Россия нуждается в помощи для освоения Штокмана

К разработке Штокмановского месторождения будут допущены иностранные компании. Об этом сегодня в Вашингтоне заявил помощник президента России Игорь Шувалов. Он подчеркнул, что Газпром будет единоличным обладателем лицензии. По словам Шувалова, российская компания просто не сможет одна разрабатывать такое огромное месторождение.

В субботу прошло заседание Совета Безопасности Российской Федерации, на котором обсуждался ряд важных вопросов, включая разработку углеводородных запасов национальной шельфовой зоны. По словам министра природных ресурсов Юрия Трутнева, около 100 млрд т потенциальных запасов углеводородного сырья расположены на морском шельфе. Члены Совета постановили провести детальный анализ сахалинских проектов, во главе которых стоят международные нефтегазовые компании. В частности, было решено исследовать правовые вопросы, связанные с шельфовыми лицензиями сахалинских проектов, выданными в начале 1990-х гг. Кроме того, Совет согласился обеспечить поддержку государственным нефтегазовым компаниям в тендерах и аукционах по лицензиям и контрактам на разработку шельфовых месторождений. Ожидается, что Газпром, Роснефть и Зарубежнефть создадут СП по получению лицензий на владение и разработку шельфовых месторождений углеводородного сырья.

Если государство будет и далее ужесточать контроль в секторе ТЭК посредством лицензий на шельфовые месторождения, это может быть воспринято зарубежными инвесторами негативно и, следовательно, оказать отрицательное влияние на российский рынок ценных бумаг в целом.

Ранее в прошлую пятницу Владимир Путин заявил, что у иностранных компаний все еще есть шанс участвовать в разработке гигантского Штокмановского месторождения на шельфе Баренцева моря. В. Путин, в частности, заявил, что иностранные компании не смогли предложить Газпрому свободные сбытовые активы в Европе, на которые компания готова была бы обменять долю участия в проекте. В. Путин отметил, что если ведущие международные компании направят Газпрому предложение, которое заинтересует компанию, она могла бы его принять.

В качестве примера успешной работы иностранцев в России Игорь Шувалов назвал ConocoPhillips, BP и Total, также была отмечена деятельность немецких инвесторов, владеющих 5% акций "Газпрома". Взамен Москва хочет, чтобы ответное отношение проявляли и другие страны к российским компаниям, предоставляя им доступ на свой рынок.

Леонид Шац, старший эксперт НКГ «2К Аудит – Деловые консультации» считает, что такой вариант развития событий возможен: осваивать такое крупное месторождение в одиночку – дело сложное, капиталоемкое и рискованное. Просчитав все варианты, Газпром вполне может решить не рисковать и привлечь к разработке иностранных партнеров.

Однако, если Газпром и соберется привлекать иностранные компании, то причина такого решения вряд ли только в рисках. Вероятно, заявление Газпрома о том, что иностранцев не допустят к месторождению, было некоторым предупреждением. Не секрет, что российские компании с большим трудом пробиваются на зарубежные рынки. Европейские чиновники опасаются пускать российский бизнес на свою территорию. Россия, в свою очередь, еще недавно остро нуждалась в иностранных инвестициях и до недавнего времени никак не препятствовала иностранным компаниям. Теперь же ситуация меняется и участившиеся в последнее время проверки иностранных инвесторов тому доказательство. Сейчас уже неактуально привлечение инвестиций любой ценой. Сегодня односторонние отношения Россию уже не устраивают.

По-видимому, в Москве решили устроить показательный процесс. Одновременно начались «гонения» на иностранные компании, участвующие в проекте «Сахалин-2», и прозвучали заявление, что к штокмановскому газу иностранцы допущены не будут. Таким образом, Россия дала понять, что хочет для себя равных условий в мировом бизнесе и если таковые не будут созданы, заманчивые для иностранцев российские недра останутся не досягаемы.

Европа, которая с параноидальной настойчивостью говорит о газовой петле, затягивающейся на шее Старого Света, просто не может позволить, чтобы Штокмановское месторождение Газпром разрабатывал в одиночку. Вероятно, Европе все-таки придется смириться с «диким российским бизнесом», которому в ближайшее время, скорее всего, дадут зеленый свет на освоение иностранных рынков. Не исключены и громкие слияния российских и иностранных компаний. Первыми ласточками новых отношений можно считать швейцарскую компанию Glencore, которая осуществит слияние с РУСАЛом и СУАЛом, и американскую Oregon Steel, которую покупает российская Evraz Group.

Что касается разработки Штокмановского месторождения, то, вероятно, что при выборе партнера, если таковой все-таки потребуется Газпрому, российский концерн вернется к списку из 5 компаний, которые боролись за участие в освоении Штокмана ранее. Это норвежские Statoil и Hydro, французская Total, американские Chevron и ConocoPhillips. При этом, Газпром, конечно, останется единоличным обладателем лицензии.

Также министры энергетики Грузии, Азербайджана и Турциив пятницу обсуждали вопрос о выделении Грузии дополнительных объемов газа по газопроводу Баку-Тбилиси-Эрзерум (БЭТ) за счет квоты Турции. Дело в том, что из-за задержки строительства турецкого участка этого газопровода Анкара не сможет принять предназначенный ей объем. Вика Вагнер, эксперт нефтегазового сектора НКГ «2К Аудит – Деловые консультации», считает, что согласно достигнутому ранее соглашению, Грузии предназначено 200-250 млн. кубометров Азербайджанского газа с месторождения Шах-Дениз, транспортируемого по БЭТ. При этом потребность Грузии в газе на 2007 год составляет 1,8 млрд. кубометров. Квота Турции на газ из Шах-Дениз составляет 3 млрд. кубометров. Если Анкара не примет такой объем, то Тбилиси готов помочь распределить этот газ.

Впрочем, планам грузинской стороны может помешать Азербайджан, который сам намерен воспользоваться турецкой квотой. Дело в том, что в Баку планируют отказаться от покупки российского газа, поскольку Газпром увеличил на него цену до 230 долларов за тыс. кубометров. Азербайджан, который закупал у Газпрома 4,5 млн. кубометров в год, не прочь компенсировать потерю поставщика за счет турецкой квоты.

В борьбе за турецкий газ предпочтительнее шансы Баку, который даже пообещал в 2008 году поставить Анкаре взятый объем газа, по цене 2007 года. При этом к дележке газа Шах-Дениз может подключиться и сама Турция. По мнению г-жи Вагнер, существует вероятность, что Анкара все-таки сможет принять весь положенный ей объем газа. В этом случае и Грузия, и Азербайджан останутся с носом, точнее с Газпромом. Если Баку еще как-то может сократить объемы экспорта газа, за счет чего уменьшит закупки российского «голубого топлива», то для Тбилиси турецкая квота – единственный выход из газового кризиса, который грозит стране в 2007 году.

В принципе Грузия, по мнению экспертов, может избежать кризиса еще двумя способами: продолжить покупать газ у Газпрома по цене 230 долларов за тыс. кубометров и импортировать газ из Ирана через территорию Азербайджана. Однако первый вариант не подходит из-за принципиальности грузинских властей, которые не хотят зависеть от России. Вторым также не позволяет воспользоваться принципиальность властей, правда, уже американских. Администрация США высказалась резко против использования Тбилиси газа из Ирана. Поскольку в Тбилиси серьезно рассчитывают на поддержку Вашингтона, на иранский газ, скорее всего, наложат табу. Стоит отметить, что иранский и российский газ для Грузии стоят примерно одинаково.

Есть еще один вариант, который рассматривают в Тбилиси – газ из Казахстана. Однако его транспортировка осуществляется по российскому трубопроводу российско-казахской компанией, в которой 50% принадлежат Газпрому. Таким образом, любые переговоры с Казахстаном теряют свой смысл.

Если Турция действительно откажется от своей квоты, Азербайджан может перевести часть газа в Грузию. Получается, что если Грузия сегодня не договорится с Турцией и Азербайджаном, то Тбилиси придется наступить на горло собственной песне. Не думаю, что в этом случае предпочтение будет отдано Ирану. Чтобы как-то сохранить свое лицо, с Россией Тбилиси будет, скорее всего, вести переговоры через Казахстан.

Прошлая неделя была богата на события: в четверг стало известно о возможной сделке по продаже казахстанской нефтегазовой компании МангистауМунайГаз. Известно, что компания будет продана за 4 млрд. долларов. Но остальные подробности предстоящей сделки не известны, также не сообщается, кто будет покупателем нефтяной компании. Среди возможных покупателей МангистауМунайГаз рассматриваются китайские и российские инвесторы.

Сейчас активно сотрудничает с Китаем только Роснефть, которая заинтересована в трубопроводе Атасу-Алашанькоу для транспортировки нефти. Также активность в этом вопросе проявляли ТНК-ВР и ЛУКОЙЛ. Предположу, что именно эти компании являются основными претендентами на МангистауМунайГаз.

В четверг в Шанхае прошел трехсторонний нефтяной форум с участием КНР, России и Казахстана. На встрече обсуждались темы поставок нефти на рынок Южно-Восточной Азии. В частности стороны обсуждали проблемы поставок российской нефти.

Азиатский потребительский рынок волнует сокращение прироста добычи нефти, которое наблюдается в России в последние годы.

Также Азербайджан заявил о намерении сократить объемы транспортируемой по территории России нефти. Об этом на правительственном заседании в прошлую пятницу заявил президент Азербайджана Ильхам Алиев. Более того, глава государства сообщил о готовности вообще прекратить перекачку нефти по трубопроводу Баку-Новороссийск.

По словам Алиева, такое решение Баку вынуждает принять российский Газпром, который в 2007 году намерен в три раза сократить поставки газа в Азербайджан: с 4,5 до 1,5 млрд. куб. м. Таким образом, в стране может возникнуть энергетический кризис. Избежать этого, Алиев намерен за счет сокращения экспорта нефти.

Что касается нефтепровода Восточная Сибирь - Тихий океан (ВСТО), то компания «Транснефть» продолжает его строительство, которое должно быть полностью завершено к 2015-му году. Параллельно компания в апреле 2007 года начнет строительство нового нефтепорта на тихоокеанском побережье в бухте Козьмино.

Также строится порт на Балтийском море, через который можно будет транспортировать больше нефти, чем через Новороссийск, Туапсе, Одессу, Южный и Батуми вместе взятые. Мощность Балтийской трубопроводной системы сейчас оценивается в 74 млн. тонн в год.

По мнению Яна Цукермана, руководителя отдела НКГ «2К Аудит – Деловые консультации», новые крупные нефтепроводы и порты будут бесперебойно обеспечивать нефтесырьем Западных и Восточных партнеров России.

В условиях нарастающей конкуренции со стороны среднеазиатских поставщиков нефти. России необходимо получить большинство контрактов на поставки нефти от Китая и Японии, чтобы сохранить свои позиции лидера по поставкам энергоресурсов на континенте.

Помимо этого, «Транснефть» совместно с «Газпром нефтью» и «Роснефтью» работают над созданием нефтепровода Бургас-Александруполис, межправительственное соглашение о котором недавно было направлено в Болгарию и Грецию.

Этот нефтепровод позволит России транспортировать нефть в обход проливов, чтобы не быть «запертой» в и так перегруженном Босфоре и иметь возможность наращивать объемы экспорта нефти исключительно по своему желанию и возможностям.

На сегодняшний день существует потенциальный риск того, что Азербайджан и Казахстан могут уйти из российских труб: Казахстан интересуется нефтепроводом Баку-Джейхан, который по российской территории не идет совсем, а с его запуском российский маршрут Баку-Новороссийск может перестать интересовать Азербайджан. В то же время эти страны не выполняют своих обязательств по существующим контрактам: Азербайджан не может обеспечить заявленную в контракте загрузку нефтепровода Баку-Новороссийск (по контракту 5 млн. тонн в год, на деле – 3,2 млн. тонн), а Казахстан хоть и ходатайствовал об увеличении пропускной способности трубы Атырау-Самара, так и не предоставил гарантий поставок на это увеличение.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что необходимо наращивать свои нефтепроводы таким образом, чтобы не зависеть от посредников и поставлять нефть напрямую покупателю. Для этого и строится нефтепровод Восточная Сибирь - Тихий океан и два крупнейших нефтепорта на Балтике и на побережье Тихого океана.

Елена Стажкова, Finam.ru

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	B
Макроэкономическая ситуация в CША	C (C)
Макроэкономическая ситуация в России	C (C)
ПОЛИТИКА
Президентом Приднестровья в четвертый раз стал Игорь Смирнов	C
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	B
Уровень мировых цен на металлы	C
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
ТГК-5 и ОГК-3: одобрены параметры размещения допэмиссий акций	B
Газпром и Роснефть могут получить активы ЮКОСа на 30% ниже рыночной стоимости	B
Altimo и Telenor вновь готовы сесть за стол переговоров	C
Евраз закрывает Сталь НК - предприятие с устаревшими технологиями	D

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - нейтральный