Российских инвесторов, помимо внешнего негатива, расстраивают слова Сергея Игнатьева о мощном оттоке капитала

Сегодня рынки с нетерпением ждали выступления премьер-министра Японии Синдзо Абэ перед парламентом страны, а именно - его заявления о том, будут ли средства национальных пенсионных фондов в большем объеме направлены на рынок ценных бумаг и на покупку зарубежных активов. Однако Абэ разочаровал участников рынка, не сделав на этот раз никаких смелых заявлений. В результате индекс Nikkei 225, подраставший более чем на 1%, после окончания выступления Абэ обвалился на 3,26% ниже 13000 п. Это уже было пятое внутридневное падение индекса более чем на 3% за последние две недели, однако фондовый рынок Японии пока далек от достижения своего дня. Коррекция с 22 мая на 15% даже не является свидетельством того, что индексы вступили на "медвежью территорию" - для этого необходима коррекция еще как минимум на 5%. Пока не ясно, испугались ли японские монетарные власти потенциальных системных рисков и будут ли расширять в будущем политику стимулирования экономического роста. Однако "азиатский гейминг" и необходимость еженедельно вмешиваться в ситуацию на долговых и фондовых рынках страны официальных лиц Японии продолжает нервировать прочие зарубежные площадки. Австралийский индекс S&P/ASX200 снизился на 1,34%, достигнув четырехмесячного минимума ниже 1480 п., после выхода данных по ВВП страны за 1 кв. 2013 г. ВВП с учетом сезонных факторов был пересмотрен в сторону повышения на 0,6% вместо ожидавшегося роста на 0,7%. Австралийское бюро статистики сообщило, что с учетом сезонных колебаний отрицательное сальдо платежного баланса снизилось в 1 кв. 2013 г. до $8,51 млрд., сократившись за квартал на 42%, а объем чистого экспорта достиг 1% от ВВП, что также оказалось выше оценок экспертов на уровне 0,8% и выше чем 0,6% в 4 кв. прошлого года. По итогам статистики вероятность того, что к августу 2013 г. РБА снизит ставку на 25 б.п., оценивалась в 57%. Торги в Европе начались безрадостно, и к 15:00 мск индекс FTSE100 потерял 1,19%, CAC40 - 0,81%, DAX - 0,80%. Дополнительными рычагами давления на покупателей выступили данные по объему розничных продаж в еврозоне в апреле, который сократился на 0,5% вместо прогнозируемого снижения на 0,2%, а также второй предварительный отчет Евростата по ВВП еврозоны в 1 кв. 2013 г., который также сократился на 0,2% кв/кв (что совпало с прогнозами) и на 1,1% г/г (что оказалось хуже ожиданий). Трехмесячный фьючерс на индекс SNP500 к середине торгов упал на 7 п., после вчерашних призывов президентов ФРБ Далласа Ричарда Фишера и Канзаса Эстер Джордж сократить объемы количественного стимулирования. Это грозит не только постепенным снижением объемов покупки активов на рынке, но и последующим повышением базовой ставки. Трехмесячные нефтяные фьючерсы слабо растут: фьючерс на wti +0,32 $93,63 за баррель, фьючерс на brent +0,10% $103,34. Цена на золото фиксируется у отметки $1400 за унцию: трехмесячный золотой фьючерс -1,83 $1397,59/oz. Во вторник крупнейший золотой ETF - SPDR Gold Trust - возобновил продажу своих запасов золота, которые сократились на 2,7 тонны до 1010,5 п., достигнув минимального уровня с февраля 2009 г. Российские фондовые индексы начали день снижением, около 12:30 вырвались в зеленую зону, но так и не смогли в ней закрепиться. На 15:20 мск индекс ММВБ потерял 0,98% (1328,5 п.), индекс РТС - 1,43% (1303,5 п.). Объем торгов акциями на ММВБ остается высоким - 20,1 млрд. рублей. В отраслевом срезе растет лишь нефтехимический субиндекс (+0,47%). Лидерами падения стали энергетический (-2,25%) и металлургический (-2,63%) секторы. Российских инвесторов, помимо внешнего негатива, расстроило сегодняшнее выступление главы ЦБР Сергея Игнатьева, который, во-первых, заявил, что отток капитала из России остается "очень мощным", и Центробанк пока не видит "никаких признаков его замедления", а во-вторых, публично поиграл в ромашку на вероятность повышения ставки банком на заседании 10 июня. В частности Игнатьев сказал, что инфляция в России замедлится во второй половине текущего года, а низкий уровень безработицы в стране не предполагает дальнейшего снижения процентной ставки, при этом демографические факторы "отчасти виноваты" в замедлении экономического роста. На ММВБ больше 2/3 голубых фишек сегодня теряет в цене. Лидерами падения стали акции металлургических компаний (ГМК Норникель -2,22%, Северсталь -3,78%), Газпром (-1,15%), справедливую стоимость акций которого сегодня снизил Deutsche Bank; ВТБ (-1,75%), который сообщил о желании выплачивать дивиденды акциями; Ростелеком (-1,26%). Однако наихудшие результаты демонстрируют бумаги Интер РАО (-3,81%), ФСК ЕЭС (-6,72%) и Мечела (-7,28%). ФСК ЕЭС теряет капитализацию на новостях об увеличении инвестпрограммы на 200 млрд. рублей до 2016 г. Это повлечет рост долга компании примерно на 50%, по расчетам Bloomberg, и лишит акционеров надежды на выплату дивидендов. Защитной бумагой второй месяц подряд выступает Уралкалий (+0,70%), бумаги которого в зеленой зоне удерживает программа выкупа акций с рынка. Кроме того, вчера стало известно, что акционеры Уралкалия одобрили финальные дивиденды за 2012 г. в общей объеме 11,5 млрд. рублей.