Российские инвесторы не готовы к устойчивому ралли
Российский рынок начинал торги бодрым ростом, но уже по заведённой традиции начал корректироваться к середине дня, хотя вторую половину основной сессии может вновь использовать для повышения на нефтяном оптимизме. Прирост индексов за два дня оказался достаточным, чтобы многие начали фиксировать прибыль.
К тому же пока нет полного представления о том, какой он будет этот загадочный 8-ой пакет санкций Евросоюза. Пока радоваться могут лишь акционеры «Алроса», так как Антверпен смог добиться исключения российских алмазов из каких-либо ограничений, что вызвало явное возмущение в столицах традиционно негативно настроенных в адрес РФ. Активность на рынке немного возросла. Объём сделок на основной секци Московской Биржи составил 32,0 млрд рублей по сравнению с около 23,1 млрд рублей днём ранее.
По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи - 2049,90 п. (+0,39%), а индекс РТС - 1102,37 п. (+0,96%).
Лидерами среди индексных бумаг были X5 Retail Group, GlobalTrans, «Полюс», OZON Holdings и МТС. Слабее всех оказались НЛМК, ГК «ПИК», ВТБ, «Роснефть» и «Аэрофлот».
В отношении нефтяных бумаг можно говорить о коррекции после резкого повышения накануне. Сектор нефти и газа поднялся на 4,34% в понедельник на фоне дорожающей нефти. Нефть продолжила дорожать на ожиданиях сокращения добычи в ОПЕК+, но также прозвучали очередные напоминания из Женевы со стороны представителя американского Минфина. Российскую нефть и нефтепродукты ждёт поэтапное ограничение, которое должно принести «развивающимся странам» до $160 млрд. Хотя, если судить по зерновой сделке, то выгодные цены это не про «развивающиеся страны».
Бумаги «Алроса» повышались на 0,6%. Портал Euractiv сообщает, что российские алмазы, скорее всего, не войдут в новый пакет санкций против РФ. Ранее об этом заявлял посол Польши в Брюсселе.
Бумаги Сбербанка теряли более 2,5%, но с позиции бизнес результатов такая динамика слабо оправдывается. В III квартале финансовая организация выдала более 208,8 тыс. ипотечных кредитов, что в 2,8 раз больше, чем в II квартале. Всего с января по сентябрь Сбер выдал 543,2 тыс. ипотечных кредитов на сумму 1,68 трлн рублей.
Санкт-Петербург Биржа продолжает радовать тех, кто предпочитает инвестировать в иностранные активы. С 5 октября станут доступны для операций акции 4-х крупнейших китайских компаний: Sinopec Shanghai Petrochemical Company Limited, PetroChina Company Limited, China Life Insurance Company Limited, Aluminum Corporation of China Limited».
Рубль продолжает демонстрировать волатильность. На торгах во вторник он был довольно стабилен к доллару, резко ослаб к евро и укрепился к юаню. То есть скорректировал кросс курсы относительно мирового рынка. Вновь объёмы сделок в юане превышают таковые в долларе и евро. К середине дня рынок наторговал юаней на 32,8 млрд, а долларов на 29,5 млрд. Ситуация на рынке немного успокоилась, так как в заявлениях из Европы отсутствуют какие-либо намеки на санкции в адрес НКЦ, или полный запрет на валютные операции РФ в долларах и евро. Соответственно, предположим дальнейшее успокоение рынка и переход к динамике, зависящей от торгового баланса.
На внешних рынках наблюдалось снижение доходностей облигаций. Наиболее сильно она упала на 14 Б.П. в британских 10-летних бумагах до 3,82%. Также было снижение по американским аналогам на 5 Б.П. ниже 3,60%. На этом фоне явно выросли аппетиты к риску. Доллар слабел, а евро и фунт укрепляли свои позиции, как и европейские индексы. При этом статистика цен производителей еврозоны явно не поддерживала оптимизм инвесторов.
По состоянию на 15:15 мск:
· DXY - 111,135 (-0,47%),
· EUR-USD - $0,9891 (+0,66%),
· GBP-USD - $1,1329 (+0,04%),
· USD-JPY - 144,88 (+0,22%),
· USD-RUB – 58,61 (-0,43%),
· EUR-RUB – 55,78 (+4,07%),
· CNY-RUB – 8,160 (-1,31%).
Европейские инвесторы игнорируют рекордный рост цен производителей
Европейские рынки демонстрировали оптимизм на фоне снижающихся доходностей облигаций. Вероятно, что данный настрой был спровоцирован более осторожным повышением ставки Резервного Банка Австралии на 25 базисных пункта вместо ожидаемых 50 базисных пункта. То есть инвесторы убеждены в некотором смягчении позиции регуляторов.
Основной рост сосредоточился в бумагах путешествий и гостеприимства, а также в технологичных акциях. Однако подобный резкий отскок также может быть связан с закрытием коротких позиций, но, в целом, ситуация для европейских компаний не меняется.
Цены производителей ускорили рост до 43,3% при ожиданиях 43,1% по сравнению с 39,5% в предыдущем месяце. То есть условия для промышленников продолжают ухудшаться. На фоне саботажа российских газопроводов цены на фрахт СПГ танкеров взлетели до исторического максимума.
По состоянию на 15:15 мск:
· FTSE 100 - 7052,12 п. (+2,08%),
· DAX - 12579,63 п. (+3,03%),
· CAC 40 - 6001,73 п. (+3,58%).
Центральные банки развивающихся стран продолжают покупать золото
Новых событий на рынке нефти нет, а по сей причине котировки продолжают отыгрывать вероятное сокращение производства в ОПЕК+ на 1,0-1,5 млн бар. в сутки. Министр энергетики Кувейта сообщил, что производители примут решение, которое обеспечит баланс на рынке и будет отвечать интересам, как производителей, так и потребителей. Впрочем, повышение цен это вряд ли желаемое событие для потребителей. Тем не менее, в ОПЕК+ обсуждают вариант сокращения добычи на 1,5 млн бар.
Вечером поступит статистика от API по запасам нефти и нефтепродуктам, но более важным будет узнать о динамике сокращения стратегических запасов. От коммерческих запасов, согласно опросу Reuters, ждут увеличения на 2 млн бар.
World Gold Council сообщает, что центральные банки покупают золото пятый месяц подряд. В августе их резервы пополнились на 20 тонн. В текущем году объём покупки золота регуляторами составляет уже 300 тонн. ЦБ Турции купил в августе 8,9 тонн, доведя покупки в текущем году до 84 тонн. Узбекистан купил 8,7 тонн. И, наконец, к покупке золота вновь вернулся ЦБ Казахстана, закупив 2 тонны в августе. Мексика и Сербия купили около 0,1 тонн на каждого. В июле самым крупным покупателем золота был Катар с приобретением 14,8 тонн.
По состоянию на 15:15 мск:
· Brent - $90,22 (+1,53%),
· WTI - $84,68 (+1,26%),
· Алюминий - $2285,5 (+2,97%),
· Золото - $1713,2 (+0,66%),
· Никель - $21370 (+0,53%).
Американские инвесторы поверили в смягчение позиции центральных банков
Фьючерсы на основные индексы США экстремально позитивно реагируют, как на решение Резервного Банка Австралии, так и на факт снижения доходностей по казначейским обязательствам. Рост в начале дня может состояться от 1,3% в Dow Jones до 1,95% в NASDAQ. Вполне разумно предположить, что топливом для ралли будут служить закрытия коротких позиций.
Доходность по 2-х летним казначейским обязательствам США обвалилась на 9 Б.П. до 4,02%, хотя ещё на прошлой неделе находилась на уровне 4,28%. Осторожное повышение ставки РБА намекнуло инвесторам, что регуляторы могут занять более мягкую позицию в свете ослабления макроэкономической статистики.
Статистика предстоящего дня особого интереса не имеет, так как относится к августу, включая производственные заказы, а также открытые и закрытые вакансии. Однако вечером выступят представители ФРС Джон Уильямс, Лоретта Мейстер и Мэри Дэли.
Бумаги производителя электромобилей Rivian подскочили на 9%. Компания сообщила о росте производства в III квартале на 67%, а также о планах полностью выполнить свои производственные задачи на текущий год.
Акции онлайн продавца Poshmark дорожали на 12% на новостях о том, что южнокорейский интернет гигант покупает компанию по цене $17,90 за бумагу, или около $1,2 млрд.