Российский рынок обновляет минимумы на фоне инфляционных рисков

Российский рынок акций 16 июля продолжает падать на фоне геополитических рисков, ожидаемых санкций и дивидендных отсечек. Инвесторы не видят стимулов для покупок и склоняются к продажам. Давление на рынок усиливает рост цен на топливо, что подталкивает к ужесточению ДКП. При этом нефть Brent держится около $86 за баррель на фоне напряжённости на Ближнем Востоке.

Зампред ЦБ Алексей Заботкин назвал рост цен на топливо значимым фактором для решения по ставке. Регулятор по‑прежнему ориентируется на возврат инфляции к 4% в 2027 году при условии стабилизации топливного рынка. Опрос ЦБ показал, что аналитики повысили прогноз по инфляции в РФ на 2026 год с 5,3% до 6,2%. В Банке России подчёркивают, что рост топливных издержек транслируется в потребительские цены и формирует повышенные инфляционные ожидания. Бюджетный контур также остаётся напряжённым: по данным «Электронного бюджета» на 13 июля, планируемый дефицит составляет 4,828 трлн рублей при заложенных в законе 3,786 трлн (1,6 % ВВП).

По итогам основной сессии индекс Мосбиржи упал на 4,2% до 2022,8 пункта, долларовый индекс РТС снизился на 4,7% до 813,6 пункта.

Лидерами роста стали бумаги «МКБ» (+8,4%), «ММК» (+0,7%), «Европлан» (+0,5%), «НЛМК» (+0,2%).

В то же время снизились котировки акций «ТМК» (-14,9%), «IVA Technologies» 
(-13,5%), «ЭсЭфАй» (-13,0%), «Сегежа» (-11,8%) и «ОВК» (-10,5%).

Согласно данным Росстата, инфляция в России за период с 7 июля по 13 июля 2026 года составила 0,17%. Неделей ранее с 30 июня по 6 июля 2026 года инфляция равнялась 0,31%.

С начала месяца потребительские цены в РФ выросли на 0,43%, а с начала года на 4,64%. В годовом выражении инфляция в РФ, по данным на 13 июля 2026 года, составила 5,62%. Основной причиной влияния на недельную инфляцию стал рост цен на 2,25% и 3,18% на бензин и дизельное топливо соответственно.

Чистая розничная выручка ПАО "КЦ ИКС 5" (X5) во II квартале 2026 года увеличилась на 9,5% г/г и составила 1,27 трлн рублей, сообщила компания. LFL-продажи выросли на 4,2% и LFL-трафик - на 1,2%. во втором квартале средний чек вырос на 2,9%, до 600 рублей, а количество покупателей - на 7,1%, до 2,43 млрд человек

Строительство жилья в России в текущем году снижается по сравнению с 2025-м, сообщил вице-премьер Марат Хуснуллин на встрече с Путиным. Он также отметил, что «жилье строится благодаря беспрецедентной поддержке по ипотеке».

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс МосБиржи

На дневном графике индекс МосБиржи удерживается выше психологически важного уровня 2000 пунктов, находясь вблизи локальной поддержки 2006 пунктов и в зоне перепроданности по RSI. Котировки пробили уровень поддержки 2063 пункта и продолжают снижаться. Закрепление ниже значения 2000 откроет потенциал для движения к 1941 пункту, тогда как возврат и закрепление выше 2063 станет сигналом к возможному слому нисходящего тренда.

Сильная макростатистика компенсирует геополитические риски: американский рынок торгуется разнонаправленно

По состоянию на 16 июля 2026 года американские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. Инвесторы оценивают корпоративную отчетность, макроэкономическую статистику и развитие ситуации на Ближнем Востоке после очередной эскалации конфликта между США и Ираном.

Накануне вооруженные силы США нанесли серию ударов по Ирану, атаковав командные пункты, системы ПВО, пусковые установки ракет и беспилотников, а также объекты береговой охраны. В ответ Корпус стражей исламской революции (КСИР) сообщил об ударе по используемой США авиабазе Али Аль-Салем в Кувейте. 

Кроме того, Тегеран призвал йеменских хуситов заблокировать Баб-эль-Мандебский пролив – один из ключевых маршрутов мировой торговли, через который проходит около 7% мировых поставок нефти и значительная часть грузопотока, следующего к Суэцкому каналу. На фоне эскалации Brent удерживается вблизи отметки $85 за баррель.

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 8 тыс. - до 208 тыс., по данным министерства труда. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее показатель составил 216 тыс., а не 215 тыс. При этом экономисты в среднем ожидали роста числа заявок до 217 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели.

По сообщениям Бюро переписи населения розничные продажи в США в июне выросли на 0,2% по сравнению с маем. Показатель оказался ниже пересмотренных данных за май, когда рост составлял 1%. Однако если исключить продажи на автозаправках, рост ускорился до 0,7%. Снижение общего показателя объясняется падением цен на бензин, которое привело к уменьшению выручки заправочных станций. 

По состоянию на 18:40 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 0,3% до 52 798,6 пункта. S&P 500 снижается на 0,1% до 7 561,2 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite корректируется на 0,7% до 26 080,7 пункта.

Чистая прибыль Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) во II квартале 2026 года выросла на 77,4% г/г, значительно превысив прогнозы аналитиков. Крупнейший в мире контрактный производитель чипов продолжает устанавливать рекорды пятый квартал подряд. Выручка компании достигла 1,27 трлн новых тайваньских долларов (39,45 млрд долларов) против ожидаемых 39,2 млрд долларов, чистая прибыль составила NT$706,56 млрд при прогнозе NT$632,64 млрд. Прогноз на третий квартал - выручка в диапазоне $44,6-45,8 млрд, операционная рентабельность - 56-58%. Тем не менее, акции снижаются на 2,2%.

Американский банк U.S. Bancorp во II квартале 2026 года увеличил чистую прибыль на 19,9% г/г, выручку - до рекорда. Чистая прибыль в апреле-июне составила $2,18 млрд, или $1,35 EPS, по сравнению с $1,82 млрд ($1,11 EPS) за аналогичный период предыдущего года. Выручка увеличилась на 10,1% - до максимальных в истории компании $7,71 млрд. Акции отреагировали ростом на 1,6%.

Капитализация Abbott Laboratories взлетела на 14%. Чистая прибыль производителя лекарственных препаратов и медицинского оборудования в минувшем квартале упала вдвое, однако его выручка выросла на 13%, оказавшись лучше ожиданий рынка.

Лидерами роста стали Merck (+3,3%), AMGEN (+2,8%), Abbvie (+2,8%), Lilly (Eli) (+2,0%), Walmart (+1,8%) и Apple (+1,2%)

В то же время снизились бумаги Sandisk (-10,8%), Western Digital (-9,2%), Micron (-6,1%), Oracle (-4,8%) и Intel Corp (-4,5%).

Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», растут на 1,2%.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.