Россия и ЕС: от энергоконфликта к энергосоюзу
Нынешние отношения между Россией и Европой в сфере энергетики скорее конфликтны, считают авторы статьи "Россия и Европа: энергосоюз или энергоконфликт?", опубликованной на сайте межотраслевой модели RIM (Russian Interindustry Model).
Логике "энергоконфликта" стоит противопоставить логику "энергосоюза". В русле энергоконфликта события сегодня развиваются следующим образом: наблюдается меньше склонности к заключению долгосрочных контрактов, нередко используется политическое давление в целях пересмотра старых договоренностей, экономические споры выходят на уровень геополитики. В логике энергосоюза высокотехнологичные инвестиции и доступ на рынок потребителей обмениваются на долгосрочный доступ к гарантированным поставкам энергоресурсов, что соответствует интересам обеих сторон.
В отличие от мировой торговли, осуществляемой по правилам ВТО, торговля энергоресурсами и доступ к нефтегазовым ресурсам характеризуются постоянно изменяющимися правилами, отмечается в статье. Эти правила устанавливаются регионами, странами, объединениями производителей или потребителей энергоресурсов и непрестанно трансформируются (последние примеры: доступ к ресурсам – Боливия, Россия (Сахалин-2); условия торговли – Россия и Украина, Россия и Грузия). Современный уровень взаимоотношений с поставщиками энергоресурсов, включая Россию, не обеспечивает в должной степени ни надежности, ни долговременности поставок.
Политическая напряженность в международных энергетических связях имеет, по мнению авторов исследования, множество экономических составляющих. Некоторые аспекты напряженности можно снять с помощью чисто экономических механизмов. Например, существующая система газопроводов – длинные, протяженные маршруты, с большим количеством потребителей вдоль "трубы" с фиксированной пропускной способностью, но постоянно растущим спросом, – не может не вызывать конфликтов, особенно в критических погодных условиях. Своевременные инвестиции в систему резервирования нефте- и газоснабжения позволяют решать заблаговременно многие вопросы, не выводя их на уровень геополитики.
В то же время нефтегазовым компаниям необходима политическая определенность относительно направлений инвестирования – и в этом случае не обойтись без долгосрочной энергетической стратегии с расстановкой приоритетов в международных отношениях. Требуется выработать единые правила для инвесторов, готовых вкладывать средства в активы, не признанные стратегически важными для государства – как в России, так и в Европе. Если удастся определить критерии "стратегической важности" активов нефтегазового сектора, то от возникающего взаимного недоверия можно перейти к долгосрочному энергетическому партнерству. Имеется в виду, конечно, экономическая стратегия. С точки зрения экономики стратегическую важность представляют собой те активы, которые обеспечивают бесперебойное снабжение российских потребителей топливом и энергией при соблюдении всех контрактных обязательств (в том числе с зарубежными партнерами).
Основные гипотезы, лежащие в основе прогнозов макроэкономического развития России, следующие:
- объемы добычи нефти растут незначительно: примерно на 1% в год;
- добыча газа растет в среднем на 1,6% в год;
- внутреннее потребление имеет приоритет перед экспортом (т.е. главное – обеспечить энергией собственную экономику, а излишки можно экспортировать);
- внедрение энергосберегающих технологий способно за период 2006-2015 гг. снизить потребление энергетических ресурсов в жилищно-коммунальном хозяйстве. Несмотря на рост автомобильного парка в стране, потребление продуктов нефтепереработки транспортом вырастет не столь значительно, что также связано с повышением экономичности двигателей и ужесточением экологических норм.
Таблица 1
Макроэкономические параметры расчетных сценариев на 2005-2015 гг., %*
| Параметр | Сценарий | ||
|---|---|---|---|
| инерционный (1) | сберегающий (2) | экспортный (3) | |
| Прирост | |||
| ВВП | 5,2 | 6,9 | 4,0 |
| потребления домашних хозяйств | 9,3 | 10,6 | 6,1 |
| потребления госсектора | -0,7 | 0,1 | 0,1 |
| инвестиций | 7,2 | 12,4 | 6,0 |
| экспорта | 3,7 | 3,7 | 4,3 |
| импорта | 9,7 | 11,5 | 7,1 |
| Среднегодовое падение энергоемкости | 1,6 | 3,4 | 3,7 |
| Доля услуг в ВВП | 56,0 | 52,7 | 53,0 |
| Доля товарооборота внешней торговли в ВВП | 78,0 | 74,7 | 77,0 |
В табл. 2 приведены расчеты возможностей российского экспорта энергоносителей по трем сценариям.
Таблица 2
Добыча и экспорт энергоносителей по сценариям на 2005-2015 гг.
| Сценарий (показатель) | 2005 г. | 2010 г. | 2015 г. |
|---|---|---|---|
| Инерционный | |||
| Нефть, млн. т добыча Экспорт |
469 259 |
505 285 |
520 294 |
| Газ, млрд. куб. м добыча Экспорт |
649 207 |
689 227 |
731 236 |
| Уголь, млн. т добыча Экспорт |
297 88 |
326 106 |
346 123 |
| Сберегающий* | |||
| Экспорт Нефть, млн. т. Газ, млрд. куб. м Уголь, млн. т. |
248 207 88 |
275 244 141 |
268 251 143 |
| Экспортный* | |||
| Экспорт Нефть, млн. т. Газ, млрд. куб. м Уголь, млн. т. |
259 207 88 |
292 271 145 |
315 330 153 |
Экспорт газа в "инерционном" сценарии к 2015 г. вырастет всего на 29 млрд. куб. м. Такой рост означает, что при условиях выполнения контрактных обязательств и "заполнения" газом намечаемых к строительству газопроводов, возможно возникновение дефицита энергоресурсов для экспортных поставок. Предполагаемый дефицит может быть компенсирован (в меньшей степени) при проведении мер по увеличению добычи и (в большей степени) – снижению затрат энергии в экономике.
При оценке объема поставок энергоресурсов европейским потребителям и объема требуемых европейских инвестиций для их обеспечения, были приняты следующие предположения:
- в 2015 г. с учетом роста масштабов сотрудничества в энергетической сфере с неевропейскими странами доля Европы в экспортных потоках российских нефти и газа снизится до 70 и 75% соответственно;
- при допуске европейского капитала в российскую нефтегазодобычу европейские компании в 2015 г. будут осваивать те месторождения, которые осваивались бы российскими компаниями только в 2030 г. Логика такого решения правомерна: допуская европейский капитал в добычу российских энергоресурсов, целесообразно, чтобы европейские страны использовали для обеспечения своего спроса передовые технологии в освоении более затратных месторождений. Соответственно удельные инвестиции в добычу нефти в 2015 г., по нашим оценкам, для европейских компаний составят не менее 450 долл./т годовой добычи, а в добычу газа – 255 долл./1000 куб. м годовой добычи.
Три сценария развития российской экономики были сопряжены с двумя вариантами оценок потребности европейских стран в российских энергоресурсах. В первом варианте уровень поставок российских энергоресурсов в 2015 г. в Европу соответствует уровню 2004 г. Во втором варианте предполагается рост спроса на российские нефть и газ на уровне 1% в год.
При первом сценарии развития российской экономики, характеризующемся инерционным изменением эффективности использования энергоносителей, дефицит поставок российских энергоресурсов (т.е. разница между потребностями Европы в российской энергии и возможным российским экспортом в Европу) составит 44 млн. т нефти и 13 млрд. куб. м газа в варианте сохранения европейских потребностей в российских энергоресурсах на уровне 2004 г. Объем требуемых инвестиций в наращивание добычи нефти и газа для покрытия данного дефицита составит 23 млрд. долл. В свою очередь в случае роста европейских потребностей в российских энергоресурсах на 1% в год (базовый сценарий EU-30), дефицит составит 72 млн. т нефти и 35 млрд. куб. м газа, а объем суммарных требуемых инвестиций – 40 млрд. долл.
В случае реализации второго сценария, характеризующегося развитием собственной перерабатывающей промышленности и энергосбережения, дефицит поставок российских энергоресурсов составит от 62 до 91 млн. т нефти и от 2 до 24 млрд. куб. м газа. Соответственно требуемые инвестиции составят от 29 до 46 млрд. долл.
Если в России экономический рост замедляется примерно до 4% в год, но при этом эффективность электроэнергетики вырастает до мировых аналогов, ресурсы газа для экспорта могут составить 330 млрд. куб. м. Это позволит обеспечить газом новые экспортные направления: по Североевропейскому газопроводу и газовым веткам в направлении Китая. Однако за это придется платить, так как потребуется существенное снижение энергоемкости экономики (в среднем на 3,7% ежегодно на интервале 2006-2015 гг.). Это может быть осуществлено лишь путем инвестирования крупных средств в энергосберегающие технологии, реконструкцию передающих сетей, модернизацию технологий.
В то же время низкие темпы экономического роста в данном сценарии создают серьезные проблемы на пути интенсивного инвестирования. Одним из способов решения данной проблемы может стать привлечение европейского капитала в модернизацию энергетического сектора народного хозяйства России в рамках построения энергосоюза.
В процессе интеграции в различного рода региональные союзы необходимо отстаивать интересы страны, изначально четко формулируя их для партнеров по бизнесу, считают авторы статьи.
По их мнению, в настоящее время внутри России цены занижены по сравнению с европейскими и среднемировыми. Причин такого снижения две: низкие доходы населения и низкая энергоэффективность обрабатывающей промышленности. Очевидно, что с течением времени внутренние цены будут плавно приближаться к мировым, но это не может произойти в одночасье, по постановлению правительства. Динамика цен будет определяться условиями внутреннего рынка, ростом доходов населения, законами биржевой торговли. К примеру, цены на газ будут еще долго сдерживаться низкой энергоэффективностью производства, но вектор их движения явно направлен в сторону сближения с мировыми ценами.
Сложившаяся на сегодня структура собственности энергетических компаний соответствует уровню развития экономики. Газпром – уникальная компания, обладающая рекордными резервами газа и возможностями по долгосрочному планированию его добычи с учетом интересов страны. Поэтому в обозримой перспективе вопрос о ее разделении не стоит. В то же время, признавая проблему эффективности управления Газпромом, вполне допустимы децентрализация управления и разделение центров прибыли внутри компании для повышения ее эффективности. Злоупотребление монопольным положением компании объективно существует. Введение, на взгляд исследователей, современных принципов корпоративного управления публичной компанией, какой Газпром формально является после либерализации рынка акций, совершенно необходимо. Определение роли Газпрома в принятии стратегических решений входит в задачи государства, а не наоборот. Тенденция превращения крупных энергетических компаний, – неважно, государственных или частных, – в настоящие публичные компании, с прозрачной отчетностью и заинтересованностью менеджмента в повышении долгосрочного благосостояния всех акционеров необратима. Государство может инициировать этот процесс в отношении госкомпаний, а также создать стимулы для движения в этом направлении частного бизнеса. В обращении Президента РФ к Федеральному Собранию (10 мая 2006 г.) подчеркивалась ответственность бизнеса перед обществом за сконцентрированные в его руках активы.
Создание энергосоюза с Европейским Сообществом подразумевает не только надежное снабжение энергией, передачу технологий, финансовые вливания. Союзнические отношения подразумевают перенос энергоемких производств ближе к месту добычи энергоресурсов. Россия заинтересована в размещении на своей территории энергоемких производств, основанных на современных технологиях, отвечающих жестким экологическим требованиям и управляемых по корпоративным принципам с высокой степенью прозрачности.
Россия удерживает низкие внутренние цены на энергию за счет имеющихся в наличии дешевых энергоресурсов. Экспорт углеводородов дает высокую прибыль благодаря низкой стоимости их добычи и относительно высоким ценам на мировом рынке. Конечно, подавляющая часть нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) в России, использующая устаревшие технологии переработки нефти, не может вырабатывать качественных нефтепродуктов, способных конкурировать на развитых рынках.
Предполагается использовать следующий сценарий развития переработки нефти. В целях "снятия экономики с нефтяной иглы" и уменьшения ее зависимости от мировых цен на нефть, разумно допускать иностранные нефтяные компании к труднодоступным и дорогим в разработке месторождениям с условием переработки растущей доли добытых углеводородов на НПЗ в России – возможно, собственных, построенных с применением современных технологий. При этом заказы на строительство НПЗ должны частично размещаться у российских подрядчиков. Речь идет не об обязательной привязке инвесторов к конкретным поставщикам, но о недискриминационном допуске российских фирм к открытым, прозрачным тендерам, объявляемым иностранными инвесторами. Это придаст импульс развитию строительной отрасли и машиностроения, принесет им новые знания и технологии. Допустимо, чтобы иностранные компании владели лицензиями на разработку недр и НПЗ, – главное, в российской промышленности появятся современные технологии, которые смогут использовать и российские нефтяники. Логично также, используя аналогичную схему допуска, побуждать иностранные компании к строительству нефтехимических комбинатов, чтобы насытить российский рынок современными материалами. Это приведет к размещению на российской территории высокотехнологичных производств.
Размещение в России энергоемких производств европейских компаний может быть поддержано государственными органами стран – членов ЕС. Они, как представляется авторам статьи, напрямую заинтересованы в этом. К примеру, если энергоемкие производства будут выноситься в Азию, то рост спроса в этом регионе заставит российские компании ориентировать экспортные потоки энергоресурсов в восточном направлении.
Еще один принцип союзничества в энергетической сфере – внедрение зарубежными компаниями энергосберегающих технологий. Учитывая возможный прогнозируемый дефицит нефтегазовых ресурсов для экспорта, вполне допустимо передавать энергорасточительные объекты (тепловые и электрические сети и т.п.) в концессии иностранным компаниям, обладающим энергосберегающими технологиями. Сэкономленные в масштабах народного хозяйства ресурсы могут экспортироваться.
Наиболее востребованы прогрессивные технологии экономии тепла в секторе ЖКХ. Как утверждают эксперты, основной перерасход тепла в России происходит из-за неэкономичных технологий, используемых при строительстве домов и трубопроводов. Заменить эти технологии очень сложно в течение срока службы уже построенных зданий. Поэтому резервы энергосбережения связаны с изменением парадигмы теплоснабжения и индивидуальным подходом к выбору модели совмещения производства тепла и энергии для каждой климатической зоны с учетом конкретных факторов расселения и градообразования.
Ответ на вопрос о допуске иностранных компаний в российский топливно-энергетический сектор вообще и о допуске европейских инвестиций в добычу российских энергоресурсов в частности зависит от того, на каком фундаменте будет строиться стратегия взаимоотношений между Россией и Европой. Если взаимоотношения будут больше напоминать энергоконфликт, когда каждая из сторон не берет на себя каких-либо обязательств, экспортные потоки энергоносителей в Европу будут определяться не нуждами европейских потребителей, а объемом энергоресурсов, оставшимся после удовлетворения внутреннего спроса и экспортных поставок по неевропейским направлениям. В этом случае ситуация в энергетическом комплексе Европы будет достаточно нестабильной.
"Могут возразить, что иностранные потребители обеспечивают российским нефтегазовым компаниям значительно большую долю прибыли. Но, учитывая рост как внутренних потребностей в энергоресурсах, так и спроса зарубежных потребителей, российские компании даже в условиях высоких цен на энергоресурсы вряд ли смогут значительно увеличить экспорт по европейскому направлению. Поэтому стратегия энергосоюза является предпочтительной и для европейских стран, и для России", - считают авторы статьи.
Finam.ru
В нашем рейтинге событий произошли изменения.
Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок
| Событие | Рейтинг | Прогноз |
|---|---|---|
| МАКРОЭКОНОМИКА | ||
| Общая ситуация на мировых фондовых рынках | B |  |
| Макроэкономическая ситуация в CША | B (B) | |
| Макроэкономическая ситуация в России | B (B) | |
| ПОЛИТИКА | ||
| РФ и США ведут переговоры по контролю над вооружениями | C | |
| СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ | ||
| Уровень мировых цен на нефть | A (B) | |
| Уровень мировых цен на металлы | C (C) | |
| ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ | ||
| Региональные МСК будут напрямую консолидированы в ФСК | A | |
| "Вимм-Билль-Данн" объявил результаты 2006 года | C | |
| 36.6 опубликовала предварительные результаты за ФГ2006 | B | |
| СД "Вымпелкома" рекомендовал выплатить дивиденды за 2006 год | A | |
ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.
Инвестиционный фон - позитивный