Российский рынок дрейфует в «боковике»

Российский рынок в ходе основной сессии во вторник, 29 сентября, продолжает дрейфовать в «боковике» 2230-2300 пунктов по IMOEX в отсутствие позитивных новостей по урегулированию российско-украинского военного конфликта, дефицитного бюджета и роста долга. На 12:45 мск индекс МосБиржи опустился на 1,02%, достигнув уровня 2231,57 пункта, индекс РТС — до 832,89 пункта. Объем торгов низкий и составляет — 22,11 млрд рублей.

Инвесторы продолжают оценивать параметры бюджета на 2027-29 годы, прогноз роста расходов на оборону, планы по введению налога на сверхдоходы для горно-металлургического сектора, а также НДС 22% для купленных онлайн зарубежных товаров и повышение тарифов на ЖКУ с 1 октября.

«Дополнительным негативным фактором становится рост потребности государства в заимствованиях: Минфин повысил план чистого привлечения через ОФЗ в 2026 году до 5 трлн руб., а план внутренних заимствований на 2027 год — еще примерно на 2,3 трлн руб. Это может удерживать доходности облигаций на повышенных уровнях и ограничивать потенциал переоценки акций, особенно если рынок начнет закладывать более длительный период высоких ставок», - комментирует Дмитрий Лозовой, аналитик ФГ «Финам». На фоне роста программы заимствований индекс гособлигаций RGBI остается на июльских минимумах, в моменте достигая 111,14 пункта.

Лидируют на дневных торгах акции HeadHunter (+0,85%), которые пытаются закрыть дивидендный «гэп». Также покупают En+ (+0,811%), X5 Retail Group (+0,84%), «Мосбиржу» (+0,35%), «Циан» (+0,7%).

В числе аутсайдеров — «АЛРОСА» (-2,75%), ВТБ (-2,04%), МКБ (-1,97%), «Дом.РФ» (-1,82%), МТС (-2,3%).

Банк ВТБ раскрыл результаты по МСФО за январь-август. Чистая прибыль группы за 8 месяцев 2026 года сократилась на 4% и составила 314,8 млрд, а в августе банк заработал 49,2 млрд рублей (+106,7%). Аналитики «Вектор Капитала» позитива в отчетности ВТБ не увидели и сохраняют негативный взгляд на бумаги банка. Эксперты обратили внимание на долю «прочих операционных доходов» в росте прибыли в августе, снижение достаточности капитала и перенос допэмиссии на конец октября.

Из корпоративных событий внимание привлекает решение совета директоров «ВИ.ру» (-3,57%) о выкупе акций объемом до 500 млн рублей. «На наш взгляд, текущая рыночная оценка ВИ.ру не в полной мере отражает достигнутые результаты, финансовую устойчивость и долгосрочный потенциал компании. Мы верим в дальнейший рост ее стоимости», - сообщил Олег Безумов, директор по финансам и стратегии компании. По мнению аналитика «Финама» Дмитрия Лозового, инвесторы ожидали более существенного объема выкупа, поэтому по факту публикации новости сработала фиксация прибыли.

Когда на рынке преобладает высокая волатильность, инвесторы традиционно перенаправляют капитал в защитные инструменты с фиксированной доходностью. В качестве альтернативы классическим облигациям эксперты выделяют специальные программы от брокеров: например, «Финам» сейчас предлагает клиентам фиксированную ежедневную премию по ставке 36,6% годовых. Это позволяет формировать предсказуемый пассивный доход и защитить свободную ликвидность от рыночных колебаний.

Российский рубль на срочном рынке Московской биржи умеренно укрепляется к корзине валют после вчерашнего ослабления. Юань на 12:45 мск подешевел на 0,25% до 12,55, доллар — на 0,46% до 85,57.

«Мы оцениваем общую ситуацию на валютном рынке как сбалансированную: на фоне сезонного усиления активности импортёров, сохраняются высокие цены на российскую нефть, что обеспечивает достаточное предложение валюты на рынке. При этом в краткосрочной перспективе допускаем временное смещение котировок к верхней границе текущего торгового диапазона 12,3-12,8 руб за юань, на фоне сезонного снижения активности продаж валюты экспортерами в начале месяца, смешанного новостного фона и возможных перебоев с юаневой ликвидностью из-за праздников в Китае», - комментирует Денис Попов, управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы ПСБ.

Цены на нефть растут из-за сохраняющихся опасений сбоев в поставках из-за напряженности между Саудовской Аравией и йеменскими хуситами, а также сохраняющейся неопределенности вокруг Ормузского пролива, через который до войны проходило до 20% мировых экспортных поставок энергоносителей. Фьючерс на сорт Brent поднялся на 0,39% до $105,69 за баррель, WTI — на 0,21% до $92,79.

Уолл-стрит на пре-маркете преимущественно снижается. Фьючерс на индекс S&P 500 в минусе на 0,01%, Dow Jones теряет 0,13%, а Nasdaq 100 прибавляет 0,15%. Доходность 10-летних казначейских облигаций практически не изменилась и составила 5,234%, в то время как доходность 30-летних казначейских облигаций снизилась на 1 базисный пункт до 5,549%. Ранее доходности достигли максимумов 2007 и 2004 годов из-за опасений ужесточения ФРС США монетарной политики на фоне раскручивания инфляции, спровоцированной ростом цен на нефть.

Инвесторы ждут свежих данных по доверию потребителей и статистику JOLTS по рынку труда за август, которые могут повлиять на динамику доходностей. Среди корпоративных новостей внимание приковано к AMD — компания объявила о покупке ИИ-компании World Labs за $8,2 млрд. Акции AMD незначительно изменились после закрытия.

Доллар держится у двухмесячных максимумов на фоне волатильности нефтяных цен и резкого роста доходностей гособлигаций США: индекс DXY прибавил 0,19% до 101,39 пункта, пара евро-доллар снизилась на 0,2% до 1,1347. Рынок оценивает вероятность повышения ставок ФРС в октябре выше 70%, против 57% неделей ранее.