Российский рынок готовится к продолжению падения

Сегодня, 23 марта, российский рынок акций оказался под сильным давлением. В моменте индекс МосБиржи опускался до 2804 пункта, то есть практически вплотную подходил к психологической отметке 2800 пунктов.

Главным источником давления стал нефтегазовый сегмент, который традиционно имеет большой вес в индексе. Триггером распродажи стал резкий разворот в нефти на фоне новостей по линии США–Иран. После заявлений Дональда Трампа о «конструктивных контактах» с Тегераном и решении отложить удары по иранской энергетической инфраструктуре на пять дней рынок начал закладывать сценарий деэскалации и возможного завершения конфликта. На этом фоне Brent внутри дня проваливалась до $96 за баррель, а снижение в моменте достигало примерно 13–15%, хотя позже часть падения была выкуплена. При этом Иран позднее отрицал факт переговоров, но для рынков сам сигнал о возможной деэскалации уже стал достаточным поводом для распродажи нефти.

Учитывая количество заполненных танкеров в Персидском заливе, в случае резкого открытия Ормузского пролива и ухода риск премии за перевозки, мы можем увидеть резкий обвал нефтяных котировок уже к концу-началу следующей недели, если сделка с Ираном будет совершена.

Важно подметить, что последние недели рынок в целом снижался, индекс поддерживали только нефтяные компании. В таком случае, если нефть вернется на прежние уровни, мы можем увидеть локальный минимум с января-февраля.

За сегодня котировки Brent рухнули на 10,64% до 100,25$. Курс доллара к рублю снизился на 1,41% до 82,06 руб./дол.

По состоянию на 18:41 индекс Мосбиржи снижается на 1,36% до 2 825,91, индекс РТС растёт на 1,20% до 1 087,28.

Лидерами роста стали бумаги ПИК (+3,14%), ТГК-1 (+1,15%), Акрон (+0,87%), МКБ (+0,55%), ВК МКПАО (+0,53%).

Лидерами снижения торгуются бумаги РуссНефть (-4,81%), ЭН+ ГРУП (-4,56%), ММК (-4,18%), ДВМП (-3,58%), Самолет (-3,48%).

Новости

• Глава Минэнерго США Райт заявил, что США могут высвободить еще больше нефти из резерва, но вряд ли это понадобится
• Япония рассматривает интервенции на рынке нефти через фьючерсы – RTRS. Такого прецедента еще не было в мировой истории и непонятно, как это может сказаться на рынок нефти.
• ЦБ РФ не видит тренда на ослабление рубля – Алексей Заботкин
• «Новатэк» подписал предварительный контракт с покупателем во Вьетнаме и готов начать поставки в ближайшее время, сообщил Михельсон.
• Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Теханализ

Индекс Московской Биржи. На дневном графике индекса МосБиржи виднеется разворот. Уровень 2850 пробит вниз на падении нефтяных котировок, вероятнее всего, завтра падение усилится, и мы увидим возвращение в предыдущее боковое движение 2700 — 2800 пунктов.

Рынок США снова поверил в окончание конфликта с Ираном

Американский рынок акций сегодня уверенно растет на фоне деэскалации на Ближнем Востоке и надежд на возможное урегулирование конфликта с Ираном. Поводом для разворота настроений стали новые заявления президента США Дональда Трампа, который сообщил о переносе на пять дней возможных ударов по иранской энергетической инфраструктуре и заявил о «очень хороших и продуктивных» переговорах с Тегераном. На этом фоне инвесторы начали быстро пересматривать худшие сценарии по инфляции, нефти и глобальному спросу. Индекс волатильности VIX откатывался вниз после достижения двухнедельного максимума. Ключевым драйвером роста стало резкое снижение нефтяных котировок. После комментариев Трампа Brent в моменте падала примерно на 13% и опускалась ниже $100 за баррель, что рынок воспринял как сигнал ослабления рисков для поставок и возможной разблокировки Ормузского пролива. Именно поэтому в лидеры спроса вышли бумаги, наиболее чувствительные к стоимости топлива и общему аппетиту к риску.

Сегодняшняя макростатистика по США была смешанной, но не выглядела достаточно сильной, чтобы испортить рыночный настрой. Строительные расходы в январе неожиданно снизились на 0,3% м/м при ожиданиях роста на 0,1%, а Chicago Fed National Activity Index за февраль опустился до -0,11 против +0,20 месяцем ранее, что указывает на некоторое охлаждение экономической активности. Впрочем, календарь был в целом легким, поэтому основное внимание инвесторов оставалось сосредоточено на геополитике и динамике нефтяных котировок.

По состоянию на 18:45 МСК индекс Dow Jones Industrial Average растет на 2,00% до 46 487 пунктов. При этом индекс широкого рынка S&P 500 растет на 1,66% до 6 615 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite увеличился на 1,77% до 22 418 пунктов.

В лидерах роста на американском рынке сегодня оказались Norwegian Cruise Line (+9,26%), FMC (+9,24%) и Carnival Corp (+8,13%). Бумаги круизных операторов резко прибавляют на фоне деэскалации вокруг Ирана и падения цен на нефть.

Акции Nvidia, входящие в стратегию «US. Сбалансированная», находятся в движении вместе с рынком и растут на 2,84%.

Акции Synopsys растут на 4,1% после новостей о том, что Elliott Investment Management увеличила долю в компании и намерена добиваться роста выручки. В фонде также отметили сильные позиции Synopsys в полупроводниковой отрасли и ее потенциал на фоне быстрого развития ИИ.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».