«Роснефть» отстает от коллег
«Роснефть» - наиболее прибыльная нефтяная компания РФ за 2023 год, по версии Forbes. Но в то же время, она слабее всех реагирует на рост стоимости нефти в рублях. Если глянуть фундаментальные показатели, потенциал тоже просматривается.
Как дела с финансами?
- выручка за 1-е полугодие выросла на 2%
- EBITDA – на 42%
- чистый долг к EBITDA около 1 – комфортный уровень
- чистая прибыль на 109% выше, чем в прошлом квартале, и на 23,5% выше, чем за первое полугодие 2023, а это дивидендная база
А еще у «Роснефти» есть стратегическое преимущество – трубопровод «ВСТО», по которому нефть марки ESPO продается с премией к другим сортам, таким как Urals. Это позволяет компании зарабатывать с каждого барреля больше, чем конкуренты.
Пока напряженность на Ближнем Востоке нарастает, неплохо держать в портфеле сильного экспортера. Да и от девальвации рубля «Роснефть» может защитить лучше многих инструментов.
