Российские инвесторы пытаются понять, насколько негативным окажется для экономики США эффект сокращения расходов

Говорят на рынке . . . По итогам первого полугодия 2011 года Х5 Retail Group не смогла сохранить лидирующие позиции в России по объему торговых площадей. Согласно данным INFOline, вперед вырвался "Магнит" с показателем 1,612 млн. кв. м, что всего на 8 тыс. кв. м больше, чем у конкурента. "Магнит" "приноровился штамповать небольшие гипермаркеты", что позволяет достигать высоких показателей. До конца текущего года X5 планирует открыть 500 новых дискаунтеров, 20—25 супермаркетов, пять-десять обычных гипермаркетов и около десяти гипермаркетов нового формата "Пятерочка Макси". Что касается планов "Магнита", то в 2011 году сеть намерена открыть четыре распределительных центра, 51—54 гипермаркета, до 800 дискаунтеров и 200 магазинов формата "дрогери". Вчера S&P поместило долгосрочный кредитный рейтинг "Норильского никеля" (BBB-) и рейтинг по национальной шкале (ruAA+) в список на пересмотр с возможностью понижения. Это решение обосновывается тем, что ГМК до сих пор не опубликовала финансовую отчетность за 2010 год, что, по мнению агентства, указывает на возможные недостатки в "системе корпоративного управления и менеджмента компании". ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" сообщает, что 22 июля 2011 года завершился выкуп акций, в котором могли принять участие все акционеры компании - владельцы как именных обыкновенных, так и привилегированных акций. Акции приобретались по цене с премией к рыночной: 1407 руб. за одну именную обыкновенную акцию и 1286 руб. за одну именную привилегированную акцию. Общая сумма выкупа составила 10,996 млрд. руб. В течение года "Балтика" планирует вынести на общее собрание акционеров вопрос о погашении выкупленных акций с целью уменьшения уставного капитала компании. Это оптимизирует структуру ее капитала и повысит доход на акцию, что должно положительно сказаться на инвестиционной привлекательности компании. Российский рынок: внешний фон Почти весь день российский рынок умеренно снижался. К такому снижению мы уже давно привыкли, оно случалось довольно часто, поскольку российский рынок находился в коридоре 1700 - 1750 пунктов по индексу ММВБ. Однако вечером произошло падение гораздо более серьезное. Во-первых рынок вышел из обозначенного коридора, во-вторых, реакция может затянуться, т.к. за последнюю неделю американские акции снижались каждый день, а мы продолжали "держать коридор". Ну и в третьих, падение российских индексов было максимальным в этом году: индекс ММВБ потерял 3,38%, индекс РТС просел на 3,37%. В книгах такое называется паникой. Из бумаг, входящих в индекс ММВБ на положительной территории остались только акции Полюс Золото (+0,9%). Проще отметить те бумаги, которые зафиксировали максимальное падение. Получается, что панике и распродажам в случае серьезного негатива подвержены: ММК (-5%), Уралкалий (-5,2%), Холдинг МРСК (-5,42%) и Газпром Нефть (-5,62%). Причины таких масштабных падений все в том же принципе, покупай на ожиданиях, продавай на фактах. поднятие потолка госдолга произошло. Теперь необходимо понять, насколько негативным окажется для экономики эффект сокращения расходов (напомним, основные сокращения запланированы только с 2014 года). Также инвесторов беспокоит негативная статистика, говорящая о замедлении экономики и снижении деловой активности. Здесь надежда на поднятие потолка заимствований, которое в ближайшее время, до полугода, будет иметь стимулирующий эффект на экономику. Интрига в том, насколько сильное действие он может оказать. Ближайшим островком надежды пока является пятничный отчет о рынке труда. Последние данные свидетельствовали об ухудшении показателей, за исключением заявок на пособия по безработице прошлой недели, которые оказались ниже 400 тыс. Также число работающих в частном секторе американцев в июле выросло на 114 тыс. Позитивные данные о рынке труда позволили американским индексам отыграть часть потерь. В итоге индекс Dow Jones завершил день ростом на 0,25%, а S&P 500 и вовсе прибавил 0,5%. Для подтверждения позитивного тренда следует взглянуть на азиатские котировки. Япония прибавляет 0,74%, Китай и Шанхай в условном минусе. Таким образом, следует ожидать открытие российского рынка на 1- 1,5% выше вчерашних котировок. В пользу роста котировок говорит и устойчивость нефти. Накануне сильных просадок по котировкам черного золота уже не было, не смотря на увеличение запасов топлива в США. В течение дня следует обратить внимание на заявки по безработице в США. В течение дня будет объявлено о ставке ЕЦБ и Банка Англии, здесь рынки не ожидают изменений. Также будут опубликованы отчеты Adidas AG, Kraft Foods Inc., LinkedIn Corp., MTS Systems Corp., Southwest Airlines Co., Unilever и US Gold Corp.