Российский рынок открыл май продажами

Российский фондовый рынок начал утреннюю сессию в понедельник, 4 мая, с продаж: индекс МосБиржи (IMOEX2) теряет 0,23%, достигнув отметки 2652,38 пункта. Объем торгов при этом низкий — 1,6 млрд рублей.

«Базовый сценарий на неделю — сохранение давления на индекс с попытками отскоков от зоны 2620 и отсутствием устойчивого тренда вверх. Рынок остается дешевым, но без триггеров для разворота, и пока не появится либо более мягкий сигнал от ЦБ, либо устойчивое улучшение внешнего фона, либо новая волна сильной корпоративной отчетности, он будет торговаться как рынок выборочных идей, где капитал концентрируется в отдельных сильных историях, а не в широком росте», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».

Кабаков обращает внимание на разрыв между уровнем нефтяных цен ($100-120 за баррель в апреле) и динамикой акций: рынок игнорирует сырьевой позитив, поскольку ожидает скорого начала покупок валюты Минфином по бюджетному правилу, что окажет давление на рубль и фондовые активы. Волатильность вырастет, поскольку доходы от экспорта поступают с лагом, а валютные интервенции начнутся уже в мае. На макроуровне инфляция замедляется, но рост зарплат и рекордно низкая безработица подталкивают проинфляционные риски, сужая пространство для снижения ключевой ставки.

Аналитики Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) почти вдвое понизили прогноз роста ВВП России на 2026 год — с 0,9-1,3% до 0,5-0,7%. Главным фактором пересмотра стали риски сокращения добычи и экспорта углеводородов из-за новых атак на портовую и нефтяную инфраструктуру РФ. Прогноз по инфляции, напротив, был снижен: теперь ожидается 5,3-5,6% к концу года против ранее объявленных 5,75-6,05%.

Индекс PMI обрабатывающих отраслей России обновил минимум, опустившись до 48,1 пункта, а бизнес жалуется на снижение потребительского спроса.

Тем временем, министр финансов Антон Силуанов заявил, что российский бюджет дополнительно получит 200 млрд рублей из-за роста цен на нефть. «Но я сразу хочу сказать, что уровни поступлений и недопоступлений доходов за последние два месяца – одинаковые…», - добавил он в интервью «Вестям».

По итогам основной сессии в четверг, 30 апреля, рынок подрос на 0,7% по индексу МосБиржи, до 2658,21 пункта, и на 0,8% — по индексу РТС, до 1119,49 пункта. Основным драйвером стала новость о предложении перемирия с Украиной ко Дню Победы после разговора Владимира Путина с Дональдом Трампом, что на время снизило напряженность. Среди корпоративных событий выделились сильная отчетность «Газпрома» (акции выросли на 1,5%), существенный рост прибыли у «О’кей», а также рекомендации по дивидендам от ряда компаний.

Лидируют на утренней сессии акции ЮГК (+1,92%), «Хэдхантер» (+1,67%), «Мосэнерго» (+1,55%), «Интер РАО» (+1,23%), «Совкомбанка» (+0,88%).

В числе аутсайдеров — «ЛУКОЙЛ» (-4,4%), акции которого упали после отсечки, а также «Лента» (-3,52%), «РУСАЛ» (-1,17%), «Роснефть» (-0,9%), «Татнефть» (ап -0,67%).  

Сегодня инвесторы будут оценивать решение совета директоров «Яндекса» по buyback для реализации программы долгосрочной мотивации сотрудников, а также следить за «Промомедом» и «Юнипро», советы директоров которых дадут рекомендации по распределению прибыли прошлого года.

Мировые рынки продолжают следить за Ближним Востоком. На выходных Иран через посредников направил США новое предложение по мирному соглашению, но Трамп отказался его поддержать.

Цены на нефть снижаются: июльские фьючерсы Brent опустились на 0,47% до $107,61 за баррель, а июньские WTI — на 0,8%, до $101,13.

В воскресенье семь стран ОПЕК+ (Россия, Саудовская Аравия, Ирак, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман) на первой встрече после выхода ОАЭ из альянса приняли решение увеличить максимально разрешенный уровень производства в июне на 188 тыс. баррелей в сутки. Такое решение скорректирует совокупную добычу на фоне продолжающейся постепенной отмены добровольных ограничений, введенных с апреля 2023 года. Корректировка будет осуществлена в июне. Однако фактическое увеличение добычи остается под вопросом: Саудовская Аравия и Кувейт вынужденно сокращали поставки из-за ограничений в Ормузском проливе, а Казахстан и другие участники продолжают компенсировать ранее допущенное перепроизводство. Россия сможет увеличить нефтедобычу в июне на 62 тыс. б/с, до 9,762 млн б/с. Эксперты отмечают, что выход ОАЭ из ОПЕК и ОПЕК+ усиливает неопределенность на мировом нефтяном рынке, а общий контроль над уровнем добычи в альянсе заметно ослаб. Следующая встреча семерки стран ОПЕК+ пройдет 7 июня.

Трейдеры также оценивают объявленную президентом США Дональдом Трампом операцию по освобождению торговых судов, застрявших из-за блокады Ормузского пролива. Американская инициатива «Project Freedom» (Проект Свобода), стартующая сегодня, предусматривает сопровождение гражданских судов силами ВМС США для их безопасного прохода по критически важному нефтяному маршруту, где до войны проходила пятая часть мировых энергоносителей.

На этом фоне ситуация в регионе остается напряженной: в понедельник агентство UK Maritime Trade Operations сообщило о попадании снаряда в танкер у побережья ОАЭ, что подчеркивает сохраняющиеся риски для судоходства на Ближнем Востоке. Эксперты Moody’s Analytics предупреждают, что длительный конфликт на Ближнем Востоке и нефть выше $125 за баррель могут спровоцировать глобальную рецессию.

Встречайте «Восточный рассвет» — стратегию для тех, кто видит свет в конце тоннеля даже в самых непростых ситуациях. Когда страсти на Ближнем Востоке утихнут, рынки могут удивить стремительным ростом, и вы можете оказаться в числе первых, кто этим воспользуется. Эксперты Finam InvestLAB продумали каждый шаг: вам нужно только подключиться, а дальнейшие решения и сделки наши эксперты возьмут на себя. Дайте своим инвестициям шанс на новый рассвет вместе с позитивными новостями!

Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона преимущественно растут на фоне обещаний Трампа «освободить» застрявшие в Ормузском проливе суда. Южнокорейский индекс Kospi вырос на 4,65% и обновил исторический максимум на фоне сильного роста бумаг Samsung Electronics и SK Hynix. Также росли индексы Hang Seng (+1,5%) и индийский Nifty 50 (+0,8%). Биржи Японии и Китая закрыты по случаю национальных праздников.

В понедельник фьючерсы на американские индексы S&P 500 и Nasdaq 100 торговались в плюсе (+0,14% и +0,31% соответственно), тогда как Dow Jones снижался на 0,03%. Поддержку рынку обеспечивают ожидания переговоров США и Ирана. На прошлой неделе S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы на фоне сильной квартальной отчетности и сохранения интереса к акциям технологических гигантов.

Ключевым событием недели станет публикация отчета по рынку труда США за апрель, который, по прогнозам, покажет замедление роста занятости до 53 тыс. новых рабочих мест при сохранении безработицы на уровне 4,3%. Также рынки ожидают отчеты Loews, Norwegian Cruise Line и Tyson Foods перед открытием торгов.

По отношению к корзине валют доллар в понедельник остается стабильным. Индекс доллара DXY теряет 0,05% до 98,11 пункта. На форексе пара Eur/USD прибавляет 0,09% до 1,1736.