Российский рынок завершил низколиквидную пятницу символическим снижением

Российские акции символически подешевели по итогам основной торговой сессии пятницы, 24 декабря. По итогам недели рублевый индекс снизился на 0,6%.

На 19:10 мск:

• Индекс МосБиржи - 3 702,72 п. (-0,1%), с нач. года +12,6%
• Индекс РТС - 1 584,15 п. (-0,2%), с нач. года +14,2%
• Индекс MSCI EM - 1 219,59 п. (+0,80%), с нач. года -5,6%
• Stoxx Europe 600 - 482,52 п. (-0,10%), с нач. года +20,9%
• DAX - 15 756,31 п. (+1,04%), с нач. года +14,9%
• FTSE 100 - 7 372,10 п. (-0,02%), с нач. года +14,1%

Индекс МосБиржи закрылся по итогам основной сессии на 13,7% ниже достигнутого 14 октября рекордного максимума на уровне 4292,68 п.

Динамика фондового рынка была полной противоположностью динамике курса рубля, поскольку акции в первой половине дня дешевели, а во второй плавно восстанавливали потери. Рубль утром укреплялся, но к вечеру подешевел на фоне слабой нефти.

На рынке не было особо значимых драйверов, кроме продолжения падения цен на газ в Европе, которые реагируют на приближение не менее 15 танкеров с СПГ, которые плывут из Америки, а также на усиление ветра, что повышает мощности ветрогенерации в Германии.

На 19:10 мск:

• Brent, $/бар. - 75,86 (-1,29%), с нач. года +46,4%
• WTI, $/бар. - 73,79 (+1,42%), с нач. года +52,1%
• Urals, $/бар. - 73,45 (-0,81%), с нач. года +44,1%
• Золото, $/тр. унц. - 1 808,12 (+0,01%), с нач. года -4,7%
• Серебро, $/тр. унц. - 22,94 (+0,22%), с нач. года -13,0%
• Алюминий, $/т - 2 846,00 (-0,23%), с нач. года +43,8%
• Медь, $/т - 9 612,00 (+1,43%), с нач. года +23,8%
• Никель, $/т - 20 021,00 (+0,38%). с нач. года +20,5%

По индексу МосБиржи: 4 отраслевых индекса упали по итогам дня и 6 выросли. IT-сектор вырос на 0,56% и стал лидером дня. Строительный сектор упал на 1,2% и стал лидером снижения в пятницу.

Из 43 акции индекса МосБиржи 23 подорожали по итогам основной сессии и 19 потеряли в цене. Расписки Fix Price не продемонстрировали заметной динамики относительно закрытия в четверг.

На 18:50 мск:

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,9%. Индекс торгуется с коэффициентом 7 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 5,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 54,8 трлн рублей. Индекс МосБиржи вырос на 14% за последние 52 недели. Индекс Stoxx Europe 600 за тот же период прибавил 22%.

Внешний фон

Европейские акции демонстрировали разнонаправленную и малоизменчивую динамику. Из 20 секторов панъевропейского индекса Stoxx Europe 600 6 торговались в плюсе и 14 в минусе. Медиакомпании, строительный сектор и страховщики были в лидерах роста. Энергетический, горнодобывающий секторы и технологические акции были в лидерах снижения.

Рынки в Германии и Швейцарии были закрыты в канун Рождества.

Опубликованные накануне цифры Агентства безопасности здравоохранения Великобритании обнадежили инвесторов. Вероятность госпитализации после омикрон-штамма на 50-70 процентов ниже, чем после дельты. Люди, которые заразились омикроном, на 30-45% реже попадают в отделения неотложной помощи, нежели те, кто заразился дельтой.

Однако рынки уже давно боятся не омикрона, а реакции правительств на омикрон, которая по-прежнему является жесткой, подразумевающей возможность введения новых ограничительных мер. Возможно, в начале 2022 года также новости о том, что в той или иной стране ввели дополнительные меры противодействия пандемии, будут оказывать давление на акции. Однако, на наш взгляд, по-настоящему жестких локдаунов уже больше не будет, поэтому подобного формата просадки следует пристально изучить в качестве возможности для покупки на более выгодных уровнях.

На 19:10 мск:

• Stoxx Europe 600 - 482,52 п. (-0,10%), с нач. года +20,9%
• DAX - 15 756,31 п. (+1,04%), с нач. года +14,9%
• FTSE 100 - 7 372,10 п. (-0,02%), с нач. года +14,1%

Валютный рынок. Турецкая лира была лидером снижения среди валют развивающихся рынков, дешевела к доллару на 2,6%. Правительство Турции ввело коридор процентных ставок по депозитам, которые, по сути, привязаны к курсу иностранной валюты. Минимальная процентная ставка будет соответствовать ключевой ставке центробанка (сейчас это 14%), максимальная - на 300 б.п. выше. Однако ограничение может меняться. Справочными обменными курсами на начало и конец срока действия вклада будут USDTRY, EURTRY и GBPTRY, ежедневно публикуемые центробанком.

Рубль по отношению к доллару утром сформировал новый месячный максимум на уровне 73,13, но затем постепенно ослаб до 73,70 за доллар. Российская валюта отслеживала динамику нефтяных котировок, которые накануне (Brent) протестировали $77/барр. впервые с 26 ноября, но в течение пятницы плавно ушли ниже $76/барр.

На 19:10 мск:

• EUR/USD - 1,1307 (-0,19%), с начала года -7,4%
• GBP/USD - 1,34 (-0,03%), с начала года -2,0%
• USD/JPY -  114,38 (+0,01%), с начала года +10,8%
• Индекс доллара - 96,019 (+0,00%), с начала года +6,8%
• USD/RUB - 73,585 (+0,44%), с начала года -0,3%
• EUR/RUB - 83,24 (+0,30%), с начала года -7,8%