Российский рынок дрейфует вниз

Российский фондовый рынок на основной сессии в понедельник, 21 сентября, продолжает дрейф на «юг». По состоянию на 12:45 мск индекс МосБиржи опустился на 1,05% до 2254,34 пункта, индекс РТС достиг уровня 843,36 пункта. Объем торгов низкий и составляет 24,03 млрд рублей.

«Базовый сценарий на сегодня — попытка удержать 2250-2270 с риском отката, если санкционная риторика усилится. Пробой 2300 уже потребует либо заметного улучшения геополитики, либо нового импульса по нефти», - комментирует Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК "Финам".

По оценке аналитиков «Цифра Брокер», в ближайшие недели индекс МосБиржи останется в диапазоне 2200-2350 пунктов.

В числе аутсайдеров основной сессии оказались «Яндекс» (-3,98%), который сегодня торгуется без дивидендов, а также «АЛРОСА» (-2,66%) на фоне кризиса в отрасли из-за конкуренции с искусственными алмазами, «Позитив» (-2,26%), «Татнефть» (ао -2,24%, ап -1,42%).

В лидерах роста — «Газпром» (+1,16%), продолжающий спекулятивный рост на эфемерных переговорах по газу с представителями Германии. Также покупают HeadHunter (+0,96%), акционеры которого утвердили промежуточные дивиденды, «Интер РАО» (+0,6%), «Русагро» (+0,09%), ЮГК (+0,01%).

Рубль на валютных торгах Московской биржи показывает укрепление. Пара юань-рубль снизилась на 0,29%, до 12,546. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) опустился на 0,6% до 85477 руб. за лот (:1000).

«В начале недели курс юаня продолжит проторговывать диапазон 12,3-12,8 руб. – значимых триггеров для выхода из него стоит ожидать либо по мере поступления значимых вводных по геополитике, либо по мере активизации продаж со стороны экспортеров, которые на этой неделе начнут готовиться к налоговым выплатам (28 сентября)», - комментирует Евгений Локтюхов, руководитель направления "Анализ отраслей и финансовых рынков" ПСБ.

До конца дня инвесторы будут следить за акциями «М.видео», совет директоров которого установил цену допэмиссии акций в размере 49,9 рубля за бумагу, а также за новостями с Международного банковского форума, на котором могут прозвучать значимые для рынка заявления чиновников финансового блока или анонсы важных корпоративных событий. Так, замминистра финансов РФ Алексей Моисеев рассказал в кулуарах, что госпакет "Аэрофлота" может быть продан как в 2026, так и в 2027 году. Котировки авиаперевозчика снижаются на 1,44%.

Когда на рынке преобладает высокая волатильность, инвесторы традиционно перенаправляют капитал в защитные инструменты с фиксированной доходностью. В качестве альтернативы классическим облигациям эксперты выделяют специальные программы от брокеров: например, «Финам» сейчас предлагает клиентам фиксированную ежедневную премию по ставке 36,6% годовых. Это позволяет формировать предсказуемый пассивный доход и защитить свободную ликвидность от рыночных колебаний.

На мировом рынке смешанная динамика. Цены на нефть снижаются по мере восстановления экспорта из Саудовской Аравии, несмотря на продолжающиеся атаки хуситов на порты и инфраструктуру Saudi Aramco. Фьючерсы на Brent в моменте теряют 1,93% до $101,87 за баррель, сорт WTI снижается на 2,04% до $98,25. По данным JPMorgan, за последние 10 дней ежедневный поток нефти в регионе составлял 17,1 млн баррелей — на 6,1 млн меньше средних значений прошлого года, но все еще удивительно высокий с учетом перебоев на трубопроводе «Восток - Запад».

В то же время риски дефицита энергоносителей сохраняются. Президент США Дональд Трамп заявил Fox News, что он находится в «режиме принятия решений» по войне с Ираном и не исключил дальнейшей эскалации. «Мой вопрос в том, взорву ли я всю страну и когда это произойдет? Им лучше вести себя прилично», - добавил Трамп.

Аналитики отмечают, что нефтяные цены остаются в зависимости от темпов нормализации экспорта и дипломатических успехов: любые новые задержки или ухудшение ситуации с транспортировкой быстро вернут давление на рынок и могут развернуть цены вверх.

«Технически, цена вплотную подошла к кластеру $101,8 - 102,3 за баррель. Пробоя пока что нет, однако если он произойдет, то целью может стать отметка $99,2 за баррель», - комментирует Николай Дудченко, аналитик ФГ "Финам".

Уолл-стрит зеленеет на фоне снижения цен на нефть: фьючерсы на S&P 500 поднялись на 0,65%, на Nasdaq 100 выросли на 1,14%, а на Dow Jones прибавляют 0,61%.

Доллар остается дорогим на фоне жесткого сигнала ФРС США. «ФРС не только повысила процентные ставки, но и дала понять, что в текущем году возможно еще как минимум одно повышение», - комментирует Александр Потавин, ведущий аналитик ФГ "Финам". На форексе пара Eur/USD снизилась на 0,05% до 1,1478, индекс доллара (DXY) прибавил 0,07% до 100,3 пункта.

В фокусе недели — встреча президентов США и Китая Дональда Трампа и Си Цзиньпина, посвященная тарифам, критически важным сырьевым поставкам, ИИ и прочим экономическим вопросам. Эксперты отмечают, что геополитическая напряженность одновременно повышает цены на энергоносители и поддерживает «ястребиную» риторику ФРС.