Российский рынок игнорирует нефтяное ралли

Индексы Мосбиржи и РТС днем 8 июня теряют по 0,28% каждый, торгуясь на уровне 2554 и 1095 пунктов соответственно, индекс голубых фишек опускается на 0,31%, до 16 884 пунктов. Попытки восстановления рынку пока не удаются. Резкий скачок нефтяных цен не смог поддержать покупки из-за крепкого рубля, слабости девелоперов и давления в отдельных корпоративных историях.

Цена на нефть марки Brent растет на 4,17%, до $96,97 за баррель, WTI прибавляет 4,53%, до $94,64, а Urals поднимается на 3,15%, до $87,88. Газ на нидерландском хабе TTF дорожает на 4,68%, до $606 за тыс. куб. м. Очередное обострение ближневосточного конфликта оказало более выраженное, чем раньше, влияние на котировки энергоносителей. Иран и Израиль снова обменялись ударами, и рынок снова закладывает риск перебоев поставок в регионе. При этом Трамп продолжает говорить, что соглашение с Ираном близко, поэтому при появлении выраженных сигналов о договоренностях нефть может быстро скорректироваться. ОПЕК+ накануне решила увеличить добычу в июле на 188 тыс. баррелей в сутки, для России квота повышена на 62 тыс. баррелей в сутки, но влияние этих новостей явно слабее ближневосточного фактора.

Пара USD/RUB снижается на 0,52%, до 73,31, пара EUR/RUB опускается на 0,54%, до 84,43. Пара CNY/RUB падает на 0,84%, до 10,78. Экспортерам выгодна дорогая нефть, но крепкий рубль нивелирует часть этого эффекта. Нефтегазовый сектор сегодня выглядит лучше рынка, но широкого спроса на акции все равно нет. 

Золото снижается на 1,12%, до $4316 за унцию, серебро падает на 2,78%.

Палладий дешевеет на 3,51%, платина — на 2,23%. Медь дорожает на 0,74%, котировки алюминия не демонстрируют выраженной динамики. На этом фоне под давлением сегодня оказались акции Полюса, Селигдара и Норникеля. Для золотодобытчиков это локально неприятный сигнал после сильного роста золота ранее.

Лучше рынка выглядят МТС (+0,79%), Северсталь (+0,86%), Ростелеком (+0,49%), Магнит (+0,48%) и Роснефть (+0,45%).

Рост в акциях Роснефти, Татнефти и ЛУКОЙЛа, кроме ралли в ценах на углеводородное сырье, поддерживает информация об увеличении экспорта российской нефти в Индию до 2–2,5 млн баррелей в сутки с февральских 1,65 млн.

МТС и Ростелеком пользуются спросом как защитные активы на слабом рынке: инвесторы предпочитают компании с понятным денежным потоком и регулярными дивидендными выплатами.

В аутсайдерах Самолет (-6,83%), Хендерсон (-6,78%), ЕвроТранс (-6,62%), ВК (-2,81%), Банк Санкт-Петербург (-2,50%), Совкомфлот (-2,40%) и Селигдар (-2,06%).

"Самолет" обновляет исторические минимумы на фоне общей слабости девелоперского сектора, дорогого кредитования и снижения спроса, а также статистики, отразившей рекордно низкий приток средств на эскроу-счета в апреле, составивший лишь 5 млрд руб.

Акции "Хендерсон" корректируются в связи с закрытием реестра на получение дивиденда в размере 17 руб. на акцию.

"ВК" остается под давлением после слабой для инвесторов коммуникации на ПМЭФ. Рынок ждал сигналов по эффективности и прибыли, а получил ориентиры по стратегическим и социальным задачам.

Котировки "Банка "Санкт-Петербург" отыгрывают слабую отчетность за апрель по РСБУ, отразившую падение чистой прибыли с начала года на 37,3% г/г.

"Совкомфлот" откатывается после недавнего дивидендного роста. 10 июня совет директоров рассмотрит итоги первого квартала и исполнение стратегии, поэтому часть инвесторов фиксирует прибыль заранее.

В экономическом календаре значимым событий нет. Истекает локап-период после IPO компании «Базис». Акции Интер РАО последний день торгуются с дивидендом 0,321 руб.

Прогноз для индекса Мосбиржи до завершения текущей сессии: диапазон 2500–2600 пунктов. Ориентиры для курса доллара и юаня к рублю: 72–74 и 10,8–11,2. Актуальный коридор для Brent: $95–98 за баррель.  В отсутствии новых резких заявлений со стороны Ирана и Израиля нефтяные котировки могут быстро развернуться вниз.