиять на цены могут внешнеторговые данные по Китаю, а также ежемесячные прогнозы МЭА и ОПЕК. При закреплении выше сопротивления 80,30 долл. котировки Brent наверняка возьмут курс на 82,50 долл. 

Рынок завтра. Зарубежные фондовые площадки в среду вернулись к покупкам после воодушевляющих данных по потребительской инфляции в США. Инвесторы надеются, что инфляционные данные заставят ФРС смягчить свою позицию во втором полугодии. На данный момент среднесрочный настрой американских акций на рост подтверждается, а в четверг инвесторы смогут оценить данные по производственной инфляции в стране. Индексы Мосбиржи и РТС в четверг также поднялись выше, при этом рублевый индикатор почти достиг отметки 2900 пунктов. Российским рынком по-прежнему движут корпоративные факторы, в частности, ожидания выплаты промежуточных дивидендов за 2023 год.