Российский рынок падает на 2% вслед за нефтью и распродажей техов в Азии, в фокусе сделка Merck и победа Bayer в суде

В пятницу 26 июня глобальные рынки осторожны: азиатские индексы в основном снижаются на распродаже технологического сектора, доллар идёт к недельному росту. Основной драйвер остаётся прежним – Ближний Восток, где деэскалация буксует. На прошлой неделе США и Иран подписали 60-дневный меморандум о прекращении огня на всех фронтах, включая Ливан, однако реализация идёт тяжело.

В четверг иранский дрон атаковал сингапурский контейнеровоз у побережья Омана, после чего КСИР заявил, что безопасный проход через Ормуз гарантируется только по согласованным с Тегераном маршрутам. Параллельно продолжаются удары Израиля и «Хезболлы» в Южном Ливане, что осложняет переговоры – экспертные рабочие группы по сделке стартуют 30 июня в Швейцарии.

Несмотря на эпизодический рост на атаке, Brent держится около $73 за баррель и идёт третью неделю снижения: помимо перемирия давят ожидания профицита нефти в 2026 году и угроза Ирака добиваться повышения квоты в ОПЕК.

В четверг фондовые индексы США, кроме Dow, снижались – главные индексы скорректировались в пределах 0,5%. Сегодня фьючерсы на индексы Штатов умеренно убавляют на фоне панических продаж в азиатских индексах.

Из региональных экономических новостей отметим рост ВВП Испании в I квартале 2026 года на 0,6%, что совпало с ожиданиями рынка. Кроме того, в Японии стал доступен базовый ИПЦ в Токио – в июне значение показало 1,6% г/г, как и ожидали экономисты.

В течение дня инвесторы будут ждать публикации уровня безработицы в Бразилии и индекс инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета в США.

По состоянию на 12:15 МСК индекс Мосбиржи падал на 2,03%, а индекс РТС снижался на 1,9%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 корректируется на 0,8%. Китайский CSI 300 падает на 3,0%, гонконгский Hang Seng корректируется на 1,8%. Фьючерс на S&P 500 опустился на 0,7%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 1 б.п. и составляет 4,38%. Стоимость августовских фьючерсов на нефть Brent снизилась на 2,9% до $72,9 за баррель.

Котировки бумаг поставщика лабораторного оборудования и реагентов Bio-Techne подскочили более чем на 20% на новости о том, что его покупает германская фармацевтическая и химическая Merck KGaA за $11,3 млрд с учетом долга.

Акции SoftBank Group упали более чем на 13% в ходе пятничной сессии, возглавив масштабную распродажу бумаг азиатских технологических компаний на фоне растущих опасений по поводу увеличения расходов на развитие ИИ-инфраструктуры. Падение также связано с возможным переносом IPO OpenAI и снижением ARM Holdings.

Лидером роста среди компонентов Stoxx 600 вчера стала германская химкомпания Bayer, акции которой взлетели на 18,7%. В четверг Верховный суд США аннулировал решение о выплате истцу из Миссури компенсации по делу о гербициде Roundup, который, как утверждается, вызывает рак. Такое решение обеспечит Bayer защиту от аналогичных исков, число которых достигает 67 тыс.

Шведская Hennes & Mauritz Group (H&M), владелец второй по величине в Европе сети магазинов одежды, сократила капитализацию на 0,6%, поскольку её операционная прибыль за второй квартал 2026 фингода оказалась слабее ожиданий рынка.

Индекс МосБиржи в пятницу 26 июня теряет около 2%. Давят дешевеющая нефть, отсутствие прогресса в переговорах по украинскому урегулированию и удары по энергетической инфраструктуре. Устойчивых поводов для разворота рынок не находит: российские акции по-прежнему торгуются с дисконтом к историческим мультипликаторам, но переток капитала в депозиты под высокую доходность лишает рынок ликвидности. Спрос остаётся слабым даже в дивидендных бумагах, отражая преобладание медвежьего настроя и сдержанность институционалов. Сгладить картину способен приближающийся июльский пик дивидендных выплат, но при жёсткой ДКП и высоких ставках по вкладам масштабного реинвестирования дивидендов в акции ждать не стоит.

В лидерах подъема к середине дня находились акции «Сургутнефтегаз преф» (+3,0%), «МКБ» (+1,8%), «Сургутнефтегаз» (+1,0%), «Циан» (+0,2%), «Группа Позитив» (+0,2%), «Банк ВТБ» (+0,2%). В минусе между тем торговались «Россети Сибирь» (-10,8%), «Сегежа» (-9,9%) и «Whoosh» (-9,9%).

Акционеры ПАО «Сургутнефтегаз» в ходе годового собрания одобрили выплату дивиденда на привилегированную и обыкновенную акции – 0,85 рубля. Доходность составит 2,2% и 5,4% соответственно, обычные акции растут на 0,7%, префы на 2,6%.

Акционеры «Софтлайна» утвердили дивиденды за 2025 год в размере 0,18 рубля на акцию. Дивдоходность составит 0,4% - акции падают на 6,4%.

Акционеры «Озон Фармацевтики» на внеочередном собрании приняли решение одобрить дивиденды за 1 квартал 2026 года в размере 0,27 рубля на акцию, что соответствует 0,7% доходности. Котировки снижаются на 2,5%.

Первый зампред правления ВТБ сообщил, что прогноз по чистой прибыли банка по МСФО по итогам 2026 года на данный момент ближе к нижней границе – 600 млрд рублей. По итогам 5 месяцев 2026 года чистая прибыль ВТБ по МСФО составила 190,1 млрд рублей.

Техническая картина

Индекс Мосбиржи

На дневном графике индекс МосБиржи находится на уровне 2209 пунктов в зоне сильной перепроданности по RSI. Котировки закрепились чуть ниже поддержки 2213 и пытаются продолжить снижение. Дальнейший пробой вниз откроет движение к 2182 пунктам, тогда как возврат выше 2213 сохранит потенциал роста до 2313.

S&P 500

На дневном графике S&P 500 вышел из восходящего тренда в боковое движение. Индекс покинул зону перекупленности, RSI вернулся в нейтральную область. Короткая скользящая средняя пересекла длинную сверху вниз, что указывает на риск коррекции. Полагаем, что фаза обновления исторических максимумов завершена и в ближайшее время будет преобладать боковая динамика с риском снижения. При пробое поддержки 7309 открывается путь к 7125 пунктам

Euro STOXX 600

На дневном графике STOXX 600 консолидируется у нижней границы восходящего канала и может пробить её вниз. RSI отступает от верхней части нейтральной зоны, импульс роста ослабевает. Удержание под нижней границей канала открывает риск коррекции к ближайшим уровням поддержки.

CSI 300

На дневном графике CSI 300 отбился от сопротивления 5036 и снизился до поддержки 4828 пунктов. RSI в нейтральной зоне, цена тестирует среднюю линию Боллинджера. При пробое 4828 может открыться движение вниз к 4733, однако при закреплении свечи сегодня выше 4889 индекс имеет все шансы продолжить рост.

Хотите торговать акциями азиатских компаний? Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» предоставляет квалифицированным инвесторам доступ к бумагам, торгуемым на Гонконгской, Шанхайской, Шэньчжэньской и Токийской фондовых биржах.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».