Российские акции подешевели по итогам торгов в понедельник

Индекс МосБиржи не решается атаковать сопротивление 2200 пунктов и продолжает консолидацию в узком торговом диапазоне 2200-2150 пунктов. Отметим, что российский рынок в основном снижался в первой половине дня и во второй половине восстановил львиную долю потерь. Спросом пользовались бумаги банков, риск которых оказаться под санкциями ЕС значительно сократился. Также инвесторы проявляли интерес к акциям сталеваров и наиболее перепроданным бумагам минувшей недели, типа «Магнита».

Внешний фон был неоднозначным для российского рынка, поскольку международные инвесторы сконцентрированы на итогах заседаний ФРС, ЕЦБ и Банка Англии, которые станут известны на этой неделе. Европейские фондовые рынки завершили понедельник в минусе, однако акции в США предпринимают попытки роста. Нефть подорожала, промышленные металлы в Лондоне подешевели. Золото было под давлением на фоне стабилизировавшегося в последние дни доллара. На рынке агрокультур динамика была также смешанной. Кофе, кукуруза и пшеница дорожали, хлопок, соя и сахар дешевели.

Дивидендная доходность индекса МосБиржи составляет 9,4 %. Индекс торгуется с коэффициентом 3,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 2,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Ключевые новости. Девятый пакет санкций Евросоюза против РФ все еще находится в стадии согласования, заявил глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель перед встречей глав МИД стран ЕС.

В фокусе. «Инарктика» (ранее — «Русская аквакультура») (AQUA). 18 декабря — дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев 2022 г. в размере 15 руб. на акцию. Чтобы получить дивиденды, необходимо стать акционером компании до 14 декабря. Дивдоходность — около 2,4%.

«ФосАгро» (PHOR). 19 декабря — дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев 2022 г. в размере 318 руб. на акцию. Чтобы получить дивиденды, необходимо стать акционером компании до 15 декабря. Дивдоходность — около 5%.

«Лукойл» (LKOH). 21 декабря — дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов за 9 месяцев 2022 г. в размере 256 руб. на акцию и финальных дивидендов за 2021 г. в размере 537 руб.  на акцию. Чтобы получить дивиденды, необходимо стать акционером компании до 19 декабря. Дивдоходность — около 5,6% и 11,7% соответственно.

Совет директоров «Газпрома» 20 декабря обсудит итоги работы в 2022 году и бюджет на 2023 год. Дополнительная информация может предоставить возможности для более лучшего понимания возможностей компании платить дивиденды в 2023 г.

Итоги российского рынка. Из 10 отраслевых индексов 2 выросли и 8 снизились по итогам дня. Худшим по динамике стал отраслевой индекс «Информационных технологий» (-1,4%). В секторе только бумаги HeadHunter (HHRU) завершили день в уверенном плюсе. В аутсайдерах были расписки «ЦИАН» (CIAN), акции «Яндекса» (YNDX), расписки Softline (SFTL) и акции «Позитив Групп» (POSI).

Лидером дня стал индекс «Финансов» (+0,7%). Лучшую динамику в секторе показали расписки TCS Group (TCSG) и акции «Банка Санкт-Петербург» (BSPB), поскольку они пока, по слухам, выпадают из кандидатов на санкции в девятом пакете ЕС. Под давлением были акции «СПБ Биржи» (SPBE) и «Мосбиржи» (MOEX).

В нефтегазовом секторе лучше остальных смотрелись «Лукойл» (LKOH) и Газпром (GAZP). Аутсайдерами сектора стали обыкновенные акции «Татнефти» (TATN) и «Сургутнефтегаза» (SNGS).

Акции, на которые следует обратить внимание на неделе с 12 по 18 декабря 2022 г. Из 40 акций индекса МосБиржи 12 подорожали и 27 подешевели по итогам дня. 66,7 % компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 47,6 % торгуются выше своей 100-дневной МА, 38,1 % торгуются выше своей 200-дневной МА.

Корпоративные истории. Расписки TCS Group стали лидерами роста не только в финансовом секторе, но и среди всех бумаг Индекса МосБиржи. Расписки TCS Group продемонстрировали худшую динамику в финансовом секторе на прошлой неделе, поскольку в фокусе был девятый пакет санкций ЕС и риски того, что TCSG может оказаться под рестрикциями Евросоюза. Еврокомиссия хочет ввести запрет на операции с тремя российскими банками, в том числе со Всероссийским банком развития регионов (ВБРР), а также, как стало известно из сообщений СМИ в понедельник, предполагается замораживание активов МКБ (CBOM) и Дальневосточного банка (DVSB). О санкциях против TCS Group речи не идет, что привело к восстановлению котировок.

Сталепроизводители продемонстрировали позитивную динамику торгов в понедельник. Не последнюю роль в этом сыграло неожиданное решение совета директоров НЛМК рекомендовать промежуточные дивиденды. Несмотря на то что мы продолжаем с осторожностью оценивать перспективы российских сталеваров, новость, безусловно, позитивная. Она предполагает, что коллеги НЛМК по цеху также в теории смогут обрадовать своих акционеров. Компании не раскрывают свои финансовые результаты, но производственные отчеты, которые по-прежнему публикуются, говорят о том, что дела в отрасли идут не так плохо, как казалось летом.