Российский рынок осторожно восстанавливается

В среду, 24 июня, на утренней сессии российский фондовый рынок балансирует вблизи 2320 пунктов по IMOEX. Утренние торги начались с осторожных покупок, однако затем импульс выдохся. На 09:05 мск индекс МосБиржи (IMOEX2) теряет 0,39%, достигнув отметки 2325,95 пункта. Объем торгов возрос до 5,9 млрд рублей.

Во вторник, 23 июня, российский рынок акций показал технический отскок после сильнейшего дневного падения, индекс МосБиржи вырос на 0,76% до 2335,94 пунктов. Однако еще не считают это разворотом и сохраняют осторожность: для смены тренда необходим геополитический триггер, которого пока нет. Оптимизм сдерживает усиление геополитических рисков. Президент России Владимир Путин вновь заявил об отсутствии перспектив диалога с Киевом, а замглавы МИД Сергей Рябков отметил отход США от прежних договоренностей и усиление антироссийского курса Запада, хотя Москва продолжает контакты с администрацией Дональда Трампа. Также на рыночные настроения давят жесткая денежно-кредитная политика и топливные риски. Рубль остается крепким благодаря налоговому периоду и медленному восстановлению импорта. Волатильность на долговом рынке вынудила Минфин отменить очередной аукцион ОФЗ.

В числе аутсайдеров утренней сессии среды — сырьевые компании и перевозчик: «Роснефть» (-0,41%), «НОВАТЭК» (-0,32%), «Аэрофлот» (-0,24%), ЮГК (-0,14%), «Полюс» (-0,05%). Нефтегаз остается под давлением снижения цен на нефть и инфраструктурных сложностей на домашнем рынке. Котировки двух последних следуют за золотом, которое подешевело до $4078,1 за тройскую унцию.

Лидируют акции финсектора и внутреннего спроса: «Дом.РФ» (+2,02%), которые поддерживает сильная отчетность, также покупают «Совкомбанк» (+1,43%) на фоне buyback, «Банк «Санкт-Петербург» (+0,95%), «Мосэнерго» (+0,96%), «Ленту» (+1,01%).

«Фундаментальная картина для российского рынка остается сложной. Инвесторы продолжают учитывать сохраняющуюся жесткость денежно-кредитной политики, риски дальнейшего ухудшения геополитической ситуации, проблемы на внутреннем топливном рынке и возможное усиление санкционного давления. Ограничение экспортных поставок дизельного топлива, которое обсуждают власти, подтверждает серьезность ситуации на внутреннем рынке нефтепродуктов и может стать дополнительным проинфляционным фактором. На этом фоне ожидания агрессивного снижения ключевой ставки Банком России постепенно уходят из рыночных оценок», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам».

По мнению аналитиков «Цифра Брокер», в среду индекс МосБиржи попытается закрепиться выше 2350 пунктов: «Рынок все еще находится в зоне экстремальной перепроданности, что создает потенциал для продолжения технического отскока вверх».

На мировых рынках инвесторы продолжают следить за реализацией «дорожной карты» США и Ирана по достижению окончательного мирного соглашения. Во вторник Сенат США поддержал законопроект, призванный ограничить военные действия против Ирана. Однако на фоне продолжающихся переговоров администрации Дональда Трампа о мирном соглашении с Тегераном пока неясно, как это решение повлияет на исход конфликта и перспективы урегулирования.

Цены на нефть снижаются по мере нормализации движения судов через Ормузский пролив. Фьючерс Brent снизился на 1,94% до $79,03 за баррель, на WTI — откатился до $76,3 (-0,39%), балансируя вблизи четырехмесячных минимумов. На рынке сохраняется оптимизм по поводу восстановления цепочек поставок, однако этот процесс требует времени из-за увеличившихся сроков доставки и перебоев с авиаперевозками.

Встречайте «Восточный рассвет» — стратегию для тех, кто видит свет в конце тоннеля даже в самых непростых ситуациях. Когда страсти на Ближнем Востоке утихнут, рынки могут удивить стремительным ростом, и вы можете оказаться в числе первых, кто этим воспользуется. Эксперты Finam InvestLAB продумали каждый шаг: вам нужно только подключиться, а дальнейшие решения и сделки наши эксперты возьмут на себя. Дайте своим инвестициям шанс на новый рассвет вместе с позитивными новостями!

На азиатском рынке преобладают покупки: японский Nikkei 225 снизился на 0,39%, корейский Kospi вырос на 3,45% после сильного падения накануне, гонконгский Hang Seng поднялся на 0,36%, а Shanghai Composite в материковом Китае прибавил 0,22%. Вчерашние торги прошли под знаком распродажи в технологическом секторе из-за завышенных оценок стоимости ИИ, на рынке отмечалась ротация в защитные сектора. Эксперты отмечают, что текущее снижение в секторе ИИ и полупроводников связано с перегревом и массовой фиксацией прибыли трейдерами, и считают подобную коррекцию «здоровой» для рынка.

Фьючерсы на основные американские индексы в среду торгуются разнонаправленно: S&P 500 прибавляет 0,27%, Nasdaq-100 — 0,69% восстанавливаясь после сильного снижения накануне, а Dow Jones — теряет 0,08%. Причиной падения стало ускорение распродажи акций производителей чипов. Бумаги Micron и Sandisk просели на 13%, Seagate — на 5%, Intel — на 6%, AMD и Qualcomm — почти на 6% и 8% соответственно, а ETF на сектор полупроводников (SMH) — на 7%. В то же время устойчивость демонстрировали Microsoft, Amazon, а также защитные акции типа Walmart, Procter & Gamble и Johnson & Johnson. IBM подскочила на 5% после повышения рейтинга от JPMorgan. Акции Alphabet продолжают снижаться (-1%) на фоне опасений по поводу оттока ключевых специалистов в области ИИ. При этом Alphabet заменит Verizon в индексе Dow Jones. Еще одна заметная новость — акции SpaceX обвалились более чем на 10% на фоне начала размещений облигаций на $25 млрд менее чем через две недели после IPO.

Доллар США продолжает укрепляться к корзине валют. Индекс DXY прибавляет 0,07% до 101,48 пункта. На форексе пара EUR/USD теряет 0,13% до 1,1367. Трейдеры закладывают ужесточение политики ФРС США: вероятность повышения ставки к сентябрю оценивается выше 85%. Доллару также помогает сохраняющаяся неопределенность на Ближнем Востоке, несмотря на снижение цен на нефть.

Сегодня инвесторы будут следить за отчетностью Micron, чьи финансовые результаты могут дать представление о перспективах сектора микросхем памяти и чипов для искусственного интеллекта после впечатляющего роста в этом году.