Российский рынок ищет баланс — нефть волатильна, инвесторы фокусируются на точечных идеях

Утренняя сессия во вторник, 24 марта, на российском фондовом рынке началась с осторожных покупок. Индекс МосБиржи прибавляет 0,14%, достигнув 2837,37 пункта. Объем торгов при этом низкий — 3,7 млрд рублей. Вчерашние торги завершились снижением IMOEX на 1,1% до 2833,43 пункта на фоне резкого обвала цен на нефть и слабеющего рубля.

Катализатором распродаж на сырьевом рынке стал Дональд Трамп. Президент США заявил в сообщении на Truth Social, что США и Иран провели "очень хорошие и продуктивные переговоры относительно полного и окончательного урегулирования наших военных действий на Ближнем Востоке", и поручил отсрочить удары по энергетической инфраструктуре Ирана на пять дней. После этого заявления "черное золото", которое росло с начала марта, когда США и Израиль нанесли первый авиаудар по Ирану, подешевело на 8%. Заявление Трампа прозвучало за несколько часов до истечения установленного им ультиматума Тегерану по открытию Ормузского пролива. Однако иранские государственные СМИ сообщили, что прямых переговоров между двумя странами не было, и нефтяные котировки вновь вернулись выше $100.

Но и фундаментальные факторы никуда не делись. Конфликт в Украине не разрешен, российская экономика "охлаждается", инфляция хоть и замедлилась, но риски сохраняются.

"Рынок постепенно уходит от простой зависимости от нефти к более сложной модели, где ключевую роль начинают играть ставка, курс и внутренняя структура спроса. Снижение ставки поддерживает акции, но укрепление рубля бьет по экспортерам, а замедление экономики усиливает селективность. В ближайшие недели это означает переход к точечным идеям: спрос будет концентрироваться в финтехе, IT и химии, тогда как металлурги и золотодобытчики остаются зонами риска, а сам рынок — историей отдельных эмитентов, а не индекса", - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК "Финам".

В ходе утренней сессии на Московской бирже состав лидеров практически не изменился со вчерашнего дня: "Фосагро" (+1,25%), ПИК (+1,18%), "Татнефть" (ап +0,74%), а также "Озон" (+0,79%) и En+ (0,73%).

В числе аутсайдеров — "Аэрофлот" (-0,61%), "Полюс" (-0,6%), ЮГК (-0,57%), "РУСАЛ" (-0,3%), "Циан" (-0,19%).

На 8:45 мск цены на нефть растут на 4%. Майский фьючерс на сорт Brent подорожал до $103,59 за баррель, фьючерс на марку Light — до $91,68 за "бочку".

Ситуация на Ближнем Востоке вызывает бурю на мировых рынках, именно поэтому эксперты Finam InvestLAB запустили новую стратегию автоследования “Нефтяной форсаж”. Это решение для тех, кто хочет использовать геополитическую турбулентность с выгодой для себя. Стратегия построена так, чтобы реагировать на резкие новости и рост цен, связанные с Ближним Востоком. Все операции выполняются автоматически: после подключения ваши инвестиции будут повторять действия ведущих экспертов рынка.

Помимо геополитических новостей сегодня в фокусе внимания российских инвесторов будут отчетности "ЭЛ5-Энерго" и "Дом.РФ".

Мировые рынки остаются волатильными на фоне противоречивой информации о сроках завершения войны в Иране.

Американские фондовые фьючерсы умеренно выросли в понедельник вечером после уверенного отскока основных индексов на фоне ожиданий скорого разрешения конфликта между США и Ираном. В ходе основной сессии S&P 500 вырос на 1,15%, Nasdaq — на 1,38%, а Dow подскочил на 1,38%, зафиксировав лучший дневной результат с начала февраля. Дополнительную поддержку рынку оказало резкое снижение нефти. Тем не менее эксперты подчеркивают, что риски сохраняются, а дальнейшая динамика рынка будет зависеть от колебаний нефтяных цен и макроэкономических показателей, включая PMI США, которые выйдут во вторник. На пре-маркете контракты на S&P 500 теряют 0,74%, Nasdaq 100 — 0,81%, Dow Jones — 0,72%.

Во вторник фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона замедлили рост на фоне нового подорожания нефти после резкого обвала накануне. Инвесторы сохраняют осторожность из-за продолжающейся неопределенности вокруг конфликта на Ближнем Востоке. О полной деэскалации пока говорить рано — сохраняются вопросы о деталях переговоров и дальнейших действиях участников конфликта.

После серии атак на энергетические объекты Ближнего Востока сохраняется риск перебоев поставок, которые особенно важны для потребителей АТР. Стратегически важный Ормузский пролив, через который до войны проходило около 20% мировых морских поставок нефти, сейчас практически закрыт для большинства танкеров, за исключением судов, не связанных с "врагами" Ирана.

Южнокорейский индекс Kospi сначала поднимался более чем на 3%, но завершил день ростом на 1,5%. Японский Nikkei 225 прибавил 0,6% на фоне дальнейшего замедления потребительской инфляции в стране до 1,3% — минимума с марта 2022 года. Hang Seng в Гонконге вырос на 1,46%, CSI 300 в Китае — на 0,6%.

На форексе пара Eur/USD теряет 0,24% до 1,1584.

Золото и серебро дешевеют, несмотря на рост оптимизма на рынках: спот-золото снизилось на 1,5% до $4340,18, серебро потеряло почти 3%. Эксперты отмечают, что коррекция в золоте связана с притоком капитала в гособлигации на фоне ожиданий повышения ставок из-за инфляционного давления, а также с тем, что центральные банки и ближневосточные инвесторы начали использовать свои золотые резервы для поддержки ликвидности.