Российский рынок не оставляет оптимизма, инвесторы в США покупают вопреки
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов вышел в более уверенный плюс благодаря ускорению покупок в ряде акций. Индекс Мосбиржи к 18.05 мск вырос на 1,16%, до 2797,31 пункта, в очередной раз обновив максимум с апреля 2022 года. Индекс РТС увеличился на 1,77%, до 1054,12 пункта благодаря динамике рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру укреплялся на 0,1-0,7% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 83,60 руб, 91,30 руб и 11,70 руб соответственно. Наиболее уверенно рубль чувствовал себя к доллару на фоне снижения последнего на Форекс. В четверг валютные пары воздержались от обновления локальных пиков.
Эмитенты. Наибольший рост к завершению сессии показывали расписки РусАгро (+5,84%), бумаги НЛМК (+4,68%), котировки Магнита (+4,11%), акции Россетей (+4,02%), бумаги Аэрофлота (+3,86%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+3,73%), обыкновенные акции Татнефти (+3,32%). Акции Газпрома подорожали на 2%.
Повышенный интерес к распискам РусАгро может объясняться ожиданиями новостей по процессу редомициляции и возвращения к выплате дивидендов, что компания ранее обозначала как один из своих приоритетов.
Бумаги НЛМК и других сталелитейных компаний с начала мая пользуются спросом во многом в рамках восстановления с достигнутых в прошлом году минимумов.
Магнит в четверг повышался без очевидных фундаментальных причин, продолжая восстановление с достигнутых в конце мая локальных минимумов.
Акции Татнефти, очевидно, пользуются спросом в ожидании дивидендов за 2022 год в размере 27,71 руб на оба типа акций, доходность которых по текущим ценам составляет около 5,5%. Собрание акционеров рассмотрит рекомендованные ранее выплаты уже завтра, 16 июня.
Оживление в акциях Газпрома в четверг можно объяснить возобновлением роста цен на газ в Европе.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились бумаги Мосбиржи (-3,05%), расписки Qiwi (-2,24%), привилегированные акции Транснефти (-2,08%), бумаги Полиметалла (-1,35%), котировки Совкомфлота (-1,32%), акции АЛРОСы (-1,21%).
Акции Полиметалла оставались под нисходящим давлением в том числе ввиду локальной слабости цен на золото после заседания ФРС. В частности, котировки драгоценного металла опускались ниже 1950 долл/унц, но впоследствии восстановили часть позиций.
Бумаги Транснефти корректировались после резкого повышения накануне, вызванного объявлением о дивидендах.
Внешний фон: умеренно позитивный.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с повышением трех основных индексов примерно на 0,5%. Индикаторы Nasdaq и S&P 500 продолжали обновлять максимумы с апреля 2022 года, несмотря на негативную динамику фьючерсов до открытия основных торгов. На данный момент инвесторы спокойно реагируют на перспективу ужесточения денежно-кредитной политики ФРС во второй половине текущего года, но среднесрочно перекупленность рынка нарастает. Опубликованные в четверг макроэкономические данные показали рост розничных продаж страны в мае на 0,3% м/м и подтвердили слабость производственного сектора страны. Так, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за июнь упал с -10,4 до -13,7 пункта, а промышленное производство в мае снизилось на 0,2% м/м.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению основных торгов отступил от минимумов дня и терял примерно 0,3% на фоне продолжения покупок в США. ЕЦБ на очередном заседании в четверг ожидаемо повысил процентные ставки на 25 базисных пунктов, а глава регулятора Лагард подтвердила намерение продолжить ужесточение денежно-кредитных условий в ближайшие месяцы, чем вызвала рост евро.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли около 2%, продолжая движение в рамках достаточно узкого диапазона торгов. Поддержку ценам оказывало возвращение доллара к ослаблению, но в целом сохранение неопределенности в мировой экономике все еще не позволяет покупателям перехватить инициативу, заставляя фьючерсы оставаться под среднесрочным нисходящим давлением.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в четверг не показывали значительных изменений. Американский рынок продолжал повышение, несмотря на ужесточение тона ФРС. Вероятно, для фиксации прибыли инвесторам понадобятся признаки наличия значимых сложностей в экономике США. Индексы Мосбиржи и РТС к вечеру находились в уверенном плюсе, при этом рублевый индикатор продолжал движение к пику апреля прошлого года 2835 пунктов. Покупки наблюдались главным образом в дивидендных нефтяных историях, а также в ряде акций, которые ранее показывали краткосрочную слабость. Рубль при этом воздержался от обновления локальных минимумов и на данный момент скорее подтверждает сигнал к развороту краткосрочного тренда и развитие восходящей коррекции.
События дня:
· окончательный индекс потребительских цен еврозоны за май (12.00 мск)
· встреча министров финансов еврозоны (14.00 мск)
· предварительный индекс потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за июнь (17.00 мск)
· Петербургский международный экономический форум
· ГОСА Татнефти по дивидендам за 2022 год
· в состав индексов МосБиржи и РТС войдут акции ФСК-Россети и Сегежа Групп