Российский рынок отыгрывает часть вчерашнего падения

Индекс Мосбиржи днем 21 августа растет на 0,8%, до 2138,5 пункта. РТС прибавляет 0,79% и находится около 808 пунктов, индекс голубых фишек повышается на 0,91%. После снижения IMOEX на 2,34% по итогам вчерашней основной сессии рынок перешел к восстановлению, хотя геополитическая неопределенность сохраняется.

Котировки нефти после вчерашнего скачка вверх корректируются. Brent дешевеет на 0,48%, до $93,33 за баррель, WTI также теряет около 0,5% и торгуется по $86,41. Российская Urals при этом удерживается выше $90 и прибавляет около 0,1%, до $90,24 за баррель. Несмотря на локальное снижение, нефтяные котировки остаются высокими после сильного роста последних дней на фоне конфликта США и Ирана и перебоев с поставками через Ближний Восток.

Европейский газ продолжает дорожать. Фьючерсы TTF прибавляют около 1,9% и находятся в районе $791 за тыс. куб/м. В ходе сегодняшних торгов котировки уже поднимались выше $800 впервые с марта. Поддержку ценам продолжают оказывать риски для поставок и низкие относительно прошлых лет запасы перед началом отопительного сезона.

Рубль вновь укрепляется. Доллар снижается на 0,83%, до 83,05 рубля, евро теряет 0,41%, до 97,41 рубля. Юань почти не меняется и торгуется около 12,32 рубля. Дополнительную поддержку российской валюте в конце месяца оказывает приближение пика налоговых платежей, когда экспортеры традиционно увеличивают продажи валютной выручки.

На рынке металлов сегодня преобладает рост. Золото дорожает на 1,48%, до $4639 за унцию, серебро прибавляет 2,06%, платина растет более чем на 3%, палладий на 1,5%. Алюминий повышается примерно на 1%, медь на 1,7%, никель на 0,74%.

В лидерах роста на Мосбирже находятся Селигдар (+3,21%), МКБ (+2,84%), Самолет (+2,26%), ЭН+ Групп (+2,04%) и ММК (+1,64%).

Рост Селигдара выглядит прежде всего реакцией на новый скачок стоимости золота. Дополнительным фундаментальным фактором остается сильная операционная динамика компании, по итогам первого полугодия производство золота увеличилось на 20% г/г, а суммарная выручка от продажи металлов выросла на 43%, до 40,8 млрд рублей.

Для ЭН+ поддержку создает рост цен на алюминий.

Среди наиболее слабых бумаг находятся Совкомфлот (-1,46%), ПИК (-1,04%), Мечел (-0,65%), ФосАгро (-0,55%) и привилегированные акции Мечела (-0,54%).

Для Совкомфлота сдерживающим фактором выступает коррекция нефти и сильный рубль, а в металлургическом секторе сохраняется осторожное отношение инвесторов к компаниям с высокой долговой нагрузкой.

Корпоративный календарь сегодня достаточно насыщенный. Банк Санкт-Петербург уже опубликовал результаты за первое полугодие и одновременно снизил прогноз по чистой прибыли на весь 2026 год с 35 млрд до 30 млрд рублей. При этом чистая прибыль банка за первое полугодие упала на 33% г/г, а во втором квартале на 38,6% г/г, но котировки ценных бумаг банка все равно, так как он все еще остается дивидендной историей. Наблюдательный совет рекомендовал одобрить промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2026 года в размере 19,17 руб. на обыкновенную акцию и 0,22 руб. на привилегированную. В общей сложности на выплату дивидендов будет направлено чуть больше 50% от полугодовой чистой прибыли банка по МСФО. Дивидендная доходность по обыкновенным акциям банка “Санкт-Петербург” составит 8%, по привилегированным 0,6% за полгода, по обыкновенным акциям доходность дивиденда выглядит достаточно высокой и обгоняет инфляцию. Мы снизили целевую цену обыкновенной акции банка “Санкт-Петербург” на 25%, с 375 до 280 руб. в годовом горизонте, и снизили рейтинг акций с “Покупать” до “Держать”.

Selectel сообщил о росте выручки за первое полугодие на 14% г/г, до 10,2 млрд рублей, тогда как чистая прибыль осталась примерно на уровне прошлого года и составила 1,9 млрд рублей.

До конца дня ожидается еще несколько важных событий. Совет директоров Черкизово рассмотрит вопрос о дивидендах за первое полугодие, РКК Энергия подготовит предложения по увеличению уставного капитала. Финансовые результаты также должны представить CarMoney и Ренессанс Страхование, причем последняя проведет звонок с инвесторами в 15:00 мск.

До конца торгов ожидаю индекс Мосбиржи в диапазоне 2110–2160 пунктов. Ориентир по Brent составляет $91–95 за баррель, по Urals $88–92. Доллар может остаться в диапазоне 82–84,5 рубля, евро в районе 96–99 рублей, юань в области 12,20–12,50 рубля.