Российский рынок корректируется после двух дней роста

Индекс Мосбиржи днем 23 июля снижается на 1,1%, до 2112,66 пункта. РТС также теряет 1,1% и находится около 848,09 пункта, индекс голубых фишек опускается на 1,14%.

Рынок корректируется после завершения встречи главы МИД России Сергея Лаврова и госсекретаря США Марко Рубио. Стороны договорились продолжать контакты, однако конкретных договоренностей, способных быстро улучшить геополитический фон, пока не появилось. Рубио заявил, что для урегулирования потребуются новые предложения и идеи, так как переговоры в Анкоридже фактически провалились. Одновременно послы ЕС утвердили сокращенный 21-й пакет санкций против России, куда вошли 32 российских банка, криптовалютные компании и площадки, связанные с торговлей нефтью.

Brent дорожает на 4,46%, до $98,27 за баррель, WTI на 3,66%, до $90,01. Urals прибавляет более 10% и поднимается примерно до $83 за баррель. Рост связан с новыми атаками хуситов на два саудовских нефтяных танкера в Красном море, ограничениями судоходства в Ормузском проливе и переброской американских сил на Ближний Восток. Дополнительный риск создает неформальный запрет на ночное судоходство в Новороссийске.

Рубль заметно слабеет. Доллар прибавляет 1,23% и поднимается до 78,93 рубля, евро растет на 0,82%, до 89,69 рубля. Юань находится около 11,58 рубля и прибавляет 0,33%. Ослабление рубля частично поддерживает экспортеров, но одновременно усиливает инфляционные риски перед завтрашним решением Банка России.

На сырьевом рынке после роста последних дней начинается фиксация прибыли. Золото снижается на 1,34%, до $4096 за унцию, серебро на 1,9%, платина на 1,17%, палладий на 2,73%. Алюминий теряет 0,14%, медь около 0,5%, тогда как никель дорожает на 1,25%. Европейский газ на TTF снижается примерно на 0,9% и находится около $732 за тыс. куб/м.

В лидерах роста находятся Роснефть (+1,86%), Сургутнефтегаз (+1,67%) и Совкомфлот (+1,37%).

Акции Роснефти и Сургутнефтегаза поддерживает резкий рост стоимости Brent и Urals. Дополнительным плюсом для нефтяных компаний становится ослабление рубля, которое увеличивает рублевую стоимость экспортной выручки.

Совкомфлот дорожает на фоне роста ставок морского фрахта и рисков из-за возросших для судоходства. Ставки перевозок из Новороссийска за последние дни выросли на 10–14%, а атаки на танкеры в Красном море повышают стоимость доставки нефти и спрос на доступный флот.

В аутсайдерах находятся Северсталь (-6,02%), Селигдар (-5,88%), Полюс (-5,12%), Самолет (-5,03%) и Мечел (-4,52%).

Ценные бумаги Северстали снижается в цене после прогноза отрицательного свободного денежного потока по итогам 2026 года из-за завершения крупных инвестиционных проектов. При высокой ключевой ставке это ухудшает ожидания по дивидендам и усиливает осторожность инвесторов.

Акции Селигдара и Полюса корректируются вслед за золотом после сильного роста предыдущих дней. Снижение драгметалла более чем на 1% стало поводом для фиксации прибыли, причем менее ликвидный Селигдар традиционно движется сильнее.

Самолет остается под давлением из-за высокой долговой нагрузки, дорогого финансирования и слабого рынка новостроек. Выручка двадцати крупнейших российских застройщиков за первое полугодие снизилась на 6,3% г/г, что подтверждает сложную ситуацию в отрасли.

Мечел дешевеет, несмотря на рост внутренних цен на коксующийся уголь в июле на 21–31%. Инвесторы по-прежнему опасаются высокой долговой нагрузки, слабого денежного потока и необходимости рефинансировать обязательства по высокой стоимости.

Отдельно акции ЕвроТранса падают на 13,58% после серии технических дефолтов и уведомления банка ”Россия” о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве компании. Бумаги “Фармсинтеза” теряют 9,15%, “Генетико” также дешевеют на 8,19% после вчерашнего спекулятивного роста фармацевтического сектора, видимо, на фоне фиксации той самой краткосрочной спекулятивной прибыли.

РКК “Энергия” прибавляет 9,4%, ВСМПО-АВИСМА около 5,6%. Единого корпоративного повода для такого движения в новостной ленте не появилось, поэтому рост больше похож на спекулятивный спрос в бумагах космической и авиационной отраслей.

Сегодня ММК сообщил об убытке по МСФО за первое полугодие в размере 19,11 млрд рублей против прибыли 5,61 млрд рублей годом ранее. Выручка снизилась на 10% г/г, до 282,3 млрд рублей, однако компания ожидает сохранения уверенного внутреннего спроса в третьем квартале.

GloraX увеличил продажи за первое полугодие на 47% г/г в денежном выражении, до 22,9 млрд рублей, и на 78% г/г в натуральном, до 109,9 тыс. кв. м.

Позднее инвесторы будут следить за решением ЕЦБ по ставке.

До конца торгов ожидаю индекс Мосбиржи в диапазоне 2080–2140 пунктов. По Brent ориентир составляет $96–100 за баррель, по Urals $79–85. Доллар может остаться в диапазоне 78–80 рублей, евро в коридоре 89–91 рубль, юань в области 11,45–11,7 рубля.