Российский фондовый рынок пока абсолютно нелогичный

На денежном рынке 6-месячная Ruonia поднялась выше ключевой ставки и сейчас составляет 16.22%. Хотя в начале года она была существенно ниже "ключа". Ведущие банки вновь повышают проценты по вкладам.

Судя по всему, пазл полностью сложился и повышению ставки быть! Скорее всего, 7 июня ЦБ повысит ставку.

Несколько мыслей про новую налоговую реформу и ее влияние на бюджет. Меня искренне удивило решение — я ожидал нечто более худшего для населения, но, видать, «на верху» так решили, не желая вызвать негодование у него!

Но это решение — удар по бюджету! Основной доход в бюджет — нефтегазовые доходы. На ценообразование нефти мы не особо влияем, а вот на курс рубля — очень даже! Налоговый период заканчивается, и рубль начинает падать… Это единственное объяснение происходящему. Возможно, я предвосхищаю события, но девальвация рубля, пожалуй, единственное, что государство может сейчас сделать для пополнения бюджета страны!

Терпеливо жду продолжения девальвации рубля. А значит буду удерживать нал, USDT и продолжать держать квартальные колл-опицоны на SI-6,24, чуть позже на SI-9,24 и SI-12,24. Можно, конечно, и потерпеть локальный убыток, т.к. государство — главный валютный спекулянт на рынке, но я остаюсь по валюте «быком». График даже не выкладываю, т.к. он на мой взгляд не информативный.

Теперь к «Бумажному» рынку, но тоже через призму немного иных событий.

Индекс S&P находится на хаю с конкретной дивергенцией. Удерживает от как минимум коррекции уровень 3250±, так что там коррекция как минимум назревает!  А ведь так и начинался кризис 2008 года…

RGBI (индекс гособлигаций) на минимумах, которые были в 2014 году (рецессия) и в 2022 году (начало СВО). График не захватывает 2008 год... Все складывается в пользу рецессии, по крайней мере на нашем рынке!

Во фьючерсе на индекс МосБиржи на днях, как минимум, коррекция продолжается и RSI пока выходит из зоны перепроданности, отскок (чисто технический) возможен. Но пока не ясна зона поддержки — на мой взгляд, это может быть зона 3272-3352 (но это пока не точно).

Цена под ОДНОЗНАЧНЫМ уровнем сопротивления 3417-, под 55ЕМА, пробит тренд и сверху конкретная дивергенция! Происходит локальный слом восходящего тренда. Т.к. рост был неоднородным, то и уровни поддержки (и стопов от них) пока не ясны, а вот сопротивление 3417- почти однозначное!

Рынок остается неоднородным и индекс не информативный, поэтому локальные идеи! Драйверов для общего роста нет (даже ротации капитала не наблюдаю)! Слом растущей тенденции «на лицо», отскок рекомендую использовать для прикрытия лонгов и поиска уровней для спекулятивного шорта!

При этом по утру писал на канале следующее: «на часах наблюдается обратная росту картина, 55ЕМА и облако Ишимоку "давят" на цены вниз, но и они уже ниже реперной зоны сопротивления 3417-. Пока это происходит локальное преимущество у «медведей». На уровне 3352±  55ЕМА и облако Ишимоку создают снова сильное сопротивление и под ним я бы лонги прикрывал и искал точки схода в спекулятивный шорт. Далее самая сложная для понимания зона = 3370-3417, цена будет выше 55ЕМА и облака Ишимоку, но ниже реперного уровня 3417-. Проход и закрепление выше 3417+ = лонг может продолжится!»

Это касалось индекса в целом, но из-за его неинформативности это происходило в основных бумагах, влияющих на индекс — в Лукойле и в Сбере…

На мой взгляд по "бумажному" рынку сейчас основная загвоздка в Лукойле на днях, точнее в реперном уровне 7655± . От него очень многое зависит как для Лукойла, так и для всего рынка в целом. Цена в облаке Ишимоку, потому все возможно, гадать про точную поддержку опасно, надо ждать нового проторгованного лоу. Исключать ничего нельзя!

Лукойл для меня является лакмусовой бумагой, подтверждающий или нет дальнейшее продолжение роста!

В Лукойле при закреплении выше 7680+ на днях (=55ЕМА) - можно использовать снова зону 7655-7680 в качестве зоны поддержки (т.е. от лонга), но только в рамках реверсной торговли, под зоной 7820-7850 я бы лонг прикрывал и возможно искал бы точки входа в спекулятивный шорт..

В Лукойле на часах патовая ситуация. 55ЕМА опустилась до зоны сопротивления 7640-7670, и вроде облако Ишимоку смотрит вниз, стоп ясен = +0,3% от 7670=7690+, но не ясен тэйк, и соответственно соотношение ПРИБЫЛЬ/РИСК! 

Есть такой вариант в Лукойле на часах = при проходе и закреплении выше уровня 7674+ цена окажется выше и 55ЕМА, и облака Ишимоку, есть канал 7538-7674, мишень от пробоя = 7810± , под которой я бы лонг прикрывал и возможно искал точки входа в шорт (предположительно зона продажи 7792-7818). Но для этого сценария надо закрепляться выше!

В Сбере на днях пока остается в силе канал 315-315,4 на 320,64, но на часах цена уже выше 55ЕМА и на верхней границы облака Ишимоку, т.е. пробой вверх очень возможен. В случае закрепления выше зона 319,8-320,4 может стать зоной поддержки, по поводу лонга пока буду думать в ходе торгов! И снова — для этого сценария надо закрепляться выше!

Вчера без сделок. Возможно, было не торговое настроение, а без него торговать (особенно спекулятивно) нельзя, возможно, «шестое чувство», возможно, неуверенность в нашем тонком рынке. По крайней мере в Лукойле. От прохождения или нет реперного уровня 7655 на днях зависит очень многое для всего «бумажного» рынка. И в Сбере тоже наблюдаются противоречия между часовыми и дневными графиками!

Напомню свою фразу из недавнего поста: «И может так случится, что дивидендный гэп  в Лукойле стал триггером для начала коррекции, а отказ Газпрома платить дивиденды стал «спусковым крючком» для входа коррекции в настоящий downtrend… И если это так и есть-то дело за Сбером!»

Исключать ничего нельзя. Почти все сходится с 2008 годом. И сам индекс (на хаю с конкретной дивергенцией), и индекс облигаций, да и ситуация в валюте… Я не удивлюсь, что после отсечки в Сбере мы можем опуститься намного ниже.

Силу растущего тренда я меряю по Лукойлу (точнее по скорости закрытия дивидендного гэпа), так вот по поводу этого есть сомнения, и, кстати, НЛМК тому подтверждение. Я понимаю, конечно, что санкции США накладывают определенные проблемы для компании НЛМК, но это частность, которую тоже надо учитывать.

Снижение цен на акции НЛМК может быть сигналом о том, что инвесторы становятся более осторожными в отношении российского рынка в целом. Обидно за НЛМК, судя по всему, я стал инвестором в нем. Но без плеча и далеко не на все деньги!

Но наш рынок пока абсолютно нелогичный, отсутствие нерезидентов накладывает отпечаток на ликвидность, которой могут пользоваться «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ» для возможной манипуляции, но я не удивлюсь мощному падению в будущем! И все встанет на свои места!

А пока непонятка, и надо быть крайне осторожным даже во внутридневной торговле! Рынок вечен, а деньги конечны!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже.