Российский рынок усилил снижение
Российский фондовый рынок новую неделю начал ожидаемо гэпом вниз на усилении геополитических рисков. Еще в пятницу президент США Джо Байден предупредил союзников, что Россия может напасть на Украину 16 февраля. В выходные западные издания подхватили эту тему и растиражировали. Естественно, что на этом фоне инвесторы активно избавляются от риска до урегулирования конфликта.
В середине дня распродажи на отечественном рынке усилились: в 15:05 мск, индекс МосБиржи падает на 2,97% - до 3441,67 пункта, РТС в минусе на 4,38%, торгуясь на отметке 1405,67%.
В то же время нельзя назвать текущие продажи паническими, поскольку в отдельных бумагах наоборот доминируют "быки", которые скупают подешевевшие акции с хорошей дивидендной историей.
Среди аутсайдеров сессии акции финансового сектора, которые наиболее подвержены внешнеполитическим санкционным рискам – "Сбербанка" (ао -5,44%, ап -5,01%), ВТБ (-2,98%), TCS-гдр (-2,8%). Сильные продажи наблюдаются также в бумагах VK-гдр (-8,19%), ПИКа (-5,11%), "Системы" (-3,63%).
В топе рыночных лидеров сегодня преобладают бумаги металлургических компаний, которые поддерживают высокие цены на металлы и ожидания их дефицита в 2022 году: "РУСАЛ" (+2,37%),НЛМК (+2,32%) ММК (+1,58%), "Северсталь" (+1,4%), "Норникель" (+1,35%). Также среди фаворитов вновь акции "ФосАгро" (+2,45%), которые растут на увеличении спроса на удобрения.
В плюсе и бумаги золотодобытчиков, благодаря росту цен на благородный металл: "Полюс" (+1,4%), "Полиметалл" (+1,27%), "Петропавловск" (+0,1%).
Продовольственные ретейлеры также позитивно настроены, несмотря на негативную динамику рынка, поскольку растущая инфляция играет им на руку: Х5 (+2,27%), "Магнит" (+0,77%).
Тем временем нефть сегодня преодолела отметку 96,16 по марке Brent. В середине дня "черное золото" немного корректируется от максимумов дня - Brent торгуется у $94,1 за баррель (-0,36%), за "бочку" Light дают $92,84 (-0,28%). Давление геополитики дает основание некоторым экспертам повышать прогнозы. Так, аналитики банка JPMorgan предупреждают, что нефть марки Brent может легко достичь $120 за баррель, если геополитические условия между Россией и Украиной ухудшатся.
Рубль в текущей ситуации выглядит лучше, чем мог бы быть – в моменте "россиянин" стабилизировался около отметки 77,03 (-0,17%) к доллару и 87,09 к евро (-0,51%). Его поддерживает, кроме высоких цен на нефть, ЦБ РФ, который в пятницу поднял ставку до 9,5% и пока не собирается возвращаться на рынок с покупками валюты.
Глобальные рынки в понедельник также находятся под давлением продаж. Азиатские индексы завершили понедельник негативно. Европейские инвесторы в середине дня существенно снижаются на 1-2%. Фьючерсы на американские индексы пребывают в "красной зоне".
Помимо геополитики, инвесторов волнует возможность более быстрого, чем предполагалось ранее, ужесточения монетарной политики в США, шансы на это возросли после выхода данных о продолжающемся разгоне инфляции в стране. Сегодня в 19:30 мск ФРС США соберется на экстренное заседание, его повестка пока неизвестна, но на рынке есть мнение, что регулятор может досрочно поднять ключевую ставку. В центре внимания рынка на этой неделе также будет и публикация протокола январского заседания регулятора.
Таким образом, ни геополитические новости, ни перспективы жестких действий ФРС пока не располагают к позитиву, и спрос на рисковые активы может быть пониженным в течение всей недели.