Российские инвесторы ждут сразу два ключевых события

Мировые рынки начинают пятницу с тревожным ожиданием ключевого отчета по рынку труда в США, который может задать тон не только для американских акций, но и для глобальной динамики. Азиатские индексы демонстрируют смешанную картину: MSCI по региону без Японии немного снижается, несмотря на уверенный рост за неделю, тогда как японский Nikkei поднимается в пределах 0,3%, компенсируя часть недельного снижения. Южнокорейский KOSPI уже достиг 11-месячного максимума на фоне ожиданий масштабных мер стимулирования от новоизбранного президента. При этом китайские рынки выглядят вяло — Hang Seng теряет 0,3%, а CSI 300 почти не меняется, отражая отсутствие конкретики в телефонных переговорах между Си Цзиньпином и Дональдом Трампом.

Нервозность рынков подогревается серией слабых макроданных в США: рост увольнений, провал отчета ADP и ожидания относительно занятости в несельскохозяйственном секторе усиливают риск «негативного сюрприза». Если данные разочаруют, это усилит давление на ФРС с целью скорейшего смягчения денежно-кредитной политики. Фьючерсы на ставку уже встраивают почти полную вероятность ее снижения в сентябре. Доходность 10-летних казначейских облигаций США стабилизировалась около 4,39%, отскочив от месячного минимума, но при слабом отчете возможен новый виток роста цен на облигации.

Американские фьючерсы в целом сохраняют нейтральный настрой: Nasdaq без изменений, S&P 500 в легком плюсе. Акции Tesla пытаются отыграть часть потерь на постмаркете, но после обвала на 14% и потери $150 млрд капитализации на фоне конфликта Илона Маска с Дональдом Трампом, восстановление пока выглядит сдержанным. Инвесторы внимательно следят за тем, перерастет ли это в более масштабный бойкот компаний, связанных с Маском. Тем временем, акции Lululemon рухнули на 22% после снижения годового прогноза прибыли из-за торговых пошлин. Broadcom, напротив, порадовал рынки: выручка и прибыль превзошли ожидания, а доходы от AI-сегмента выросли на 46% г/г.

На товарных рынках сырьевые цены остаются под умеренным давлением. Нефть Brent торгуется ниже $66 за баррель на фоне прогнозов МЭА о первом за пять лет снижении инвестиций в добычу нефти и газа в 2025 году. Поставки американского СПГ в ЕС в апреле снизились на 9%, что может сказаться на европейских запасах в преддверии следующего отопительного сезона. Золото демонстрирует умеренный рост, поддерживаемый ожиданиями смягчения политики ФРС и общей неопределенностью на рынках. Биткойн уверенно держится выше $102 000, отражая сохраняющийся интерес к альтернативным активам на фоне геополитических и экономических рисков.

На российском рынке инвесторы ждут сразу два ключевых события: заседание ЦБ РФ и пресс-конференцию Эльвиры Набиуллиной. Банк России, по прогнозу, оставит ключевую ставку на уровне 21%, но участники рынка будут внимательно следить за комментариями по инфляции, курсу рубля и ожиданиям по дальнейшему смягчению. При этом геополитика вновь поднимается в повестке — заявления о возможном нарушении ядерной доктрины РФ на фоне атак украинских дронов вызывают обеспокоенность инвесторов и могут усилить отток из рублевых активов. Минфин продолжает наращивать валютные интервенции, что также подталкивает рубль к ослаблению — в попытке компенсировать выпадающие доходы бюджета через рост рублевой цены нефти.

Основные  события на сегодня:

• Заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке — 13:30 мск.
• Пресс-конференция Председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной — 15:00 мск.
• Северсталь — ГОСА; повестка: распределение прибыли и выплата дивидендов за 2024 г. (рекомендация Совета директоров — дивиденды не выплачивать)
• Аренадата  — закрытие реестра под дивиденды 3,43 рубля (ожидается дивгэп)
• Акрон  — последний день с дивидендами 534 рубля
• НоваБев  — последний день с дивидендами 25 рублей
• Интер РАО — последний день с дивидендами 0,353756516888506 рубля
• ФосАгро  — последний день с дивидендами 87 рублей
• ЭсЭфАй — последний день с дивидендами 83,50 рубля