Российские банки: разбалансированная стабильность
Счетную палату настораживает снижение общего объема выдаваемых кредитов и качество кредитного портфеля, рост объема просроченной задолженности, высокий уровень рисков невозврата долгов, дальнейшее расслоение кредитных организаций вследствие неравенства доступа к "дешевым" и "длинным" деньгам. "Банки в условиях отсутствия экономической заинтересованности в финансовом обеспечении потребностей предприятий реального сектора, сохраняют высокие ставки, повышают требования к ликвидности обеспечения. В тоже время, в период кризиса, спада промышленного производства, возрос объем временно свободных средств, размещаемых на длительный срок крупными предприятиями в депозитах кредитных организаций", - говорится в мониторинге.
Как заявил вчера министр финансов Алексей Кудрин, правительство не планирует новых мер по поддержке банковской системы. При этом перспективы развития кредитования в 2010 году глава Минфина оценивает довольно сдержанно. "Объем кредитования в России вырастет на 5-10% при оптимистичном сценарии развития экономики", - предположил Кудрин.
Гораздо более радужно оценивает будущее банковского сектора глава "Сбербанка" Герман Греф. Сегодня положение российских банков не вызывает опасения у экономиста. Более того, он прогнозирует снижение процентных ставок по кредитам в 2010 г. практически вдвое от нынешнего уровня в 15%. "Думаю, по итогам года ставки по кредитам в рублях будут в районе 8%, может быть, еще ниже", - сказал он.
По мнению гендиректора АИЖК Александра Семеняки, средневзвешенные ставки по ипотеке в 2010 году составят 12 - 13% в рублях и около 11% - в иностранной валюте. А объем выдачи ипотечных кредитов практически удвоится по сравнению с 2009 годом и составит 280 - 320 млрд рублей, в количественном выражении - 210 - 240 тыс. штук.
В своих оценках Герман Греф, безусловно, ближе к истине, уверен замруководителя аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн. "Счетная палата пишет подобные мониторинги месяцев пять, соответственно, в сентябре, когда она начала его готовить, ситуация в банковском секторе была другой. Но теперь реалии изменились", - говорит эксперт.
На сегодняшний день рост просроченных кредитов составляет 0,5-1% в месяц, что, по словам Рубинштейна, не внушает особой тревоги. Кроме того, уровень ликвидности остается высоким, а процентные ставки на межбанковском уровне снижаются довольно быстро. "Мы вышли из кризиса, а ставки на мировых рынках капитала пока остаются низкими - 0-1%, в то время как до кризиса они достигали 4-6%", - отмечает эксперт.
Процесс повышения ставок займет продолжительный период, тогда как ставки по депозитам банки снижают быстрее. "В итоге может произойти расширение кредитной маржи", - не исключают в "Метрополе".
Одним из рисков дальнейшего снижения процентных ставок может стать инфляция. Из-за угрозы ее увеличения снижение ставки рефинансирования вряд ли продолжится, полагает Алексей Кудрин.
С 29 марта Центробанк снизил ставку рефинансирования на 0,25 процентного пункта до 8,25%, и, по мнению аналитиков компании "Грандис-Капитал", в этом году еще раз может повторить подобное. "Запас" для снижения ставок у ЦБ есть и, по нашему мнению, Банк России сократит ставку во 2 квартале еще один раз - до отметки 8%. После чего придет время для паузы, так как растущие цены на сырье и продукцию металлургов могут действительно поднять риски роста инфляции", - отмечают они.
Между тем расслоение между банками продолжает нарастать, напоминает независимый банковский эксперт Дмитрий Юрцвайг. Ликвидность в избытке имеют государственные и крупные частные банки, тогда как маленькие после ужесточения ЦБ требований по капиталу выходят из игры.
Ситуация с кредитованием также неоднозначная, говорит г-н Юрцвайг. Реальному сектору и некрупному бизнесу получить кредит все так же сложно. Да и просрочка по кредитам не позволяет утверждать, что все в порядке. "Так что положение в секторе разбалансировано, - дает свою оценку эксперт. - При текущей экономической ситуации банковский сектор более-менее в порядке, но если обстановка ухудшится, баланс нарушится и банкам потребуется новая помощь государства".
По мнению министра финансов, расслабляться еще рано, ведь кризис для России еще не закончился. И если обстановка потребует, государство вновь придет на помощь банковскому сектору, заверил Алексей Кудрин.
Рейтинг событий, влияющих на российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | С |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | D |  |
| Макроэкономическая ситуация в России | B | |
| ПОЛИТИКА | ||
| Медведев подписал закон о моратории на арест подозреваемых в экономических преступлениях | D | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | C | |
| Уровень мировых цен на металлы | С | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| "РУСАЛ" и ММК договорились о долгосрочных поставках каменноугольного электродного пека | C | |
| Чистая прибыль "Верофарма" за 9 мес. 2009 г. выросла на 15% до 730,3 млн рублей | C | |
| "Нафтогаз" рассчитался с "Газпромом" за поставки в марте | D | |
ПРИМЕЧАНИЕ:
- Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
- В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
- Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.
Инвестиционный фон - умеренно негативный