Российский фондовый рынок консолидируется на локальных минимумах

Во вторник российский фондовый рынок испытал сильную коррекцию. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1799.94 пункта, понизившись на 2.48%. На торгах в США индексы также упали. По итогам сессии индекс S&P 500 понизился на 0.78% и закрылся на уровне 1314.16 пункта, индекс Nasdaq упал на 0.96% до 2744.79, индекс DJIA уменьшился на 0.95% до 12263.58. Инвесторы массово выходили из акций, нефти и других активов на фоне ухудшающейся ядерной ситуации в Японии, а также не слишком удачного старта сезона квартальных отчетов (отчет Alcoa), на который возлагались большие надежды. Все это порождает сомнения относительно скорого оздоровления мировой экономики. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США понизилась на 7 б.п. до 4.59%, а 10-летних - упала на 8 б.п. до 3.51%. Внешний фон на открытии российского рынка позитивный. Японский Nikkei повысился на 0.90%, китайский Shanghai Composite растет на 0.66%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.66%. Фьючерсы на американский S&P 500 растут на 0.35%. Доллар консолидируется на долгосрочном минимуме относительно корзины валют, USD index 74.81 (-0.07%). Евро (EUR/USD 1.451; +0.20%), продолжает рост относительно доллара. Прорыв выше $1.45 был бычьим сигналом. С технической точки зрения он открывает дорогу к указанному нами ранее сопротивлению на уровне $1.4580 (максимум 2010), а в более долгосрочной перспективе $1.5146 (максимум 2009). Неспособность доллара отвоевать позиции в ближайшее время будет означать его дальнейшую слабость в грядущие дни. Кроме того, продолжающееся расхождение денежно-кредитных политик США и ЕС продолжит довлеть над долларом. От чрезмерного роста евро сдерживает финансовая нестабильность в периферийных странах еврозоны. Йена (USD/JPY 84.12; +0.45%) снова показывает признаки слабости относительно доллара. После нескольких дней фиксации прибыли, инвесторы вновь возобновляют операции carry-trade. Швейцарский франк (USD/CHF 0.898; +0.13%) консолидируется в районе своего максимума. Цены на нефть отскакивают после вчерашнего падения. Так, нефть марки Brent торгуется у отметки $122.14 (+1.01%), а WTI торгуется у отметки $106.93 (+0.64%) за майские фьючерсы. Падение последовало за тем, как International Energy Agency и IMF заявили, что цены на нефть выше $100 за баррель вредны для глобальной экономики, а Goldman Sachs спрогнозировал "значительный" откат. IEA также сообщило о признаках замедления спроса на нефть в своем месячном отчете. Сегодня на российском фондовом рынке наблюдается консолидация на локальных минимумах. Снижение цен на нефть не способствует росту на российском фондов рынке, в результате чего в данный момент индекс ММВБ консолидируется над уровнем краткосрочной поддержкой в районе 1792 пунктов (200 - часовая SMA). Ключевым уровнем поддержки среднесрочного восходящего тренда по индексу ММВБ теперь выступает уровень 1802 пунктов (20 - дневная SMA), торговля выше которого чрезвычайно важна для быков. Несмотря на снижение аппетитов к риску у инвесторов, мы по-прежнему ожидаем, что фондовые рынки продолжат демонстрировать восходящий тренд и на этой неделе российский рынок еще сможет подобраться к своим максимумам. Сегодня основным событием дня станет публикация отчетности JPMorgan Chase & Co в 15:00 мск, после чего в 16:30 мск выйдут изменения объема розничной торговли в США, а в 22:00 мск - "Бежевой книги" ФРС.